המדינה תבחר בנקים זרים עושי שוק למניות לאומי

דו"ח ברודט: עלות מימוש ההטבה לאזרח תהיה 33 שקל ; המדינה עשויה לחלק אופציות שלא מומשו למחזיקי אופציות אחרים

 

המדינה צפויה לקיים מכרז סגור בין 7-4 בנקים זרים, הפועלים בישראל, כדי לבחור עושה שוק למניות ואופציות בנק לאומי במשך תהליך ההפרטה. כך עולה מהמלצות דו"ח ברודט, שהוגשו למשרד האוצר ולנכסים מ.י. הדו”ח מהווה בסיס להחלטת שר האוצר להפריט את בנק לאומי באמצעות תוכנית חלוקת אופציות לציבור.

 

עושה שוק הוא מי שמציע למכור ולקנות מניה במחיר קבוע במשך כל הזמן. בדו”ח מצוין כי יש צורך בגיוס עושי שוק, כדי להבטיח את מניעת ירידת מחיר מניית לאומי ושחיקת שווי ההטבה הגלום באופציה. זהו תנאי הכרחי ומקדמי ולכן יש לקיים מכרז. אחת ההצעות של דו"ח ברודט היא כי עקב השווי הגדול של המניות, העומד כיום על כ-4 מיליארד שקל, הזוכה במכרז יקבל בתמורה דמי ניהול קבועים ולא אחוזים משווי העסקאות שיבצע.

 

עלות תוכנית האופציות היא 200 מיליון שקל. מתוך סכום זה, העלות הכוללת לאזרחים שיממשו את האופציות היא כ-125 מיליון שקל, עלות ההסברה ויחסי הציבור נאמדת ב-35-30 מיליון שקל, והעלויות של עושי שוק וחברי בורסה מסתכמות, על-פי אומדן ראשוני, ב-40-30 מיליון שקל.

 

על-פי הדו”ח, 4.5 מבין 4.8 מיליון האזרחים הרשומים בפנקס הבוחרים יממשו את האופציה. מתוכם, 70% (3.15 מיליון איש) ירצו למכור אופציה ו-30% (1.35 מיליון איש) יממשו אופציות למניות.

 

עלות מכירת אופציה באמצעות בנק הדואר או מימוש האופציה למניה תעמוד על 33 שקל לאזרח. בדו”ח מצוין כי בבנקים נהוגות עלויות גבוהות פי כמה: מכירת אופציה עולה 50 שקל לפעולה; הכנסת אופציה לפיקדון ניירות ערך עולה כ-100 שקל לשנה (דמי משמרת); ועמלה לזכאי שמפקיד אופציה לקראת מימוש מגיעה ל-75 שקל.

 

לפי הדו”ח, במידה שמחזיקי אופציות לא יממשו אותן בתוך פרק הזמן שייקבע בתוכנית, המדינה תוכל למכור את האופציות בתוך שנה או לחלקן כמניות בונוס למחזיקי אופציות לטווח ארוך.