מרכנתיל-דיסקונט רוצה חלק בעוגת קרנות הנאמנות

הבנק מקים חברה לניהול קרנות. היעד: לנהל קרנות בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל

בנק מרכנתיל-דיסקונט הודיע השבוע על הקמת חברה לניהול קרנות-נאמנות. בכך הצטרף הבנק לכל הבנקים הגדולים, שעוסקים בתחום זה. סמנכ"ל וממונה על חטיבת שוק ההון והחיסכון במרכנתיל, יאיר נצר, אמר כי היעד של הבנק הוא לנהל קרנות בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל, בדומה לחלקו של מרכנתיל במערכת הבנקאית, העומד על כ-3%-2.5%. בהנחה שדמי הניהול יהיו בשיעור של כ-1%, מדובר בהגדלת הכנסות הבנק בכ-15 מיליון שקל. "בטווח הקרוב", אומר נצר, "היעד הוא ניהול קרנות בהיקף של כ-500 מיליון שקל".

מרכנתיל מנהל כיום קופות-גמל וקרנות-השתלמות בהיקף של כ-2.3 מיליארד שקל וחברה לניהול תיקים המנהלת נכסים בהיקף של כ-400 מיליון שקל. הקמת חברת קרנות הנאמנות, שבראשה עומד רפי ניב, היא צעד משלים להצעת שירותים מקיפים ללקוחות הבנק. לדברי נצר, "הוכחנו את עצמנו בתשואות מובילות בקופות-גמל. היעד שלנו הוא להוביל גם בקרנות נאמנות - ולהופיע עם כוכביות, המציינות את הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בקבוצת הקרנות, ומשמשת גורם שיווקי ראשון במעלה עבור לקוחות הבוחרים אפיק השקעה".

שוק קרנות הנאמנות נשלט על-ידי הבנקים הגדולים, הנהנים ממצב בו המשקיעים בקרנות של הבנקים הם מרבית מלקוחות הבנק. הדבר מקשה על חדירת הברוקרים הפרטיים לשוק, מאחר שאינם נהנים מערוץ הפצה דומה לבנקים, אבל עשוי להוות יתרון עבור מרכנתיל.

על-פי נתוני חברת מיטב, בסוף נובמבר התחלק שוק קרנות הנאמנות באופן הבא: קבוצת הפועלים החזיקה ב-38.9%, (לעומת 33.9% בתחילת השנה); לאומי החזיק ב-29.4% (31.3%); אילנות-דיסקונט 10.9% (9.9%); דקלה-הבינלאומי 5.4% (6%); המזרחי 2.8% (2.6%); אגוד 0.7% (0.4%) ולברוקרים פרטיים 11.9% (15.9%).

סך נכסי הקרנות עומד על 56 מיליארד שקל, עלייה של 21%, לעומת תחילת השנה שהסתכמו ב-46 מיליארד שקל. במהלך נובמבר גדלו הנכסים בלמעלה מ-2 מיליארד שקל. הגידול נרשם למרות תשואה שלילית של 0.5% בכלל קרנות הנאמנות, בעקבות כניסת כ-10 מיליארד שקל לתעשייה. רוב הכסף הועבר לקרנות הסולידיות: מט"ח, אג"ח ושקליות.

הבנקים השכילו לנצל את מגמת מעבר הציבור לקרנות הנאמנות השקליות, על חשבון השקעה בפיקדונות שקליים, ולהגדיל את חלקם במערכת הקרנות. לקוח קטן מקבל ריבית נמוכה על פיקדון שקלי, בעוד שהשקעה בקרן שקלית מאפשרת לו ליהנות מתשואה גבוהה יותר - לכן צפויה להימשך מגמת הסטת הכספים לקרנות השקליות.

למרכנתיל נתח שוק גדול בקרב לקוחות ערבים, הנרתעים מהשקעה בשוק ההון ומעדיפים השקעות סולידיות יותר. בהתייחסו לנושא, אמר נצר, כי אנחנו מסבירים ללקוחות שהקרנות מגוונות ומשקיעות באפיקים סולידיים, למרות שאפיקים אלה נסחרים בבורסה.

מרכנתיל מציע 6 קרנות נאמנות: שקלית 100%, שקלית 90% לפחות, מט"ח, אג"ח, ת"א-25 ות"א-75. הבנק גייס בשבוע הראשון להשקת הקרנות 221 מיליון שקל: 80% מהכסף גויס בקרנות השקליות, 10% בקרן מט"ח והיתרה בשאר הקרנות. הקרנות מאפשרות להשקיע במגוון רחב של אפיקי השקעה, החל מהשקעות שקליות לא צמודות ועד להשקעה במניות.