פתרון לאי ודאות: פיקדון בריבית קבועה

הדולר איבד גובה בשבוע האחרון, ולאחר שטיפס לרמת שיא של 4.37 שקל לפני שבועיים, ירד שלשום מתחת לרמה של 4.3 שקל. הציבור הרחב לא התרשם מהמהלכים של הדולר, וכמעט ולא העביר כספים לאפיקי השקעה צמודי מט"ח. הירידות האחרונות מוכיחות, שהשקל שלנו עדיין שומר על עוצמה. אחת הסיבות היא הפער הגדול בין הריבית השקלית לריבית הדולרית שעומד על 3.8% לשנה, ונותן עדיפות ברורה להשקעה בשקלים על פני השקעה בדולרים, מה גם שהשקעה במט"ח מחויבת במס של 35% על הרווחים.

בגלל הריבית הדולרית הנמוכה הפסיקו הבנקים לשלם ריביות לחוסכים בפקדונות מט"ח בסכומים נמוכים, וכך הפקדונות מעניקים בעצם רק הגנה מפני קפיצה עתידית

בשער הדולר.

המדד הנמוך של ספטמבר שפורסם השבוע - 0.2%, עלה הרבה פחות מהתחזיות המוקדמות שעמדו על 0.5%. בבנקים הסבירו זאת בעובדה שהמשק במיתון עמוק, והפיחות בדולר בחודש הקודם כמעט שלא השפיע על המדד. תחזיות עליית האינפלציה לשנה הקרובה עומדת כעת על כ-2.5%.

המשקיעים הסולידיים העדיפו בשבועות האחרונים להסיט כספים לתוכניות חיסכון צמודות מדד כדי להתגונן בפני פיחות אפשרי בשער הדולר.

האם עדיין כדאי להשקיע בתוכניות חיסכון?

חוסכים יכולים כיום לקבל ריבית של עד כ-4% לשנה בתוכנית צמודת מדד. אם מוסיפים את האינפלציה החזויה, הרי הריבית משתווה לריבית שמקבלים בפקדונות שקליים, שעומדת על כ-6.2%.

מרבית הכלכלנים מעריכים כיום, כי הריבית במשק תמשיך לרדת, בין היתר עקב המדד הנמוך ופערי הריבית הגדולים, כך שמי שמעוניין לקבע לעצמו את הריבית הנוכחית יכול להשקיע בפיקדון בריבית קבועה. לפיקדון יש גם יתרון של נזילות, לעומת תוכנית חיסכון שסוגרת את הכסף לשנתיים לפחות.

חכו למבצעי סוף העונה

ולפני שאתם סוגרים את הכסף - תתאפקו קצת ובינתיים הפקידו אותו בפיקדון לזמן קצר. בקרוב, לקראת סוף השנה, צפויים הבנקים לצאת בתוכניות אטרקטיביות.

השנה, ניתן לנחש שהמבצעים יהיו אטרקטיביים במיוחד בגלל שזו היתה שנה גרועה.

המבצעים מתחילים בדרך כלל באמצע נובמבר, אבל בשנה האחרונה סבלו הבנקים ירידה חדה בהכנסות משוק ההון, בגלל הירידות בבורסה, והבריחה מהשקעה במניות ומקרנות נאמנות. לכן, לקראת ה-31 בדצמבר ישאפו הבנקים לשפר את מצבם ולתפוס נתח שוק גדול יותר.

יש לקוות שהבנקים יתעלו על עצמם ומעבר למתנות המסורתיות כמו שעון או שובר הנחה לרשתות שיווק, יתנו הטבות פיננסיות משמעותיות, כלומר ריביות גבוהות יותר, פחות עמלות ודמי ניהול, שמשמעותם רווח נקי גבוה יותר לחוסך.