חיתום יתר של 30 מיליון ש"ח בהנפקת עיריית רמלה

הריבית שנקבעה במכרז, 5.9% - כמעט המקסימום שהעיריה הייתה מסכימה לו. האוצר רואה את ההנפקה כדרך לפתיחת שוק האג"ח המוניציפלי

חיתום יתר בהיקף 30 מיליון שקל נרשם בהנפקת אגרות-החוב שביצעה עיריית רמלה.

 

נמסר כי בהנפקה גוייסו יותר מ-140 מיליון שקל;  הריבית היא 5.9% בשנה, צמוד למדד - לעומת הרף המקסימלי, 6.0%, אשר המנפיקים הציבו לעצמם. נודע כי בנק הפועלים ובנק לאומי לא הזמינו שום אג"ח בהנפקה.

 

העיריה הציעה למשקיעים אג"ח לתקופה בת 15 שנה, תוך שיעבוד של כספי ארנונה מאזורי מסחר ומגורים; ניירות-הערך קיבלו דירוג +A מאת חברת הדירוג מעלות.

 

החתמים - תמיר פישמן חיתום, כלל פיננסיים חיתום - פיתחו מודל להנפקה, הנחשב ייחודי: העירייה הקימה חברה-בת יעודית, לצורך צעדי גיוס הון, ואליה ישועבדו תשלומי הארנונה החודשיים.

 

"זוהי בהחלט פריצת דרך, הן בעבורנו והן בעבור רשויות מקומיות רבות אחרות" - אמר ראש העיריה, יואל לביא. "אני שמח שהמשקיעים הבינו את מידת הביטחון הרבה שטמונה באג"ח שלנו, ומקווה שהיום למעשה נפתח פתח לגיוון מקורות האשראי המוניציפאלי במדינת ישראל".

 

גזבר עיריית רמלה, יוסי כהן, הסביר: "הכסף שגויס יופנה לטובת החזר הלוואות לבנקים ולפיתוח שטחי תעסוקה נרחבים שיגדילו את בסיס-המס לארנונה, יחזק את תזרים המזומנים של העירייה ויאפשר לה לקיים פרויקטים רחבי-היקף".

 

תגובת האוצר

 

החשב הכללי באוצר, ד"ר ירון זליכה, אמר בעקבות ההנפקה כי "עיריית רמלה מסמלת את הסנונית הראשונה". הוא בירך את ראש העירייה, על כך שרמלה הצליחה להניע את גלגלי הבירוקרטיה הפנים-ממשלתית.

 

הוא הוסיף כי מדובר בתהליך ראשוני וייחודי - שמהווה חלק אינטגראלי מהמטרה המרכזית אותה משרד האוצר הניח לנגד עיניו: לפתח את שוק האג"ח המוניציפאלי, על רקע העובדה שהאשראי המוניציפאלי עומד כיום ברמה של 11 מיליארד שקל. היעד של האוצר לשנתיים הקרובות, על-פי זליכה, הוא להעמיד שוק מלא ומשוכלל על מגוון המכשירים המצויים במערב; הוא צופה שבשנה הקרובה יתקיימו הנפקות פרטיות נוספות נוסח רמלה.

 

זליכה הסביר כי שוק שכזה יניב רווח לכל השחקנים בכלכלה הישראלית: הרשויות המקומיות, שישתחררו מהמונופול של הבנקים בתחום האשראי המוניציפאלי; הגופים המוסדיים - אשר ימצאו חלופה למכשירים הממשלתיים, שילכו ויצטמצמו; הבנקים, אשר ייחשפו לתחרות במקטע חשוב בפעילותם.