המסחר ננעל במגמה מעורבת; נדל"ן זינק ב-11%

לאחר ירידות שערים חדות, שנרשמו בבורסה עם הפתיחה אתמול (א') והתחזקו במהלך היום, התהפכה המגמה בבורסה של ת"א בצורה משמעותית בשעות אחר הצהריים, והמדדים המובילים עברו להיסחר בעליות קלות. עם זאת, עם סגירת המסחר, השערים המובילים סגרו במגמה מעורבת.

מדד ת"א 25 נפל ב-2.2% ל-672 נקודות, מדד ת"א 100 נחלש ב-1.3% ל-587 נקודות, מדד התל-טק טיפס 1.5% ל-131 נקודות ומדד הנדל"ן זינק ב-10.9% ל-150 נקודות.

בסוף השבוע פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר שעלה בהתאם לציפיות המוקדמות בשיעור מתון של 0.1%. מתחילת השנה עלה המדד ב- 4.5%, מעל יעד האינפלציה של הממשלה לשנה כולה (1%-3%).

בסקירה שפורסמה בסוף השבוע, מעריכים כלכלני בנק לאומי כי חברות רבות נסחרות במחירים המשקפים ערך נמוך מערכן הכלכלי. יחד עם זאת, התנהגות השוק המקומי בטווח הקצר תושפע מנתוני מאקרו ומיקרו שהשפעת ההאטה העולמית ניכרת בהם וכן מעוצמת הפחד בשווקים.

שוק אגרות החוב

יום נוסף של ירידות בשוק האג"ח הקונצרני: מדד התל-בונד 20 הכולל את עשרים איגרות החוב הגדולות בבורסה נחלש אתמול ב-1.6% ומדד התל-בונד 40 הכולל את ארבעים איגרות החוב הבאות אחריהן במונחי שווי צנח ב-3.8%.

את הירידות בשוק האג"ח הובילה איגרת החוב של נכסים ובניין מסדרה ד' לפדיון בעוד 17 שנים שצנחה ב-11.3% והתשואה השנתית שהאיגרת מגלמת עלתה ל-13.9%.

למרות שמניית אפריקה ישראל לא צנחה היום, איגרות החוב של החברה המשיכו את מסעם דרומה. איגרת החוב השקלית מסדרה כ"ד הנפדית בעוד שנתיים צנחה ב-12.6% כשהתשואה שהאיגרת מגלמת עלתה ל-79.3%. משמעות התשואה היא שמשקיע המאמין כי אפריקה ישראל תשרוד את המשבר, יכול לרכוש את האיגרת ולקבל תשואה שנתית של 79%.

במהלך יום המסחר איגרת החוב נסחרה כבר בתשואה שנתית של 98%. ירידות שערים נרשמו גם באיגרות החוב של קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה. איגרת החוב מסדרה י"ג הנפדית בעוד 13 שנים איבדה היום 7.7% והתשואה שהאג"ח מגלמת עלתה ל-17.7%.

ירידות שערים חדות נרשמו גם באיגרות החוב של חברות יציבות הנסחרות בתשואה נמוכה. כך למשל, איגרת החוב של אידיבי אחזקות שבשליטת נוחי דנקנר איבדה היום 11.1% והתשואה שהאיגרת מגלמת עלתה ל-10.5%. האיגרת נפדית בעוד 12 שנים.

ירידות שערים היו גם באג"ח של גזית גלוב, חברת הנדל"ן המניב של חיים כצמן ודורי סגל, מסדרה ד' איבדו 8.8% והתשואה השנתית שהיא מגלמת עולה ל-15.1%. הבוקר הודיעה החברה כי היא צפויה לבצע בדו"חות הקרובים הפחתה חשבונאית של כ-600 מיליון שקל.

מניות בכותרות 

אפריקה ישראל עלתה ב-0.8%, לאחר שהובילה את הירידות בת"א 25 ביום חמישי. מניית אפריקה ישראל איבדה ביום חמישי 30% כשברקע חשיפת "כלכליסט" כי 100% ממניות לב לבייב, בעל השליטה בחברה, משועבדות לבנקים. מניית קבוצת דלק מוסיפה 22%, לאחר שביום חמישי התרסקה ב- 29%, וביום רביעי איבדה 19%.

אורמת ירדה ב-1.2%. ביום חמישי פרסמה לאחר סגירת המסחר את הדו"חות הכספיים של הרבעון השלישי של 2008, שסיכמה את הרבעון השלישי ברווח נקי של 11.7 מיליון דולר - ירידה של 29% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. יחד עם זאת, הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים הסתכם ב-86 מיליון דולר, גידול של למעלה מ-300% ביחס לתקופה המקבילה.

כור מקבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר ירדה ב-2.65%. כור הודיעה בסוף השבוע על רכישת איגרות החוב של החברה על ידי החברה-הבת בהיקף של 60 מיליון שקל. בגין הרכישה תרשום כור רווח של 34.5 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2008.

לגל הורדות דירוג החוב של חברות נדל"ן, מצטרפת השבוע גם אלרוב של אלפרד אקירוב שזינקה היום ב-7.5%. כפי שפורסם ב"כלכליסט" דירוגן של אלרוב ישראל ואלרוב נדל"ן, החברות בפורטפוליו של אקירוב המדורגות על ידי חברת הדירוג מידרוג ב-A2 באופק יציב, ירד על רקע הרעה בסביבה העסקית ועל רקע ירידת ערכן של האחזקות הסחירות של החברה במניות הבנקים שיגררו אותה להפסד ברבעון.

גזית גלוב עלתה ב-1.39% כשברקע הודעת החברה על כך שתצטרך לבצע הפחתות של כ-600 מיליון שקל.

כי"ל איבדה 4% ומשכה את החברה לישראל לירידות של 12.8%.