אל תסתפקו במועט
איפה הפיקדון השקלי העדיף? מה המשמעות של המונח 'שנת שיא לקופות הגמל'? ולמה הישראלים לא משקיעים באירו
אחד מקוראי המדור התלונן, שפיקדון שקלי בבנק בהיקף של כ-60 אלף שקל מגיע בימים אלה לסיומו, ובבנק הציעו לו ריבית מעליבה של כ-2% לשנה. אכן, 2%, בפיקדון שקלי לא צמוד למדד, זה מעט. אם האינפלציה תסתכם ב-2% בשנה הקרובה, המשמעות היא שבמונחים ריאליים לא תקבלו ריבית כלל, אלא רק תשמרו על ערך הכסף.
קודם כל מתברר שללקוח יש אוברדאפט בחשבון, כ-15 אלף שקל, ולכן הצענו לו, דבר ראשון, לסגור את המינוס. ועכשיו השאלה היא איפה כדאי לו להפקיד את הכסף?
הריביות על פקדונות שקליים ממשיכות לרדת, וכיום הבנקים משלמים כ-2.5% לשנה. לפני שנה הם שילמו כ-5%, כך שאחרי שנים שהחוסכים הסולידיים התרגלו לגן עדן של ריביות גבוהות, הם נאלצים להשלים עם המציאות המרה. אבל לא חייבים להשלים עם ריבית כה נמוכה. כך לדוגמה חברת אילנות-בטוחה, מקבוצת כלל-פיננסים, מציעה ללקוחות כל הבנקים ריבית גבוהה כמעט פי 2 כ-4.85% לשנה. בהפקדה של 50 אלף שקל ומעלה, החוסך יקבל ריבית של 4.85% לשנה. ההפרש במונחים כספיים לפיקדון בהיקף כזה מגיע לכ-1,175 שקל. גם מי שמעוניין בפיקדון לתקופה קצרה יותר יקבל ריביות גבוהות בהרבה מהמקובל במערכת הבנקאית. כך, בפיקדון לתקופה של שבוע משולמת ריבית גבוהה של 4.7% בשיעור שנתי.
גם בנקים קטנים ובנקים למשכנתאות משלמים לעתים על פיקדונות ריביות גבוהות יותר מאשר הבנקים המסחריים הגדולים. בנק ירושלים משלם על פיקדון שקלי בסכום של מעל 50 אלף שקל ריבית קבועה של עד 4.7% בחיסכון לחודש, ועד 4.8% בחיסכון לשנה. למי שמוכן לסגור את הכסף לשנה, בנק טפחות משלם ריבית של 5% בפיקדון לשנה מעל 50 אלף שקל (ריבית קבועה).
מהי תשואת שיא
הבורסה עלתה השנה בשיעור ניכר, וכתוצאה מכך רשמו קופות הגמל תשואות שיא. אבל יש תשואות שיא - ויש תשואות שיא יותר גבוהות. לקראת סוף שנת המס, וכדי לעודד מפקידים להפקיד כספים בקופות גמל, מופיעות בעיתונים מודעות שעיקרן תשואות שיא לקופות בנק …. אכן, שנת 2003 היא שנה חריגה, והקופות הציגו ב-11 החודשים הראשונים של השנה תשואה ריאלית מצטברת של כ-17%. אבל, וזה אבל די גדול, לפני שאתם מתלהבים מהתשואות הגבוהות, עדיין כדאי שתסתכלו לצדדים ותבדקו איזה תשואות השיגו קופות גמל אחרות. אז תראו שקופות בניהול ברוקרים פרטיים, גם בשנה זו, השיגו במרבית המקרים תשואות גבוהות יותר. אז כנראה שכשהבנקים מדברים על תשואות שיא לקופות שלהם, הכוונה היא שזו תשואת שיא לקופה הספציפית, ולא תשואת שיא מבין כל הקופות.
לקראת סוף השנה הבנקים מציעים הלוואות בריביות מועדפות ומתנות למפקידים בקופות. שני אלה אינם יכולים להוות תחליף למדיניות ההשקעות של הקופה, רמת הסיכון למשקיע והתשואות לאורך שנים. לפני שתפקידו - בדקו קריטריונים אלה.
מחיר השמרנות
האירו רושם מדי יום שיאים חדשים, בעולם ובישראל. כבר לפני יותר משנה החל האירו לטפס כלפי מעלה מול הדולר, אבל רוב המשקיעים הישראלים החמיצו את העליות. הסיבות העיקריות להיחלשות הדולר מול כל המטבעות המובילים בעולם, שהביאה את האירו לשער שיא של כ-1.2228 דולר לאירו השבוע, הן הגירעון הגדול במאזן התשלומים בארה"ב בשיעור של כ-5% תוצר. גם בשנים קודמות נרשם גירעון, אך הוא קוזז באמצעות יבוא הון לארה"ב. השנה המשקיעים לא הסיטו כספים לארה"ב, אלא הוציאו כספים להשקעות אחרות. הסיבות הן הריבית הנמוכה על הדולר - 1% לעומת ריבית של 2% על השקעות באירו - והחשש כי קצב התאוששות הכלכלה האמריקנית יהיה נמוך מהחזוי.
ומדוע כמעט כל ההשקעות של הישראלים במט"ח צמודות לדולר ולא לאירו? הסיבה היא ככל הנראה שמרנות. לאורך שנים הציבור הישראלי התרגל לחשוב במונחים דולריים. מה התוצאה? הדולר נחלש השנה מול השקל, כך שהמשקיעים בדולר הפסידו כסף. האירו התחזק - אבל המשקיעים הישראלים כמעט ולא נהנו מכך. מה לגבי ההמשך? כלכלנים בעולם מעריכים, כי למרות רמות השיא של האירו מול הדולר בעולם, הוא עשוי להמשיך ולהתחזק גם בשנת 2004, לרמות של כ-1.32 דולר לאירו.
מומלצים
