סקר IVC: יציבות בגיוסי חברות ההיי-טק הישראליות
חברות ההיי-טק הישראליות גייסו ברבעון הראשון 360 מיליון דולר ממשקיעי הון סיכון זרים וישראלים, עלייה של 36% לעומת הרבעון הקודם ויציבות לעומת אשתקד
101 חברות היי-טק ישראליות גייסו במהלך הרבעון הראשון של שנת 2006 360 מיליון דולר ממשקיעי הון סיכון זרים וישראלים, עלייה של 36% בהשוואה לרבעון הקודם ויציבות בהשקעות בהשוואה לרבעון הראשון של 2005. כך עולה מסקר של חברת המחקר IVC, בשיתוף פעולה עם איגוד קרנות הון הסיכון הישראלי (IVA).
אפרת זכאי, מנהלת המחקר ב-IVC, מסבירה כי "בתשעת הרבעונים האחרונים גייסו חברות ההיי-טק הישראליות בממוצע 350 מיליון דולר לרבעון. הסכום הכולל שגוייס ברבעון האחרון של 2005 היה הנמוך ביותר מזה שנתיים. כפי שצפינו, היקף הגיוסים ברבעון הראשון של 2006 החזיר את ההשקעות לרמתן הממוצעת. להערכתנו, לא יהיו הפתעות בשנה הקרובה ומגמת היציבות תימשך. היקף השקעות שנתי של כ-1.4 מיליארד דולר צפוי גם השנה".
סכום הגיוס הממוצע לחברה עמד ברבעון הראשון על 3.56 מיליון דולר, עליה של 17% בהשוואה לסכום הגיוס הממוצע לחברה ברבעון הקודם, ועליה של 4% בהשוואה לגיוס הממוצע לחברה ברבעון המקביל אשתקד. שבעים חברות גייסו סכום העולה על מיליון דולר, עשרים ושלוש מתוכן גייסו בין חמישה לעשרה מיליון דולר, וארבע חברות גייסו למעלה מעשרה מיליון דולר.
חצי מהגיוס - מקרנות ישראליות
הקרנות הישראליות השקיעו ברבעון הראשון של 2006 סכום של 177 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת הרבעון הקודם, ובדומה לרבעון הראשון של 2005. חלקן היחסי של הקרנות הישראליות בהשקעות בחברות ישראליות היה 49%. שאר הכסף הגיע ברובו ממשקיעים זרים, ומקצתו ממשקיעים ישראלים נוספים.
חלקן של השקעות ה-First של הקרנות הישראליות ברבעון הראשון של השנה, עמד על 37%, בהשוואה ל-40% ברבעון הקודם ו-50% ברבעון הראשון של 2005. היקף השקעת First ממוצעת של קרן הון סיכון ישראלית בחברת הי-טק מקומית היה 2.1 מיליון דולר, בעוד הממוצע להשקעת Follow-on היה 900 אלף דולר.
קרנות ההון סיכון הישראליות השקיעו ברבעון הראשון של השנה 24 מיליון דולר בעשר חברות זרות, בנוסף להשקעותיהן בחברות הישראליות. זאת, בהשוואה ל-14 מיליון דולר ברבעון הקודם ו-31 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2005. כל עשר ההשקעות היו השקעות Follow-on.
עלייה בהשקעה בחברות סיד
ברבעון הראשון של 2006 גייסו 22 חברות Seed 50 מיליון דולר. חלקן היחסי של חברות הסיד בסך ההון שגויס היה 14% – הנתח הגבוה ביותר מזה חמש שנים. היקף הגיוס היה גבוה 127% מהסכום שגויס ברבעון הקודם וב-56% מהסכום שגויס על ידי חברות הסיד ברבעון הראשון של 2005. "העלייה בהשקעות Seed היא אות חיובי לעתיד תעשיית ההי-טק הישראלית", אמר זאב הולצמן, יו"ר IVC ומנכ"ל גיזה הון סיכון. "אנו צופים כי מגמה זו תגבר במהלך שנת 2006, מה שיבטיח שנת שיא בהשקעות Seed בישראל" הוסיף הולצמן.
מתוך סך ההון שהושקע בחברות Seed, משכו חברות העוסקות בתוכנה את הנתח הגבוה ביותר - 44%, כשאחריהן חברות תקשורת עם 32% מסך השקעות ה- Seed.
חברות בשלבי ה-Early Stage (מחקר ופיתוח) וחברות בשלב ה- Mid-Stage (מכירות עד 10 מיליון דולר) משכו כל אחת 41% מהיקף הגיוסים. חברות בשלב ה- Late Stage משכו רק 4% מכספי המשקיעים.
ברבעון הראשון של 2006 גייסו 28 חברות תקשורת 86 מיליון דולר - 24% מהיקף ההון שגויס. סכום זה משקף ירידה של 15% מהסכום שגייסו חברות התקשורת ברבעון הקודם, וירידה של 28% לעומת הרבעון הראשון אשתקד. היקף הגיוס החברות התוכנה היה דומה - 25 חברות תוכנה גייסו 82 מיליון דולר, 23% מהיקף ההון שגויס. חברות מדעי החיים גייסו 69 מיליון דולר, 19% מסכום הגיוס .
