הבנקים ילוו לטבע 1.75 מיליארד דולר

בנק לאומי ובנק הפועלים יממנו לטבע הלוואת גישור בסך של כ-1.75 מיליארד דולר לצורך רכישת חברת התרופות האמריקנית באר. לפי המסתמן, חלקו של בנק הפועלים במימון אמור להיות גדול יותר מזה של לאומי.

בסוף השבוע השלימה טבע את העסקה לרכישת באר ב-7.46 מיליארד דולר. 60% מהסכום ישולם במזומן, ו-40% באמצעות הקצאת מניות של טבע בשווי של 42.41 דולר למניה.

טבע מתכוונת להנפיק איגרות חוב - עדיין לא ברור אם אג"ח להמרה או רגילות. הלוואת הגישור תילקח לזמן קצר, ותעניק לטבע גמישות בסגירת עסקת הרכישה, עד שתבצע את הנפקת איגרות החוב.

רכישת באר על ידי טבע היא העיסקה הגדולה ביותר שביצעה אי פעם חברה ישראלית. גם העיסקה הגדולה ביותר לפני העסקה הזאת היתה של טבע, שרכשה בתחילת 2005 את אייווקס האמריקנית תמורת 7.4 מיליארד דולר.

באר היא חברה ציבורית שנסחרת בבורסה של ניו יורק. בדומה לטבע, באר מתמחה בתחום הגנרי ופועלת ב-30 מדינות ברחבי העולם. השוק העיקרי שבו פועלת באר הוא השוק האמריקאי, שבו היא משווקת 26 תרופות מקוריות שפיתחה ו-120 תרופות גנריות. בארה"ב יש לחברה 70 תכשירים הממתינים לאישור מינהל התרופות והמזון (FDA), ואשר פוטנציאל המכירות השנתי שלהם מסתכם ב-30 מיליארד דולר.

את הרבעון הראשון של 2008 סיימה באר עם הכנסות של 603 מיליון דולר, עלייה של כ-2% בהשוואה לרבעון המקביל. הרווח הנקי ברבעון הראשון הסתכם ב-62 מיליון דולר, צניחה של 22% בהשוואה לרבעון המקביל.