קרנות הפנסיה: איך תשפיע מכירתן על הלקוחות

הממשלה העמידה למכירה את קרנות הפנסיה מבטחים, מיטבית ומקפת. איך המהלך הזה ישפיע על המבוטחים ומה כדאי לעשות?

המכרז למכירת קרנות הפנסיה החדשות יצא לדרך לפני שבוע, אבל לא רבים מודעים למשמעותו. הישראלים מקדישים תשומת לב רבה יותר לבחירת יעד לחופשת הקיץ מאשר לבחירת קרן פנסיה שתהיה לה השפעה על חייהם לאורך שנים.

 

הקרנות המוצעות למכירה הן קרנות חדשות שבבעלות הקרנות ההסתדרותיות הוותיקות ושנמצאות בגירעונות כבדים. תמורת המכירה של הקרנות תשמש להקטנת גרעונות בקרנות-האם ובכך תטיב עם עמיתי הקרנות הוותיקות. הקרנות החדשות הוקמו בשנת 1995, וסך הנכסים שלהן הוא 15 מיליארד שקל: 10 מיליארד שקל במבטחים, 3 מיליארד שקל במקפת ו-2 מיליארד שקל במיטבית.

 

מהי המשמעות של מכירת קרנות הפנסיה ומה תהיה השפעתה על העמיתים (החברים בקרן)? על השאלות האלה בעזרת יועצי חברת ביטוח ישיר.

 

האם יש סיכון במעבר הבעלות על קרנות הפנסיה לידיים פרטיות?

 

לא. הגופים שיקנו את הקרנות הם גופים גדולים שיאושרו על-ידי האוצר, שמקיים פיקוח הדוק מאוד על הכספים.

 

מה צריך עמית בקרן פנסיה לעשות כיום?

 

כרגע לא צריך לקבל החלטות, רק להיערך. רבים אינם יודעים אם הם מבוטחים בקרן פנסיה, קופת גמל או ביטוח מנהלים, באיזה גוף ומהם התנאים. זו ההזדמנות לבחון באיזה קרן אתם מבוטחים, לחכות עד שהקרן תפרסם תקנון סופי, ואז לבקש משתי קרנות את התקנונים שלהן ולהשוות ביניהם. כדאי להשוות בעיקר סעיפי פנסיית פרישה, פנסיית נכות ופנסיית שארים - איך הן מוגדרות בתקנון ומהן הקצבאות שתקבלו. ההערכה היא שלא צפויים הבדלים מהותיים בין תקנונים.

 

האם מכירת הקרן תפגע בזכויותי כעמית?

 

לא. זכויות העמית מעוגנות בתקנון הקרן והנהלת הקרן לא יכולה להוסיף או לגרוע מזכויות העמיתים ללא אישור משרד האוצר.

 

האם מכירת הקרן תפגע בזכויותי כעמית פנסיונר?

 

לא. הגוף שירכוש את הקרן יבטיח את כל תנאי העמיתים הפנסיונרים בהתאם לתקנון הקרן שנקבע ואושר על-ידי משרד האוצר.

 

תקנוני הקרנות זהים כמעט לחלוטין. אם כך, מה זה משנה באיזו קרן אני מבוטח ומי מנהל אותה?

 

הנחיות משרד האוצר מצמצמות משמעותית את חופש הפעולה של הקרנות ואת יכולתן ליצור בידול בתנאי הקרן בהשוואה ליתר הקרנות. מצד שני, ההנחיות מדרבנות את הקרנות להציג לעמיתים יתרונות באלמנטים אחרים כגון שירות טוב יותר ללקוח, ניהול יעיל יותר, תשואה גבוהה יותר על הנכסים והחזר חלק מדמי הניהול באמצעות זכויות לעמיתים או ביטוחים משלימים. כדאי לשים לב לנושא השירות, שעלה מדרגה באחרונה. כך, לדוגמה, קרנות פנסיה הקימו מוקדי שירות ללקוחות. עמית שלא יקבל שירות משביע רצון עשוי לעבור לקרן אחרת.

 

האם גוף פרטי ינהל טוב יותר את הקרן?

 

התשובה אינה חד משמעית. הנחת העבודה היא כי הגופים הפרטיים, בניגוד להסתדרות שהתייחסה לעמיתים כלקוחות שבויים, יראו את העמיתים כנכס שיש לשמרו ולעשות הכל בכדי להשביע את רצונו על מנת שלא יעבור למתחרים. לכן, אנו מצפים לשיפור משמעותי באיכות השירות ומאמצים גדולים מצד הגופים להציג תשואות טובות יותר מהמתחרים, ולתת תנאים טובים יותר לעמיתים.

 

איך תשואת הקרן משפיעה על זכויותי?

 

החל מינואר 2004 קרנות הפנסיה הפכו לקרנות תשואה. כלומר, הן מנהלות את כספי החיסכון של העמיתים. החל מגיל 60 (ולכל המאוחר 70) יוכל העמית לקבל קצבת זקנה שתחושב על-ידי חלוקת החיסכון המצטבר (הפקדות בתוספת תשואה) במקדם חלוקה, כפי שייקבע בתקנות הקרן לאותו גיל רלוונטי. כלומר, תשואה גבוהה יותר פירושה חיסכון מצטבר גדול יותר וקיצבה גדולה יותר.

 

מדוע הפכה התשואה שמשיגה הקרן להיות גורם דומיננטי יותר בהשוואה בין קרנות?

 

עד ינואר השנה קרנות הפנסיה השקיעו רק 30% מנכסיהן בשוק ההון. ליתרת הנכסים הובטחה תשואה קבועה (במסגרת אג"ח), כך שהשפעת התשואה שהשיגה הקרן בשוק ההון על התשואה הכללית של נכסיה היתה פחות דומיננטית. מינואר הקנרות נדרשות להשקיע 70% מנכסיהן בשוק ההון, כך שלהישגים בהשקעות בשוק ההון יש משקל רב לתשואה הכללית של הקרן.

 

מהי המשמעות של תוספת תשואה לקרן?

 

בחישוב גס, כל תוספת של 0.5% לתשואה בשנה משמעותו עלייה של 7% בזכויות העמית. כלומר, תשלום פנסיה חודשית גבוהה ב-7%. אם אתם אמורים לקבל 4,000 שקל, תקבלו תוספת של 280 שקל בחודש.

 

מהם ההבדלים בין הקרנות?

 

ההבדלים נמוכים ומתבטאים בעיקר בהגדרות. מבחינת התשלום העתידי לעמית אין הבדלים רבים. ההבדלים בניואנסים, למשל הגדרת פנסייה נכות.

 

קרנות פנסיה רבות מציעות גם ביטוחים משלימים. האם זה כרוך בתשלום נוסף?

 

במרבית המקרים לא. האפשרות שניתנת לעמיתים לעבור בין הקרנות פתחה את השוק לתחרות וכל קרן עושה את כל המאמצים לשמור על עמיתיה ומחזרת אחר עמיתים בקרנות מתחרות, בין היתר על ידי החזר חלק מדמי הניהול מהפרמיה לעמיתים, אם כזכויות, או על ידי רכישת ביטוחים משלימים לעמיתים בחברות ביטוח.

 

האם מעבר בין קרנות יפגע בזכויותי?

 

לחלוטין לא. יחד עם העמית העובד בין קרנות הפנסיה השונות עוברות גם זכויות הפנסיה למקרה פרישה, נכות ושארים שנצטברו עבורו במלואן בקרן הקודמת.