דריכות לקראת פתיחת המסחר בניו-יורק

ה"פד" הוריד הריבית במשק ב-0.5% לרמה של 3.0%; באירופה מתמתנות ואף מתבטלות ירידות השערים; הבורסות באסיה רשמו היום ירידות חדות, על רקע חשש מפתיחה שלילית בארה"ב; ה-SEC הוציא תקנות חירום, כדי לנסות להתגבר על הירידות הצפויות

כשעה וחצי לפני חידושו של המסחר בוול-סטריט, החליט ה"פד", נגיד הבנק המרכזי האמריקני, על מתן זריקת מרץ לשוק בצורה של הפחתת הריבית המוניטרית במשק ב-0.5% לרמה של 3.0%.

המסחר יפתח היום (ב') ב-2 דקות דומיה ובשירת ההמנון האמריקני. פתיחה שכזו עשויה להזריק לאומיות ופטריוטיות למשקיעים, שינסו להפגין את חוזקו של העם האמריקני מול הטרור על ידי הזרמת ביקושים.

דוגמא לכך ניתן למצוא בדבריו של המיליארדר האמריקני, וורן באפט, שאמר אמש לתוכנית '60 דקות' של רשת CBS, כי אינו מתכוון למכור אף מניה בפתיחת המסחר היום, ואף הוסיף כי אם השוק ירד בחדות הוא אף ישקול לרכוש מניות. לדבריו, לא השתנה שום דבר בכלכלה האמריקנית בשבוע האחרון.

לאחר הפסקת המסחר הארוכה ביותר בוול-סטריט מאז 1933, משקיעים מציינים, כי ההשפעה האמיתית של התקפת הטרור צפויה להיבחן בימים הקרובים, לאחר שיתברר היקף התגובה המתוכננת של ארה"ב. "פעולה מוגבלת באפגניסטן לא תשפיע באופן קיצוני, אך פעולה שתכלול גם את עיראק ואת איראן – בהחלט צפויה לתת את אותותיה – ובעיקר מההיבט השלילי", אומרים המשקיעים.

ישנם גם ספקולנטים שגורסים כי דווקא קשיים טכניים הם שיביאו לירידות שערים. "ישנו מחסור בברוקרים, תקלות תפעוליות צפויות במערכות המסחר הממוחשבות, וייתכנו גם בעיות סליקה", ציינו אותם ספקולנטים.

 

מי יפגע?

 

עם זאת, כולם תמימי דעים כי חברות הביטוח וחברות התעופה – יהיו החברות הראשונות שיחושו את ההשפעות השליליות של התקפת הטרור, בניגוד אולי לחברות הטכנולוגיה, שלא בהכרח קשורות לאירועים. מומחים בענף מציינים כי חברות התעופה צפויות לספוג נזקים של יותר מ-10 מיליארד דולר, בעקבות אירועי הטרור.

אנליסטים בארה"ב מעריכים כי הפדרל ריזרב צפוי להוריד עוד היום את הריבית המוניטרית בארה"ב ב-0.75%. בנוסף, מעריכים, כי הבנק האירופי המרכזי עשוי לנקוט צעד דומה, כדי למנוע את הידרדרות המיתון בעולם.

 

תקנות חירום של ה-SEC

 

הרשות לניירות ערך בארה"ב קבעה תקנות זמניות לזמן חירום כדי למנוע ירידות חדות. תקנות אלה יהיו בתוקף במשך 5 ימים (ראה מאמר הפרשנות של פנחס לנדאו). בהתאם לתקנות, חברות יוכלו לרכוש את מניותיהן מהציבור, ללא הגבלת כמות וללא מגבלה של עיתוי בזמן המסחר. בנוסף, קרנות נאמנות יוכלו לשלם פדיונות באמצעות הלוואות כדי שלא יאלצו למכור מניות שהן מחזיקות.

 

מניות חברות התעופה האירופיות צונחות

 

ירידות השערים בבורסות אירופה מתמתנות בשעה זו.

מדד דאקס עבר לעלייה קלה של כ-0.8%; הפוטסי הלונדוני עבר גם הוא לעלות ב-0.4%; בפאריס רושם מדד קאק ירידה של 0.6%; ובציריך רושם מדד SSMI ירידה של כ-1%.

בולטות מניות חברות התעופה האירופיות, שנחתכות בחדות, על רקע ההשפעות הכספיות שיהיו לפיגועים בארה"ב על אמצעי הביטחון שינקטו החברות, והשיבושים בטיסות לארה"ב וממנה. בריטיש איירווייס, יורדת ב-3%; סוויסאייר רושמת ירידה של יותר מ-10% בציריך; אייר פראנס מאבדת כ-8% בפאריס; מניית אליטליה מאבדת כ-9%. ו-KLM מאבדת 8%. גם חברות הביטוח האירופיות רושמות ירידות שערים.

 

ירידות חזקות באסיה

 

הבורסות באסיה נסחרו היום בירידות שערים חזקות, על רקע חשש לירידות בפתיחת המסחר בבורסות בארה"ב. מניות היצואניות, כמו טויוטה וחברות התעופה, בלטו בירידות.

מדד הניקיי ביפן ירד ב-5.04% ונסגר על 9,504 נקודות - רמתו הנמוכה ביותר מאז 1983. מומחים בשוק אומרים כי מקור הירידות ביפן הוא היחלשותו של הדולר מול הין – דבר המשפיע בעיקר על החברות המייצאות.

הבנק המרכזי של יפן נאלץ להזרים היום ביקושים לדולר כדי למנוע את קריסתו. צעד זה הביא להתחזקות הדולר ביחס לין. משרד האוצר היפני מסר כי מטרת המהלך היתה לשמור על אטרקטיביות הייצוא של יפן. הדולר הגיע הבוקר לשער של 117.91 ין, לאחר שקודם לכן ירד לרמה של 116.91 ין לדולר.

מדד ההנג-סנג בהונג-קונג יורד בשיעור של 4.13% לרמה של 9,356 נקודות; המדד המאוחד בסיאול ירד ב-2.81%, ונסגר על רמה של 468 נקודות. בסינגפור רושמים המדדים המובילים ירידות של יותר מ-5.0%.

 

בסיכום שבועי

 

מאז התקפת הטרור על ארה"ב ירדו המדדים המובילים בעולם ירידות חדות. הירידה החדה ביותר רשמה הבורסה בפרנקפורט, שצנחה ביותר מ-20%; הפוטסי בלונדון ירדה בכ-7%; מדד הקאק בפאריס ירד בכ-12%. גם במזרח הרחוק, נרשמו ירידות משמעותיות: מדד ההנג-סנג בהונג-קונג צנח בשבוע האחרון ביותר מ-10%; הבורסה בטוקיו רשמה ירידה מתונה יחסית של כ-7%.

מחירי הסחורות, בעיקר הזהב והנפט, רשמו עליות חדות השבוע. עליות אלה התמתנו במהלך השבוע. מחירה של חבית נפט חזר לכ-27 דולרים, לעומת מחיר של כ-26 דולר לפני המשבר. מחיר הזהב, שהגיע למחרת הפיגוע ל-292.5 דולר לאונקייה, תיקן מעט ל-289.3 דולר לאונקייה.