משכנתא: הריבית הקבועה יורדת

סוף-סוף מתחילים נוטלי המשכנתאות להרגיש ניצני הקלה - הריבית בהלוואה צמודת מדד בריבית קבועה נמצאת בתהליך הדרגתי של ירידה, וניתן כיום להשיג הלוואה לטווח ארוך בריבית קבועה שסביב 5.5% לשנה. בחודשים הקרובים צפויה ירידה במדד, כך שלמעשה הריבית הריאלית צפויה להיות נמוכה יותר.

ברמת ריבית כזו כדאי לבחון אפשרות לקחת הלוואה צמודת מדד במסלול ריבית קבועה. מי שמתפתה לקחת הלוואה במסלול ריבית משתנה, שהריבית בה לשנה הראשונה נמוכה יותר, כדאי שיזכור כי בעוד שנה הריבית תשתנה - היא יכולה לעלות ויכולה לרדת, כך שנראה שכעת כדאי לשלב בין המסלולים.

לגבי משכנתא צמודת מט"ח, הדולר שוב ירד לשפל מול השקל בשבוע החולף, אך נראה כי הסיכון שהוא יתחזק גדול בהרבה מהסיכוי שימשיך וייחלש. לנוטל משכנתא פוטנציאלי שאין לו הכנסה במט"ח, כדאי לקחת זאת בחשבון.

קופות גמל: צרכנות נבונה

משרד האוצר פרסם השבוע סקירה מקיפה על קופות הגמל, וממנה עולה כי הבנקים מנהלים את מרבית כספי הציבור הנמצאים בקופות גמל - כ-90%. זאת למרות שמנהלי קופות גמל פרטיים רושמים תשואות

עדיפות על המנהלים הבנקאיים, גם אחרי דמי הניהול הגבוהים יותר שגובים המנהלים הפרטיים. מבחינת

הרווח לעמיתי הקופות, בסכום של 100 אלף שקל ההפרש עמד בשנים האחרונות על כ-2,400 שקל לשנה בממוצע. המון כסף.

אין כמובן הבטחה שמה שהיה הוא שיהיה, אבל הסקירה של האוצר בהחלט עשויה להוות עבורכם הזדמנות לבדוק - היכן מושקע הכסף שלכם (קופות גמל וקרנות השתלמות) ומה התשואות שמנהל הקופה

השיג עבורכם בשנים האחרונות בהשוואה למנהלים אחרים, אחרי דמי ניהול (תשואה ממוצעת נטו). הרפורמה במס מקנה עדיפות לקופות, אבל זו לא סיבה להירדם בשמירה".

למי שיש לו כספים בהיקפים גבוהים באפיקים אלה יש אפשרות לנהוג כמו משקיעים מוסדיים גדולים -

לפזר את הכסף בין מספר מנהלי השקעות ולראות מי משיג את התשואה הגבוהה ביותר.

פנסיה: המהססים איחרו

משרד האוצר הוכיח שוב השבוע כי הוא מגיב מהר, אפילו מהר מאוד, ומהר מהצפוי. כחודש אחרי הרפורמה בקרנות הפנסיה, ובזמן שעמיתים בקרנות ותיקות גרעוניות עוד היו עסוקים בבחינת כדאיות

המעבר לקרנות מאוזנות, הוציא שלשום האוצר הוראת שעה שאינה מאפשרת מעבר מקרן גרעונית למאוזנת.

אמנם מדובר בהוראת שעה, אך הדיונים המשפטיים סביב הרפורמה בפנסיה עלולים להימשך תקופה ארוכה ו"השעה" עלולה להפוך לחודשים. בשבועות האחרונים שקלו עמיתים רבים את נושא המעבר לקרן מאוזנת, אך רק בודדים ביצעו את המהלך בפועל. מסקנה: מהירות קבלת החלטות היא פרמטר חשוב מאוד.

כרטיסי אשראי: האשליה

לכרטיסי אשראי יש יתרונות רבים, אבל יש להם גם חסרונות. העיקרי שבהם היא העובדה שבניגוד

לשימוש במזומן או בצ'ק, שבו הסכום יורד מיד מהיתרה בבנק, בקנייה בכרטיס אשראי סכום העיסקה יורד מהחשבון רק בחודש הבא, ובינתיים, לכאורה, נראה ללקוח כי מצבו בבנק בכי טוב. צריך הרבה משמעת עצמית, או לחלופין יתרות גבוהות בעו"ש, כדי להחזיק כרטיס אשראי, ובוודאי כמה כרטיסים, בארנק. חברות האשראי עסוקות במאמצים להנפיק עוד ועוד כרטיסי אשראי. ללקוחות, שמכירים את עצמם, כדאי לקחת בחשבון את החיסרון הזה ולשקול אם הדבר מתאים להם.