כמו כן דיווח הבנק כי חברת ההשקעות הממשלתית הסינית צ'יינה אינבסטמנט קורפ השקיעה בבנק 5 מיליארד דולר, ותחזיק בלא יותר מ-9.9% ממורגן סטנלי.
מורגן סטנלי דיווח כי הפסיד 5.8 מיליארד דולר, או 3.61 דולר למניה ברבעון הרביעי, לעומת רווחים של 2.27 מיליארד דולר, או 1.44 דולר למניה, בתקופה המקבילה אשתקד.
בנובמבר חשף מורגן סטנלי כי ירשום מחיקות בהיקף של 3.7 מיליארד דולר. אנליסטים ציפו להפסד של 39 סנט למניה והכנסות של 4.23 מיליארד דולר. ברבעון השלישי רשם הבנק מחיקה של 1.2 מיליארד דולר.
בכל 2007 ירדו רווחי הבנק ב-62% ל-3.44 מיליארד דולר, לעומת 9.10 מיליארד דולר ב-2006. ההכנסות רשמו ירידה של 6% ל-28.03 מיליארד דולר, לעומת 29.84 מיליארד דולר ב-2006.
לדברי יו"ר ומנכ"ל הבנק, ג'ון מאק, "המחיקות שמורגן סטנלי נאלץ לרשום ברבעון הן מאכזבות מאוד, עבורי, עבור העמיתים שלנו, עבור מועצת המנהלים ועבור בעלי המניות".
לדבריו, "בסופו של דבר, האחריות על התוצאות מוטלת עלי, ואני מאמין בתשלום תמורת ביצועים, ולכן אמרתי לוועדת הפיצויים שלנו שלא אקבל בונוס עבור 2007". בשנה שעברה קיבל מאק בונוס שנתי בהיקף של 40 מיליון דולר, הבונוס הגדול ביותר ששולם אי פעם למנכ"ל של מורגן סטנלי.
מחיקות ענק כתוצאה מחשיפה לשוק משכנתאות הסאב-פריים הובילו להתפטרותם של מנכ"ל מריל לינץ', סטן אוניל, ומנכ"ל סיטיגרופ, צ'רלס פרינס.