פברואר בקרנות: זליגה מהמנייתיות, נהירה לכספיות

תעשיית קרנות הנאמנות רשמה התאוששות קלה בחודש פברואר וצמחה ב-2 מיליארד שקל ל-116.8 מיליארד שקל. הצמיחה בהיקף הנכסים נובעת מגיוסים של 450 מיליון שקל ועלייה של כ-1.5 מיליארד שקל בערך נכסים כתוצאה מתשואות חיוביות בפברואר. כך עולה מנתוני חברת קרנות מידע זהב.

הלהיט החדש, הקרנות הכספיות, הפכו להיות גורם משמעותי בתעשייה במהירות רבה: 29 קרנות כספיות שקליות פועלות כעת, והן מנהלות כ-9.9 מיליארד שקל (8.5% מהתעשייה). לא כל הקרנות הכספיות הן חדשות: חלקן היו שקליות קצרות שהתאימו את מדיניותן להגדרות הנדרשות מקרן כספית. בכל מקרה, 8.7 מיליארד שקל מתוך 10 מיליארד שקל שהן מנהלות כיום גוייס על ידן בינואר ובפברואר.

נכון לסוף פברואר, משקלן של קרנות האג"ח ממשיך לרדת: 46% מנכסי התעשייה מנוהלים בקרנות אג"ח, 32% בקרנות שקליות, כ-6% בקרנות מט"חיות וכל היתר - כ- 15% בלבד - בקרנות מנייתיות.

תעשיית הקרנות בישראל כוללת עתה 1,176 קרנות, 39 גופים מנהלים, ו-49 מנהלי השקעות אורחים. 30 קרנות (פחות מ- 3% מהקרנות) מנהלות ביחד 33 מיליארד שקל, שהם 30% מהתעשייה. מצד שני, ב-370 קרנות - שליש מהקרנות בישראל - יש כיום פחות מ-10 מיליון שקלים.

הגיוסים בקרנות הכספיות - מאזנות את הפידיונות

הגיוסים בקרנות בפברואר הגיעו לאחר שלושה חודשים רצופים של פדיונות, שבהם זרמו החוצה קרוב ל-8 מיליארד שקל, רובם מקרנות האג"ח בכלל, ומקרנות אג"ח עם חשיפה מנייתית בפרט.

את המגמה החיובית הובילו אומנם, כמו בינואר, הקרנות הכספיות אבל החודש נרשמו גיוסים גם באפיקים נוספים. בעיקר גייסו קרנות אג"ח ללא מניות, קרנות דולריות ואפילו כמה מבין הקרנות המנייתיות. מצד שני, מקרנות אג"ח עם חשיפה למניות, קרנות מנייתיות בחו"ל, וקרנות אג"ח קונצרני נמשכה זליגת הכספים החוצה גם בפברואר.

האפיקים המגייסים: קרנות אג"ח ללא חשיפה למניות גייסו 270 מיליון שקל, קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה למניות גייסו 880 מיליון שקל, הקרנות הדולריות גייסו 50 מיליון שקל ומובילות בראש הקרנות הכספיות עם גיוסים של 2.7 מיליארד שקל. מתחילת השנה עומדת התעשייה על צבירה שלילית של 1.7 מיליארד שקל, וזאת למרות גיוסים גדולים של קרוב ל-9 מיליארד שקל בקרנות הכספיות.

במקביל לגיוס בקרנות הכספיות נרשמו פדיונות של כ-2 מיליארד שקל בקרנות השקליות האחרות (כלומר הכסף עבר משקליות מהסוג הישן לשקליות הכספיות), ולכן רק כ-7 מיליארד שקל הם כסף חדש שזרם לקרנות.