שריפה פרצה לפנות בוקר (א') במחסן במלון "גולדן טוליפ" באילת. המשטרה וכוחות הכיבוי פינו את המלון מדייריו מחשש שהם יפגעו משאיפת עשן. כעבור שעה השתלטו כבאי תחנת אילת על הדליקה והדיירים חזרו לחדריהם. אחד מאנשי הביטחון של המלון נפגע באורח קל משאיפת עשן.
בשעה 4:30 לפנות בוקר התעוררו דיירי המלון לקול דפיקות חזקות. אחת האורחות, אורית לוי, סיפרה: "זו הייתה ממש טראומה. האזעקה צלצלה בכל המלון והמשטרה פינתה אותנו במהירות.
"בעלי, שהוא שוטר מיחידה מיוחדת, עזר לאנשים לרדת למטה. ירדנו עם תינוקות על הידיים. השוטרים אמרו לנו 'עכשיו לרדת', בעלי עבר מחדר לחדר ועזר לאנשים". אורית ציינה כי על אף שרבים מאורחי המלון עזבו כבר במוצאי שבת, "עדיין היינו המון משפחות למטה, עם ילדים".
לדברי סגן מפקד שירותי הכיבוי באילת, טפסר משנה יהודה קסנטיני, מבדיקה ראשונית השריפה פרצה כתוצאה מחום שנוצר בסביבתו של גנרטור. "בשל החום נופצו החלונות של אולם האירועים וחלק מהווילונות עלו באש. בעצה אחת עם קציני הביטחון של המלון הוחלט לפנות את חלקו הצפוני הסמוך למחסן מחשש להתפשטות עשן בתוך החדרים. האורחים הועברו לבריכת המלון ושם הם המתינו כשעה עד שהסתיימו פעולות הכיבוי".