סיכונים? כן במונדיאל, לא בתיק ההשקעות

השבוע אפשר היה להתרגש מסיכונים (שלקחו אחרים) במגרשי הכדורגל במסגרת המונדיאל, אבל המשקיעים הישראלים מעדיפים להמשיך להתבצר בבונקר. בתקופה הזו רוצים בעיקר למזער סיכונים. אף אחד לא מדבר על להרוויח, כולם מדברים על שמירה על ערך הכסף.

יוסי מעלם, הכלכלן הראשי של חברת אופק ניירות ערך והשקעות, מעריך שהריבית במשק ב-12 החודשים הבאים תעלה בלפחות 2%. כלומר שריבית הפריים, שזו הריבית הבסיסית במשק, שעומדת עתה על 7.1% לשנה, תגיע ל-9.1% לשנה ויותר. לדבריו, הבעיות של המשק הישראלי עדיין לא נפתרו ולהערכתו אם צפויות הפתעות - הן יהיו הפתעות שליליות, כך שהריבית במשק עלולה להעלות עוד יותר.

מי שישקיע היום כסף בפיקדון בריבית קבועה לטווח ארוך לא יוכל להנות מעליית הריבית הצפויה, והשאלה לכן אם הריבית לטווח ארוך (כשנה), כבר מגלמת את העליות האלה.

למשקיע סולידי לטווח קצר מציע מעלם להשקיע בפק"מ, למרות הריביות הזעומות, וזאת כדי לשמור על נזילות. אפשרות אחרת היא להשקיע במק"מ לתקופה של עד 3 חודשים (יש לבדוק אם בניכוי העמלות במק"מ הוא משתלם יותר מהפק"מ).

למי שיש סכום של כ-50 או 100 אלף כדאי בהחלט לעשות סקר-שוק בין כמה בנקים. חשוב לדעת שאין עלויות של פתיחת חשבון בעת פתיחת פיקדון בבנק זר (שאינו הבנק בו אתם מנהלים חשבון עו"ש), ולשאול לא עולה כסף.

למשקיע סולידי, שלוקח סיכון נמוך אבל רוצה סיכוי להרוויח יותר, הוא מציע לבחון אפשרות להשקיע במק"מ לתקופה בין 12-שלושה חודשים. לחילופין, מי שיש לו 500 אלף שקל ויותר יכול לקבל בבנקים שונים (לדוגמא לאומי ואגוד) ריבית קבועה של 7% בפיקדון לשנה.

בהנחה שהאינפלציה בשנה הקרובה תהיה כ-4% מדובר בריבית ריאלית של כ-3%, שהיא בהחלט סבירה למי שמעוניין למזער נזקים. למי שמוכן לסגור כסף לשנתיים נחזור ונמליץ על תוכניות חיסכון צמודות מדד.

כדאי להשקיע במט"ח - למרות העליות החדות

היורו קפץ בשבוע האחרון, הדולר ממשיך לעלות, ומרבית המומחים מעריכים שהוא ימשיך ויתחזק. די נדוש, וכתבנו את זה בהרבה מהמדורים האחרונים, אבל מי שעדיין לא השקיע חלק מתיק ההשקעות שלו במט"ח - כדאי שישקול זאת. כ-15% מתיק הנכסים הכספיים של הציבור מושקעים כיום במט"ח.

את ההשקעה כדאי לפזר בין יורו לדולר. יש הרבה אפשרויות: קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח או מניות בחו"ל, או מגוון מוצרי השקעה.

זה הזמן להתמקח על דמי ניהול בקופ"ג

גם בחודש מאי צפויות קופות-גמל, קרנות השתלמות ותוכניות הביטוח להציג תשואה שלילית. מתחילת השנה רשמו הקופות הגדולות תשואה שלילית של כ-5%.

בתקופה כזו, שבה גם למשקיעים מוסדיים קשה להרוויח, חשוב שכל אחד יבדוק כמה דמי הניהול הוא משלם, וינסה להוזיל אותם. מי שיצליח להפחית את דמי הניהול מ-1% לשנה ל-0.5% לשנה, לדוגמא, ירוויח עוד חצי אחוז לתשואה השנתית. מי שיש לו כסף בקופה נזילה, ואינו מפקיד בה יותר כספים, זו בהחלט הזדמנות לבחון אם לא כדאי להעביר את הכסף לאפיק השקעה אחר.