פיתויי סוף שנה
איך בוחרים אחד מבין שלל מנהלי הכספים שפונים אלינו לקראת סוף השנה כדי שנשקיע את כספינו דווקא אצלם. וגם: על משכנתאות זולות ודולר נמוך
לקראת סוף השנה, כמדי שנה, יתגברו הפרסומים מצד מנהלי כספים במטרה לנסות לשכנע אתכם שקרן נאמנות/קופת הגמל או קרן ההשתלמות שבניהולים הניבה את התשואה הגבוהה ביותר. צפויה לכם משימה לא קלה: כ-ו-ל-ם טוענים שהם הכי טובים. אחד סתם היה טוב והשיג תשואות גבוהות, שני היה הכי טוב בתחומו, שלישי היה הכי טוב ב-16 הימים האחרונים, רביעי - מאז תחילת השנה, מתחילת העשור, מתחילת השבוע וכו'.
מה עושים? בוחרים את אפיק ההשקעה המתאים לצרכים שלכם ולהעדפות שלכם, ובתוך אותו אפיק משווים בין מספר מנהלים. רצוי להשוות לתקופת זמן ארוכה ככל הניתן, לפחות לגבי אפיקי השקעה לטווח בינוני וארוך כמו קרנות השתלמות וקופות גמל. עם זאת, קחו בחשבון כי מה שהיה בעבר אינו מעיד בהכרח על הצפוי בעתיד.
לגבי קופות גמל וקרנות השתלמות, כדאי להיות מודעים לעיוות הקיים בצורת חישוב התשואות, הנקרא ריבית קופה". באופן כללי מדובר בכך שקופות גמל חדשות רושמות בתחילת דרכן תשואות גבוהות פי-כמה מקופות אחרות, בגלל סיבות טכניות - התשואה שהקופה רושמת במהלך החודש הראשון לחייה כוללת גם את התשואה המושגת על הכספים המופקדים בקופה במהלך אותו חודש, מה שמעוות את הנתונים.
למעשה, התופעה מתקיימת בכל חודש שבו קופה מגייסת סכומים גבוהים ביחס להיקף הנכסים שלה. הדבר אופייני בעיקר לקופות חדשות. ככל שמדובר בקופה ותיקה וגדולה יותר, העיוות פוחת.
הנה דוגמה: נכסי קופת גמל עמדו על 10 מיליון שקל בתחילת החודש, והיא השיגה תשואה של 10% על ההשקעות שלה (כלומר רווח של מיליון שקל). במהלך החודש היא גייסה 100 מיליון שקל, והכסף שגויס הופקד בפיקדון שעליו קיבלה הקופה ריבית של 1%, כלומר מיליון שקל. מיליון ועוד מיליון הם שני מיליון, שמהווים לא פחות מ-20% תשואה על הסכום המקורי. פנטסטי? לא בדיוק, כי קשה להאמין שהקופה תוכל לשחזר את התשואה הדמיונית הזאת בהמשך.
משכנתאות זולות
לקראת סוף השנה אפשר להשיג משכנתאות זולות עוד יותר מאשר בשבועות האחרונים. במסלול צמוד מדד עם ריבית קבועה אפשר להשיג משכנתא ארוכת טווח בריבית של פחות מ-5% לשנה. במסלול צמוד פריים )ריבית משתנה( מציע בנק אגוד משכנתא בריבית של פריים פחות 0.75% לשנה, כלומר כיום מדובר ב-4.65% לשנה.
למשק בית ממוצע הכי טוב לקחת משכנתא צמודת מדד בריבית קבועה. אם תשיגו בפחות מ-5% לשנה - לכו על זה. אם יש סבירות גבוהה שתפרעו חלק מההלוואה בתוך שנה-שנתיים, ההצעה של אגוד טובה, כי הריבית נמוכה והמסלול מאפשר פירעון מוקדם ללא קנס בכל עת. החיסרון של המשכנתא הזאת הוא שהריבית משתנה ועלולה לעלות.
בעיה נוספת בהלוואות מסוג זה נובעת מכך שכיום, לפני נטילת המשכנתא, יש בידיכם כוח. אחרי שלקחתם הלוואה, כאשר תרצו לעבור למסלול אחר, יכולת המיקוח שלכם תהיה נמוכה מהותית, כי אם תרצו לפרוע את ההלוואה ולקחת במקומה הלוואה בבנק אחר, תצטרכו לעבור את כל ההליך של לקיחת משכנתא, כולל העלויות הנלוות (פתיחת תיק, שמאות וכו'), כך שהכדאיות יורדת, וזה יתבטא בריבית שיציעו לכם.
דולר נמוך
הדולר ירד אתמול לשפל של כמעט שנה וחצי והגיע כמעט ל-4.30 שקלים. מי שיש לו התחייבויות תשלום צמודות לדולר, כגון שכר דירה, ויש לו אפשרות להקדים אותן - כדאי ללכת על זה. אם תקדימו, למשל, תשלום שכר דירה לשלושה חודשים, סך-הכול 2,000 דולר, מ-1 בינואר לעכשיו, ובהנחה שהדולר יעלה עד אז בחזרה לרמות של 4.40 שקל, תחסכו כ-200 שקל.
