נובמבר: חודש חלש למרבית קופות הגמל של הבנקים

עליית המדד ב-0.6% הביאה את מרבית קופות הגמל לתשואות ריאליות שליליות

חודש נובמבר היה חודש לא קל לקופות הגמל של הבנקים הגדולים. מרבית קופות הגמל רשמו תשואות ריאליות שליליות, כשלעליית המדד השפעה ניכרת על התשואה. בעקבות עליית המדד ב-0.6% הציגו רבות מקופות הגמל תשואה ריאלית שלילית למרות תשואות נומינליות חיוביות.

מדד המעו"ף בבורסה עלה ב-3.9% ריאלית, ומדד ת"א 100 עלה ריאלית ב-1%, גורמים שהיו אמורים להשפיע לטובה על ביצועי קופות הגמל. כן השפיעו לטובה אגרות החוב לטווח קצר שעלו ב-0.3%.

מנגד, מדד התל-טק, המשקף את מניות ההיי טק, שירד ב-7.6%, מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות שירד ב-0.1%, וירידה של 1% במט"ח, הביאו להרעה בביצועי הקופות.

 

הפועלים: הולכים על דינמית

 

בקופת הגמל גדיש הייתה התשואה הריאלית בנובמבר שלילית - מינוס 0.3%. מתחילת השנה רשמה הקופה תשואה ריאלית חיובית של 1.8%.

בלטו בבנק הפועלים לחיוב קופת דינמית, שקצרה תשואה ריאלית חיובית של 0.2% וקרן ההשתלמות כנרות כללי שרשמה החודש תשואה ריאית חיובית של 0.4%.

ביצועים רעים במיוחד הפגינו הקופות אלומה ודינמית מט"ח, שהציגו תשואה ריאלית שלילית של 0.4%.

מתחילת השנה, הציגה קופת דינמית תשואות ריאליות גבוהות במיוחד -7.4% (7.5% נומינלית). לעומתה, קופת תאוצה הניבה מתחילת השנה תשואה ריאלית של 0.5% בלבד והיא הקופה עם התשואה הנמוכה ביותר.

 

לאומי: ללא עצמה אבל עם סגנון

 

קופת עצמה, הגדולה של הבנק, רשמה תשואה ריאלית שלילית של 0.1%, למרות שנומינלית הראתה תשואה חיובית של 0.47%. קופת סגנון שקלים, היחידה עם תשואה ריאלית חיובית בנובמבר הפגינה ביצועים נאים והניבה תשואה ריאלית חיובית של 1.1%. קופות יעד ורקיע, הפגינו תשואות ריאליות נמוכות במיוחד החודש - תשואות שליליות של 0.86% ו-0.85% בהתאמה.

מתחילת השנה רשמה קופת עצמה תשואה ריאלית חיובית של 2.23%. קופת סגנון שקלים מניבה תשואות גבוהות גם בשיקלול מתחילת השנה- תשואה ריאלית חיובית של 10.79%. קופת רקיע מפגינה ביצועים חלשים גם בחישוב שנתי, תשואה ריאלית נמוכה- רק 0.53%.

 

דיסקונט: אשכולות ללא תואר

 

קופת תמר הציגה בנובמבר תשואה ריאלית חיובית נמוכה ביותר- רק 0.01%. קופת אשכולות שקלי הציגה החודש תשואה ריאלית הכי גבוהה בבנק- 0.57%. הקופות עם התשואות הנמוכות ביותר החודש היו תואר ואשכולות מט"ח שהשיגו החודש תשואה ריאלית שלילית של 0.26%.

מתחילת השנה קופת תמר השיגה תשואה ריאלית חיובית של 1.43% בלבד. אולם מי שהפקיד בקופת אשכולות שקלי את כספו זכה מתחילת השנה לתשואה ריאלית חיובית נאה ביותר- 8.42%. אך מנגד, מי שהפקיר את כספו בקופת אשכולות מנייתי, ראה איך הקופה משיגה תשואה ריאלית שלילית של 2.12% מתחילת השנה.

 

הבינלאומי: התעוזה משתלמת

 

קופות הגמל של הבנק הבינלאומי, הניבו בנובמבר, ברוב המקרים, תשואות ריאליות שליליות לעמיתיהן. קופת קרן השפע, הפגינה בנובמבר תשואה ריאלית שלילית של 0.16%. קופת תעוזה, המתרכזת במניות, הניבה החודש תשואה ריאלית חיובית של 0.46%. קופת משתלם א' הציגה החודש תשואה ריאלית שלילית של 0.37%.

בשקלול מתחילת השנה, קופת מתן - הקופה הסולידית של הבנק - הציגה תשואה ריאלית חיובית של 4.01%. קופת קרן השפע, בתקופה זו, הניבה רק 0.59% ריאלי. קופת המלאכה הניבה מתחילת השנה 0.36% ריאלי בלבד.