D&B: קרנות הנאמנות על האירו בראש דירוג התשואות

25 קרנות הנאמנות הגדולות בישראל מחזיקות נכסים בהיקף של כ- 22.5 מיליארד שקל; ירידה כללית של כ-28% בהיקף נכסי הקרנות לעומת סוף 2001 ומדד קרנות הנאמנות הכללי ירד בממוצע ב-2.4%

קרן הנאמנות "עמדה חשיפה ליורו" תופסת את המקום הראשון בדירוג תשואות קרנות הנאמנות לשנת 2002. הקרן רשמה תשואה שנתית של כ- 35.9% ונכסיה מסתכמים בכ-267.1 מיליון שקל. כך עולה מדירוג קרנות הנאמנות שערכה חברת דן אנד ברדסטריט ישראל.

במקום השני בדירוג התשואות נמצאת פיא יורו, שרשמה תשואה של כ- 29.3% ונכסיה נאמדים בכ-1.010 מיליארד שקל.

בסך הכל מסתכמים הנכסים שבידי 25 קרנות הנאמנות המובילות בדירוג קרנות לפי תשואה שנתית בכ-5.902 מיליארד שקל.

קרן הנאמנות עם ההיקף הגדול ביותר של נכסים היתה השנה פסגות אג"ח בינלאומי, שלה נכסים בכ-1.665 מיליארד שקל ותשואה שנתית של 20.4%. את התשואה הגבוהה ביותר בדירוג זה של קרנות נאמנות לפי נכסים רשמה קרן פיא יורו, המדורגת במקום התשיעי בדירוג זה עם תשואה של כ- 29.3%.

שיעור התשואה השנתית בדירוג של קרנות נאמנות לפי נכסים היתה חיובית, מלבד מקרים בודדים בהם נרשמה תשואה שלילית. סך כל הנכסים של 25 הקרנות המופיעות בדירוג זה הסתכם אשתקד ב-22.498 מיליארד שקל.

 

דירוג קרנות לפי תשואה ארבע שנתית

 

בדירוג מקביל שעשתה דן אנד ברדסטריט ישראל של קרנות נאמנות לפי תשואה ארבע שנתית, בין השנים 1998 ל-2002 עולה, כי במקום הראשון נמצאת רמקו 20 גמישה שרשמה בתקופה זו תשואה של 94%, תשואתה בשנת 2002 היתה כ- 1.4% ונכסיה נאמדים בכ-26.7 מיליון שקל.

בדירוג זה היקף הנכסים הגדול ביותר נמצא אצל פסגות כל רגע – 1.35 מיליארד שקל, כאשר רק ללהק שקלים ולפסגות כל רגע יש נכסים ביותר מ-1 מיליארד שקל. סך כל הנכסים המצטברים של כל הקרנות המדורגות בדירוג זה מסתכמים ב-8.4 מיליארד שקל.

 

ירידה בהיקף נכסי הקרנות ב-2002

 

היקף נכסי קרנות הנאמנות בסוף 2002 עמד על כ-46 מיליארד שקל – ירידה של כ-28% לעומת סוף 2001 ומדד קרנות הנאמנות ירד בממוצע ב-2.4%. במהלך 2002 פעלו במשך השנה כולה כ-480 קרנות נאמנות, כאשר רק כ-24% מהן רשמו תשואה חיובית שנתית. מומחים מציינים כי תשואות חיוביות הושגו בעיקר על יד קרנות שהשקיעו במט"ח בכלל ובאירו בפרט.

 

השנה האחרונה ללא מס

 

2002 היתה השנה האחרונה שבה לא מוסו המשקיעים בקרנות נאמנות על התשואה הריאלית של ההשקעה. החל משנת המס הנוכחית יוחל במיסוי הרווח הריאלי בשיעור של 15% על ני"ע סחירים בבורסה. 10% על אגחי"ם ומקמי"ם. השפעת הרפורמה על היקף ההשקעות בקרנות הנאמנות עדיין איננה ברורה משום שהיא משפיעה על כל אפיקי השקעה החלופיים.