יצחק תשובה גייס חצי מיליארד דולר בחו"ל

יצחק תשובה מתקשה לגייס כסף בישראל? יש תשובה - חברת "אלעד גרופ", שבבעלות תשובה, גייסה לאחרונה סכום כולל של מעל 500 מיליון דולר מבנקים בארה"ב ובקנדה. יצויין כי החברה לא דיווחה מהו גובה הריבית בו נלקחה ההלוואה. עם זאת, ל-ynet נודע עבור ההלוואה הועמדו כביטחונות חלק מנכסי הנדל"ן של הקבוצה בארה"ב ובקנדה, ושהריביות הנגבות הן כמקובל במדינות אלו, ועומדות על 5%-6%.

הגיוס נעשה ע"י חברת האם "אלעד גרופ" וכן ע"י חברות הבנות "אלעד קנדה" ו"אלעד נשיונל". בין הבנקים בהם בוצע הגיוס של מעל 500 מיליון דולר: HSBC, בנק אוף אמריקה, RBC, פירסט, נשיונל בנק - ואחרים.

בכנס מנהלים בכירים של "אלעד גרופ" אמר מנכ"ל הקבוצה, מיקי נפתלי, כי העובדה ש"אלעד גרופ" מגייסת סכום גבוה כל כך באחת התקופות הקשות ביותר בשוק הפיננסי מצביע על החוסן והאיתנות של הקבוצה ושל בעליה בעיני הבנקים המובילים באמריקה.

עוד אמר נפתלי כי חלק מהסכום שגוייס ישמש להמרת הלוואות לתקופות ארוכות. החלק האחר הסכום שגויס יעניק ל"אלעד גרופ" ולחברות הבנות שלה תמרון לפעול ולהגיב לכל מצב משתנה גם בתקופה סוערת זו.

תל-אביב לא מאמינה בתשובה

במהלך המסחר בבורסת תל-אביב איגרות החוב של קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה רושמות ירידות שערים חדות. איגרת החוב מסדרה כ"ג מאבדות 23.6% והתשואה השנתית שהיא מגלמת עולה ל-31.3%. ביום חמישי איבדו איגרות החוב של תשובה 21%, וביום רביעי - 29%. מניות החברה והאג"ח שלה סובלים מירידה חדה בערכה, על רקע מצבו הקשה של שוק הנדל"ן העולמי והחשש בשוק שהמצב יגרום להן להפסדים בעתיד ואף לקריסתן.

חוסר האמון של המשקיעים בשתי הקבוצות, כמו בקבוצות השקעה גדולות נוספות במשק, יוצר בעיה קשה נוספת במשק שזכתה לכינוי: "בעיית אג"ח הטייקונים": איגרות החוב הקונצרניות שהנפיקו אותן חברות בבורסה כדי לגייס הון נסחרות כיום בתשואות "זבל" - תשואות גבוהות במיוחד שנובעות מאבדן אמון של המשקיעים ביכולת החברות להחזיר את הכסף. תשואת הזבל מורידה בתלילות את שווי האג"ח. בשוק ההון מתקיימים לחצים על משרד האוצר להתערב ולרכוש את אג"ח הזבל, אך באוצר מתעקשים: מדינת ישראל לא תסבסד לבעלי ההון כשלונות עסקיים.

לאחרונה הציעה דלק למשקיעים לבחון החלפה של אג"ח שאין כנגדן ביטחונות (ושיש חשש שלא יחזרו אם החברה תקרוס), באג"ח חדשות המגובות בשיעבוד על נכסים מניבים של החברה בישראל בשווי כולל של 300 מיליון שקל. ההצעה עוררה זעם רב בשוק ההון, כיוון שמשמעותה עלולה הייתה להיות שהמשקיעים יצטרכו לוותר על חלק מהכסף שהחברה חייבת להם. בעקבות הסערה הציבורית, מיהרה דלק לגנוז את ההצעה כבר למחרת פרסומה.

גבי לסט מתעקש: העסקים בקבוצת דלק כרגיל

יו"ר קבוצת דלק, גבי לסט, אמר ל-ynet ביום חמישי בערב כי "אנחנו ממשיכים בכל הפרוייקטים שהתחלנו. קבוצת דלק היא קבוצה חזקה, פעילה, שעומדת על רגליה בכל תחומי הפעילות ועושה את כל הדברים שעשתה עד כה - בישראל, בארצות הברית, באירופה ובכל העולם".

"פרסמנו תוצאות עסקיות של חברות הבת שלנו, דלק USA ודלק רכב, והן מדברות בעד עצמן: אם מסכמים את הרבעון הראשון, השני והשלישי של השנה - הקבוצה שלנו מעולם לא הייתה רווחית יותר", אומר לסט. "רק היום חתמנו על הסכם להקמת תחנות כוח פרטית במפעל נילית במגדל העמק, בהשקעה של 60 מיליון דולר.

 אני לא יודע למה הפרסומים עוסקים בכלכלה הוירטואלית ולא בפעילות בשטח, בעשייה. אבל אנחנו עסוקים בעשייה ונמשיך להיות עסוקים בכך, ורק בכך".

עוד אמר לסט כי: "חברת דלק מעולם לא הטעתה אף אחד ומעולם לא הייתה במצב של אי-עמידה בהתחייבויותיה, אפילו לא בשקל אחד. אנחנו עומדים ונעמוד בכל מועדי הפירעון, נקודה. אנחנו נעמוד בכל ההתחייבויות שלנו עד השקל האחרון.

בכיר בשוק ההון אמר ל-ynet בתגובה להצהרתו של לסט: "לסט אינו משקר כשהוא אומר שהוא מתכוון לעמוד בהתחייבויות שלו. הוא מדבר מעומק לבו. השאלה היא - אם הוא באמת יכול לעשות זאת. דלק עשתה טעות כשלא מימשה נכסים רבים יותר בחו"ל בזמן, לפני שהמשבר העמיק. יש מחקרים שמראים שהנדל"ן המסחרי בארה"ב איבד מערכו, ריאלית, 70%. תשובה מושקע בנדל"ן הזה עד מעל לאוזניו. ייתכן שהם בונים על מיחזור של חובותיהם. אבל במצב שבו נמצאת המערכת הבנקאית - ספק אם מישהו ייתן לו אשראי".