התשואה גדלה עם הסיכון

None

יש לי כ-80 אלף שקל במזומן. אני סטודנטית בת 24 ולא יודעת עדיין מה בדיוק אעשה בשנים הקרובות תוך כדי הלימודים. לכן אני רוצה שהכסף יהיה נזיל יחסית - כלומר שאוכל להוציא אותו בהתראה של כמה חודשים. אני רוצה השקעה סולידית בלי סיכונים גבוהים, אבל כמובן עם תשואה יחסית גבוהה ככל האפשר.

 

אלה גולן, מנהלת יחידת הייעוץ והמחקר לתחום שוק ההון בבנק הבינלאומי הראשון, משיבה:

 

בתשובה לשאלתך ברצוני להבהיר מספר נקודות חשובות בקבלת החלטות השקעה:

א. יש לוודא את מטרת ההשקעה. במידה שהכסף המושקע עומד מול התחייבות מסוימת איננו ממליצים ליטול סיכון. כמו כן מומלץ להצמיד את ההשקעה להתחייבות. לדוגמא: אם הכסף נועד לרכישת דירה שמחירה נקוב בדולרים, אנו ממליצים על השקעה דולרית חסרת סיכון.

ב. טווח ההשקעה. יש להגדיר מראש בצורה מדויקת את רמת הנזילות הנדרשת. קיימים מקרים בהם ויתור על נזילות מבטיח רמת תשואה גבוהה יותר ביחס לחלופה דומה המצריכה נזילות מיידית. בהקשר זה אציין כי אנו ממליצים ללקוחות המעוניינים להשקיע ברמות סיכון גבוהות לבצע השקעות לטווח ארוך, משום שהאפיקים הפחות סולידיים מאופיינים בדרך כלל בתנודתיות גבוהה.

ג. רמת הסיכון. הבחירה בין אפיקי ההשקעה השונים נגזרת מרמת הסיכון של המשקיע. ככל שרמת הסיכון אותה מוכן האדם ליטול על עצמו גבוהה, הסיכוי לתשואה עודפת גדל.

בשאלתך ציינת כי את זקוקה לרמת נזילות גבוהה, וכי רמת הסיכון שאת מוכנה ליטול על עצמך נמוכה יחסית. לפיכך הייתי ממליצה לך להשקיע 75% מכספך בפיקדון שקלי הנושא ריבית קבועה לטווח זמן שייקבע על ידך, ואת יתרת הכסף (25%) תוכלי להשקיע בקרן נאמנות מנייתית (המשקיעה במניות ת"א 100) והנושאת רמת סיכוי/סיכון גבוהה יותר מפיקדון.

 

מומחי בנק הפועלים משיבים:

 

אפיקי השקעה סולידים לטווח ארוך עם נזילות ברמה חודשית המתאימים לתקופה הנוכחית הם פיקדונות שיקליים לתקופה חודשית/תלת חודשית, וקרנות נאמנות המתמחות באפיקי

השקעה שיקליים הנסחרים בבורסה.

כמו כן, ניתן להשקיע בקרנות נאמנות גמישות להן מרכיב מנייתי שעשוי להניב תשואה גבוהה לאורך זמן, אך קיימת רמת סיכון בינונית.

מומלץ להיעזר ביועץ מורשה לצורך ליבון צרכים מעמיק וקבלת המלצה המותאמת אישית ללקוח.

 

(אין בתשובות המופיעות באתר המלצה לביצוע פעולה כלשהי)