האנליסטים אופטימים לקראת דוחות טבע: תעמוד בתחזיות

לקראת פרסום הדוחות הכספיים של טבע ב-1 באוגוסט מביעים האנליסטים אופטימיות ומעריכים כי ענקית הגנריקה תצליח לעמוד בתחזיות ואולי אף לעקוף אותן.

בנק ההשקעות האמריקני מריל לינץ' פרסם אתמול סקירה חיובית על טבע. האנליסט חיים ישראל משאיר אמנם המלצת "ניטראלי" לגבי המניה, אך מעריך שטבע תכה את התחזיות לרבעון ותציג הכנסות בגובה של 2.17 מיליארד דולר ורווח נקי של 0.52 דולר למניה.

פסגות אופק: "תשואת יתר" ומחיר יעד של 51 דולר

לימור גרובר מפסגות אופק מעריכה: "טבע צפויה להציג הכנסות של 2.35 מיליארד דולר ורווח למניה של 0.58 דולר למניה. השקת הגרסה הגנרית ל-LOTREL הנה אחד הגורמים המרכזיים הצפויים להשפיע לחיוב על התוצאות. התרופה הושקה באמצע מאי ונכון לסוף רבעון נתח השוק של טבע עמד על יותר מ- 70% מהמרשמים החדשים.

גורם נוסף שתרם לתוצאות הרבעון הנו עלייה בנתח השוק של ה-Oxycodone ליותר מ-50% ועליית מחירים עקב יציאת מתחרות מהשוק. טבע הנה המתחרה היחידה שנותרה לאחר שחתמה הסכם עם Purdue שמאפשר לה לשווק את התרופה לפחות עד סוף השנה. ההכנסות ממכירת משאפים ותרופות נשימה צפויות להמשיך ולצמוח בקצב מהיר. אנו מעריכים שההכנסות ממוצרים אלה יצמחו בכ-50% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. אנו צופים עלייה של 10% בהכנסות מאירופה ועלייה של 30% משאר העולם".

כלל פיננסים בטוחה: "תשואת יתר" ומחיר יעד של 51 דולר

יסכה ארז, מכלל פיננסים בטוחה: "הרבעון השני צפוי להיות רבעון מצוין למרות מחסור בהשקות גנריות גדולות. לטבע פורטפוליו חזק המאפשר לה להישען גם על מוצרים אחרים כמו משאפים, לוטרל והקופקסון. אנו צופים הכנסות של 2.31 מיליארד דולר ורווח נקי של 461 מיליון דולר, 0.56 דולר למניה.

"בהשוואה לרבעון השני של 2006, הרווח ושיעורי הריווחיות פחות טובים, זאת בגלל השקת הזוקור בשנה שעברה - ההשקה הגנרית הגדולה ביותר שהייתה עד כה ושהשפיעה בצורה מהותית על הריווחיות. למרות זאת בהסתכלות שנתית רואים שגם ללא השקות גנריות גדולות בשנה הנוכחית, טבע מצליחה לשמור על השורה התחתונה שנה מול שנה".