המדד עלה ב-1% - מה זה בעצם אומר?

כמעט כל דבר בחיים הכלכליים שלנו נמדד על פי מדדים. המדד משקף התנהגות של מספר מרכיבים באותו נושא, כמו מדד המחירים לצרכן המודד את השינוי במחירי מוצרי הצריכה. גם הבורסות מתנהלות על פי מדדים - הדאו ג'ונס, הניקיי, ת"א 25, כולם מדדים המודדים את השינוי במחירי המניות המובילות בבורסות השונות בעולם. איזה מדדים קיימים בשוק ההון ואיך אפשר להיצמד בהשקעות שלכם למדדים הללו

בכל תחום ישנם מדדים שמסייעים לנו להעריך ולזהות כיוונים ומגמות. גם בתחומי הכלכלה ושוק ההון ישנם מספר מדדים. הבולטים שבהם הם:

מדד המחירים לצרכן - מתפרסם מדי 15 בחודש ומייצג את את השינוי המשוקלל במחיר של סל מוצרים של משפחה ממוצעת. כשאנחנו קוראים שהמדד עלה ב-1%, המשמעות היא שחלק מהמוצרים התייקרו ביותר מאחוז וחלקם בפחות מאחוז.

 

מדד המחירים לצרכן מייצג את קצב התקדמות האינפלציה, והוא משפיע על כל מה ש"צמוד למדד": משכנתאות צמודות, תוכניות חיסכון או שכר דירה. כשהוא עולה או יורד הם מתעדכנים בהתאם לגובה השינוי.

 

מדדי הבורסה בארץ ובעולם

מדדי הבורסה מתייחסים לקבוצות של מניות:

בישראל: ישנם מדדים כלליים כמו מדד ת"א 25 או מדד ת"א 100 שכוללים בהתאמה את המניות של 25 ו-100 החברות שנסחרות בבורסה בעלות שווי השוק הגבוה ביותר. ויש גם מדדים סקטוריאליים שמייצגים רק מניות של ענף אחד כמו מדד מניות הנדל"ן או מדד מניות הבנקים.

 

בארה"ב: מדד הדאו ג'ונס מייצג את 30 מניות התעשייה הגדולות ביותר בארה"ב כמו קוקה קולה, בואינג ומקדונלד'ס. מדד נוסף הוא מדד S&P 500 שכולל את 500 החברות בעלות שווי השוק הגדול ביותר בארה"ב. וכמובן, מדד הנסדא"ק, שמוכר יותר כמדד מניות הטכנולוגיה, אבל כולל גם מניות מתחומים אחרים.

 

ביפן: המוכר ביותר הוא מדד הניקיי שכולל את 225 המניות של החברות המובילות שנסחרות בבורסה של טוקיו. מדדים דומים של המניות הגדולות קיימים בכל בורסה, בכל העולם.

 

לא רק למדינות

לא רק למדינות יש מדדים. גם בית ההשקעות מורגן סטנלי השיק מספר מדדים. אחד מהם הוא ה-MSCI - מדד עולמי שעוקב אחר המדינות המפותחות בעולם. הוא מורכב מ-1,901 מניות של חברות מ-23 מדינות, כאשר, כמו בכל מדד, לכל אחת יש את המשקל היחסי שלה. המשקל של ארה"ב לדוגמא הוא 28% בעוד שחלקה של ספרד מסך כל המדד הוא 2% בלבד.

 

מדד אחר של מורגן סטנלי עוקב אחר השווקים המתעוררים ומרכיבות אותו 851 מניות של חברות שנסחרות ב-25 מדינות שונות כמו דרום קוריאה ומלזיה. 

 

מה מודד הביג-מק?

את מדד הביג-מק של מקדונלד'ס יצר המגזין הכלכלי "אקונומיסט". המגזין בודק את מחיר מנת ההמבורגר של מקדונלד'ס ב-30 מדינות. השוואת מחיר הביג-מק, שנמכר בכל מדינה בצורה זהה, מאפשר לנבא את השינויים בשערי החליפין בכל מדינה.

 

מדד אחר, בסגנון דומה, הוא מדד האייפוד ננו 2 ג'יגה, שיצר בנק אוסטרלי, ואשר נועד לבטא את כוח הקניה השונה בין מדינות.

 

מי שרוצה להשקיע במדד מסויים יכול לעשות את זה בקלות באמצעות תעודת סל שעוקבת אחר אותו מדד. אפשרות אחרת היא להשקיע בקרנות נאמנות שמתמחות במדדים כמו קרנות אינדקס.