נעילה חיובית בת"א; פלוריסטם עלתה ב-15%

המסחר בבורסת תל אביב ננעל היום (ג') בעליות, ברקע לפתיחת שבוע המסחר בארה"ב, לאחר שאתמול שבתו הבורסות האמריקאיות בשל יום מרטין לותר קינג. מחזור המסחר הסתכם ב-1.29 מיליארד שקל.

מדדי מניות

מדד תל-אביב 25 עלה ב-0.35% ל-1,332.87 נקודות, מדד תל-אביב 100 עלה ב-0.56% ל-1,229.36 נקודות, מדד הבנקים ירד ב-0.15% ל-1,269.39 נקודות ומדד נדל"ן עלה ב-0.25% ל-380 נקודות.

ברקע המסחר

"2014 נפתחה יפה כמעט בכל האפיקים וברור כי קצב העליות הנוכחי לא יוכל להימשך בכל השנה הקרובה באופן דומה. על רקע זה, אנו מקדישים זמן רב למחשבה על טיוב תיק האג"ח - לצד המשך חשיפה מלאה לאפיק המנייתי. בחלק הממשלתי מומלץ מח"מ של 3.5-4.5 ובקונצרני אנו ממשיכים לבחון את החשיפה בעיקר לדירוגים הנמוכים ובכל מקרה לא ממליצים להגדיל סיכון. עם זאת, אנו ממליצים לשמור בתקופה הקרובה על מרכיב נזילות גבוה יחסית (ולכן המח"מ הכולל של התיק נמוך יותר), כהכנה להזדמנויות שלהערכתנו יגיעו כמו תמיד ברגע שהכי פחות מצפים לכך", כך ממליצים בהראל פיננסים בסקירה מעודכנת שיצאה אתמול.

"אנו ממליצים להמשיך בעיקר לטייב את תיק האג"ח הקונצרני בין הדירוגים ואף לבחון השקעות בקונצרני בחו"ל, כי יש מקרים שבהם התשואות כבר נמוכות מדי לטעמנו והמרווח מעל הממשלתי צנום. במקרים כאלה אנו מעדיפים לממש ולהגדיל אפילו לאג"חים בדירוגים גבוהים יותר ובתשואה קצת יותר נמוכה – אבל כאלו שנותנים את פרמיית הנזילות במבט קדימה. אלה בדיוק השיקולים שגורמים לנו להמשיך להסית חלק מהקונצרני המקומי גם לאג"ח בחו"ל (בעיקר ארה"ב)", מוסיפים בהראל פיננסים.

בסיכום הגיוסים לשנת 2013, ילין לפידות 10/90 (1A) היא הקרן המסורתית המגייסת ביותר השנה, עם גיוס של כ-1.9 מיליארד שקל. הקרן המסורתית הפודה ביותר בשנת 2013 היא הראל (A0) ממשלתי ללא חברות שאיבדה כ-950 מיליון שקל. בקרנות המסורתיות ללא חשיפה מנייתית נרשם גיוס של כ-6 מיליארד שקל, מול קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו השנה גיוס של כ-19 מיליארד שקל. קרנות עם חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים של כ-6 מיליארד שקל. שנת 2013, הסתכמה בגיוסים של כ-4.7 מיליארד שקל לקרנות המנייתיות, זאת לעומת פדיון של כמיליארד שקל ב-2012. כך נמסר ממיטב דש בית השקעות.

שוק האג"ח

חברת אפריקה ישראל שבשליטת לב לבייב הודיעה אתמול כי אישרה תוכנית לרכישה עצמית של אגרות חוב של החברה בהיקף כולל של עד 400 מיליון שקל. הרכישה תהיה של אג"ח מסדרות כ"ו וכ"ז. ההחלטה על הרכישות מנומקת בכך שבתנאי השוק הקיימים ובמחיר הנוכחי, הן יביאו לחיסכון משמעותי בהוצאות המימון העתידיות, לשיפור מבנה ההון של החברה ולהפחתה בעלוית גיוסי הון עתידיים. זאת בהתחשב ובהשוואה להשקעות אפשריות אחרות.

מעלות העניקה דירוג A באופק שלילי לאג"ח שתנפיק נייר חדרה בהיקף של 150 מיליון שקל, באמצעות הרחבת סדרה 6. סכום ההנפקה ישמש בעיקר לחיזוק הנזילות של החברה ולמחזור חוב.

מעלות דירגה את האג"ח שתנפיק הכשרת הישוב בדירוג +BBB. ההנפתקה תיעשה בדרך של הרחבת אג"ח מסדרה 16 והתמורה תשמש בעיקרה להחלפת חוב פיננסי קיים.

איי די או גרופ השלימה את השלב המוסדי של גיוס האג"ח. החברה גייסה 80 מיליון שקל בריבית של 3.3%. החוב ייפרע בשנים 2020-2021. כמו כן השלימה החברה הנפקת זכויות בהיקף של 70 מיליון שקל, שבה השתתפו 99.9% מבעלי המניות.

מניות במרכז

פלוריסטם (המניה זינקה ב-15%) דיווחה הבוקר לפני המסחר על תוצאות יעילות סופיות ותוצאות בטיחות לאחר שישה חודשי מעקב, בניסוי הקליני שלב 1-2 לבדיקת יעילות ובטיחות תאי הגזע מהשלייה (PAD-PLX) לטיפול בפגיעות שרירים. מתוצאות הניסוי עולה כי התאים של פלוריסטם בטוחים לשימוש ואף יעילים באופן מובהק סטטיסטית (p=0.0067) לפי הקריטריונים שהוגדרו בפרוטוקול הניסוי עבור חולים שסובלים מפגיעה בשריר העכוז כתוצאה מניתוח להחלפת מפרק ירך.

חולים שטופלו בתאי הגזע מהשלייה של פלוריסטם הראו שיפור משמעותי, מובהק סטיטסטית בשיפור הכח המופעל ע"י שריר העכוז לעומת קבוצת הביקורת שקיבלה תרופת דמה (פלבו). התוצאות מעידות על כך שהתאים של פלוריסטם עשויים להיות יעילים לטיפול בפגיעות ברקמות רכות כגון שרירים או גידים שנפגעו מניתוח או מפציעות אורתופדיות. ירדה אתמול בת"א ב-15.4% ובמחזור גדול פי 15 מהממוצע לאחר שמועות שנגעו לתוצאות שפורסמו היום.

טבע רוכשת את חברת ניופאת' עבור 3.65 דולר למנייה במזומן, או סכום כולל של כ-144 מיליון דולר. בנוסף לתשלום במזומן מראש, בעלי המניות של ניופאת' יקבלו זכויות לקבלת תשלומי מזומן נוספים של עד 3.15 דולר למניה, בכפוף לעמידה ביעדי מכירות של המוצר של ניופאת' לטיפול במיגרנות, ZECUITY - מדבקה חד-פעמית הניתנת במרשם, מוצמדת לעור ומשחררת באופן פעיל ודרך העור sumatriptan, התרופה הנפוצה ביותר לטיפול במיגרנות.

כיל ירדה אתמול בתל אביב על רקע דיווח כי אורלקלי סיכמה עם הסינים על מחיר של 305 דולר לטונה אשלג במחצית השנה הראשונה של 2014. גיל בשן, אנליסט בכיר ב- IBI שירותי בורסה, אמר בעקבות הדיווח כי מחיר החוזה הוא במסגרת ציפיות השוק וההודעה היתה צפויה. "למרות שמדובר במחיר נמוך יחסית, הוא משקף היטב את רוח התקופה ואת רמת המחירים הנוכחית בשווקים. חוזה בסין תמיד מסמן רצפת המחיר לתקופה, כך שאנו צפויים עכשיו לראות גל של עסקאות בשווקים, ויתכן אפילו עליית מחירים נקודתית בשל הלחץ על שרשרת האספקה.

נקודת החושך - החוזה הוא למחצית הראשונה של 2014, בנוגע לכמויות, יש את הסכמי המסגרת ומלאי גבוה יחסית אצל היצרנים כך שהסינים ימשכו כמויות גבוהות. במחצית השנייה נחזור בדיוק לאותו המצב רק שאז מחיר הבסיס למו"מ יהיה נמוך הרבה יותר. בשורה תחתונה, להערכתנו הפונדמטלס של שוק האשלג חלשים. עודף היצע מול ביקוש מגמגם בשווקים מרכזיים ימשיך ללחוץ על המחירים בשנים הקרובות, ברמת מחירי האשלג הנוכחית והצפויה בשנים הקרובות מחיר מניית כיל פשוט יקר. להערכתנו כדאי להקטין חשיפה במחירים הנוכחיים", אמר בשן.

אלקטרה צריכה שבשליטת אלקו החליטה על חלוקת דיבידנד של 40 מיליון שקל לבעלי המניות. לנוכח היקף הדיבידנד החליטה החברה במקביל להקטין את הסכום המיועד לביצוע הצעת רכש עצמית מסכום של מ- 150 מיליון שקל לסכום של 110 מיליון שקל. הצעת הרכש כפופה לקבלת אישורים ולהחלטה סופית של החברה.

בזק נסחרת בימים האחרונים בירידות, על רקע פרטי רפורמת השוק הסיטונאי שמשחרר משרד התקשורת, כולל מחירי מקסימום שתוכל לגבות מהמתחרות. ביום ראשון פרסם המשרד כי החברה צפויה לאבד כ-600 אלף לקוחות אינטרנט וטלפוניה קווית לאורך ארבע השנים הקרובות כתוצאה מהרפורמה שתפתח את שוק תשתיות התקשורת לתחרות."בהתאם לתחזית קיצון זו, אובדן ההכנסות השנתי של בזק הקווית בתום ארבע שנות תחרות במגזר הסיטונאי יהיה כ-1.3 מיליארד שקל, שהם כ-30% מהכנסותיה בשנת 2012", נכתב בחוות הדעת של משרד התקשורת.

שופרסל השלימה את פיצול פעילות הנדל"ן שלה והעברתה לשליטת שופרסל נדל"ן, לאחר שקיבלה אישור מרשויות המס לפיו העברת הנכסים תהיה פטורה ממס הכנסה וממס שבח.

חברת אורביט, העוסקת בתקשורת לוויינים, מערכות עקיבה ומערכות לניהול תקשורת ושמע במטוסים מדווחת על מכירת כמה מערכות טלמטריה מסדרת AL-4034 ליישומי עקיבה וניסויי טיסה, במסגרת הזמנות בהיקף של כ-7 מיליון שקל מחברה ביטחונית ממשלתית בישראל.

ביונדווקס פרמצבטיקה המפתחת חיסון אוניברסאלי לשפעת, הודיעה היום כי החברה השלימה שורה של בדיקות ביולוגיות ואחרות שהשוו בין מבנה הוירוסים החדשים ומבנה החיסון האוניברסאלי. בבדיקות נמצא כי חיסון השפעת האוניברסאלי של החברה מתאים לזני השפעת החדשים שהתגלו בעולם בשנים האחרונות.

אינסוליין חתמה על מזכר הבנות עם חברת 24 Care, העוסקת במתן שרותי טלה-רפואה והפצת מוצרים לרופאים המטפלים בסוכרת, על שיתוף פעולה בין הצדדים למכירות מוצר ה- InsuPad של החברה בהולנד ובבלגיה. ההסכם הוא לשלוש שנים עם אופציית הארכה לשלוש שנים נוספות. עם חתימה על ההסכם הסופי יזמין המפיץ ערכות ב-4 מיליון שקל, מהם ישולמו 2.5 מיליון שקל במועד החתימה, והיתרה בהמשך על פי תנאי ההתקשרות.

אספן גרופ סיימה את בדיקת הנאותות שביצעה לברימאג השקעות באנרגיה, והחליטה על רכישתה תמורת 127.5 מיליון שקל. השלמת העסקה עם בעלת השליטה ברימאג דיגיטל אייג' - המחזיקה במלוא המניות של ברימאג אנרגיה - כפופה לאישורים ולתיקונים טכניים במערכות הנרכשות שיבוצעו על ידי ברימאג.