עשה ואל תעשה - למשקיע המבולבל

היום, כשסימני השאלה רבים כל כך, קשה יותר מתמיד לשמור על ערך הכסף. אחרי שהמשקיעים התרגלו איכשהו לקבל החלטות באי-הוודאות התמידית בישראל, באה מתקפת הטרור הקטלנית בארצות-הברית וערערה את היציבות בכל שוקי ההון והכספים בעולם.

מבולבלים? אתם לא היחידים. הגלובליזציה שעליה בירכנו עלולה גם להזיק, וכך הצניחות בבורסות ארה"ב הביאו לנפילות בבורסות אירופה וגם בבורסה בתל-אביב, הדולר נחלש מול מרבית המטבעות האירופים והשקל נחלש לעומתו (כפי שקורה בדרך כלל, היות שהדולר נתפס בארץ כמטבע מפלט).

קשה מאוד לתת המלצות בימים אלה של אי ודאות, ובכל זאת: מכיוון שהאינפלציה צפויה להרים ראש, בין היתר בגלל השפעת התחזקות הדולר, כדאי להשקיע במכשירים צמודים למדד, שמעניקים הגנה. הציבור הישראלי הגיב בבגרות לזעזועים בשווקים, והעדיף להסיט השקעות לאפיקים מוכרים ובטוחים. בעתות משבר, כך מתברר, הכי טוב בבית. הנסיונות להציע למשקיעים בחודשים האחרונים קרנות גלובליות המשקיעות בעולם, במטרה לגוון את תיק ההשקעות, יצטרכו להמתין כנראה לתקופות אחרות.

במצב הנוכחי כדאי לבחון היטב את כל תיק ההשקעות, ולבדוק האם הוא עונה על הסיכונים שאתם מעוניינים לקחת ועל הצרכים שלכם. בינתיים, עד שתחליטו, אפשר להשקיע את הכסף לתקופה קצרה, נאמר כ-3 חודשים בפיקדון שקלי (או ריבית קבועה אם משיגים ריבית טובה, או ריבית משתנה, כך שבמקרה והריבית במשק תעלה מקבלים הגנה).

אפילו יותר חשובה ממה לעשות עם הכסף היא השאלה מה לא לעשות בתקופה כזאת. העצה החשובה ביותר: לא כדאי להיות העדר. לא כדאי לחכות שתתחיל מגמה באחד השווקים, ואז לנהוג כמו האחרים. למה? כי העדר לא תמיד הכי חכם, והוא בדרך כלל מקבל החלטות נגד (מתחיל לברוח מהשקעות מסוימות). גם את זה הוא בדרך כלל עושה מאוחר מדי. בכל מקרה, לא מומלץ לקבל החלטה חפוזה לגבי שינוי השקעות לטווח ארוך בעקבות התמונות מהתאומים.

עוד נושא שכדאי לשים לב אליו הוא התנודתיות. ההשקעות של היום דורשות ניהול הרבה יותר דינמי. מי שהתרגל להשקיע במשהו ולשכוח מזה, צריך להתחיל להתרגל לחוקי השוק החדשים, שמשתנים כל הזמן, ולפקוח עין. השקעות מסוימות יכולות להפוך לכדאיות או לא כדאיות מהר מאוד בימים אלה, ולא כדאי לפספס את המומנטום.

כמו כן, לא כדאי לקבל את ההמלצות האמריקניות לרוץ לקנות, כדי לעודד את הכלכלה. עם כל הכבוד לפטריוטיות, אתם צריכים לחשוב קודם כל על עצמכם, ולא מומלץ למהר לשבור חסכונות. בכלל, לא תמיד כדאי לרוץ ולקיים הצהרות של ראשי המשק, או ליישם כל כותרת בעיתון לגבי תיק האישי שלכם. אם אתם רוצים להיות פטריוטיים, תקנו דגל.