רווחי בנקי ההשקעות מהנפקות אג"ח: 18 מיליארד ד'
קפיצה של 33% בעמלות מגיוסי אג"ח ושל 64% בעמלות מגיוסי הון של בנקי ההשקעות בעולם השנה, פיצו על הצניחה בהכנסות מעסקאות רכישות ומיזוגים
עמלות שיא מהנפקות אגרות חוב וקפיצה בגיוסי ההון השנה קיזזו את הצניחה בהכנסות מעסקאות רכישות ומיזוגים (Mergers and Acquisitions), לפי דיווח של הפייננשל טיימס, בהסתמך על Dealogic.
בנקי ההשקעות הרוויחו השנה 18 מיליארד דולר משווקי איגרות החוב לאחר שהחברות חיזרו על פתחי משקיעי האג"ח בניסיון לבסס את מאזניהם.
עלייה של 33% בהכנסות מהנפקות אג"ח לצד קפיצה של 64% בעמלות מגיוסי הון הניבו לבנקי ההשקעות והחתמים בעולם 23.3 מיליארד דולר.
"בניגוד לשנה הקודמת, החברות כבר לא תלויות בשוק המיזוגים והרכישות כדי להשיג נזילות", אמר וילהלם שולץ, העומד בראשות ה-M&A אירופה בסיטיגרופ.
הקפיצה בהנפקות האג"ח והמניות פיצתה על הצניחה בהכנסות מעסקאות M&A שצנחו לרמתן הנמוכה מאז 2003. בשנה החולפת נעשו 2,340 מיליארד דולר של עסקאות בעולם - ירידה של 26% לעומת ה-3.17 טריליון דולר שנרשמו ב-2008.
חברות הפרייבט אקוויטי (קרנות השקעה פרטיות) חוו שנה קשה במיוחד, כאשר מחזורי ה-buy out (רכישה של חברה שלמה או של רוב מניותיה) נפלו ב-62%.
הנריק אסלקסן העומד בראש ה-M&A בדויטשה בנק, צופה שינוי בשנה הבאה: "ככל הנראה פעילות הפרייבט אקוויטי תצבור תאוצה בשנה הבאה. המודל העסקי שלהם הוא לא קנה והחזק. אקזיטים ירימו את ה-M&A והשווקים הראשוניים".
נקודת אור אחת היתה השנה בשווקים המתעוררים שריכזו 23% מפעילות ה-M&A - השיעור הגבוה מאז 1995. אף שסך היקפי העסקאות שחברות היו מעורבות בהן בשווקים מתעוררים דווקא ירדו ב-23%, הבנקאים סומכים על אותן חברות שיהוו מנוע צמיחה לענף בשנה הבאה.
"אני צופה מספר גדל והולך של יפנים וקונים אסיאתים אחרים שיבואו לאירופה ולצפון אמריקה", אמר קרלו קלבריה, העומד בראש ה-M&A בבנק אוף אמריקה, (מריל לינץ'). הירידה בהיקף העסקאות חתכה את עמלות בנקי ההשקעות ב-2009 לרמה של 12.5 מיליארד דולר - ירידה של 43% לעומת ה-21.9 מיליארד דולר שהם הרוויחו ב-2008.
לפנייה לכתב/ת 
אילוסטרציה
צילום: דנה קופל
מומלצים
