וול סטריט סגרה בעליות שערים

סמוך לסיומו של חודש מארס, המדדים רושמים את העלייה החודשית החדה ביותר מאז 1987. מניית ג'נרל מוטורס זינקה ב-12% לאחר שהחברה הצליחה לשכנע יותר מ-6,000 עובדים לפרוש. המשקיעים בארה"ב הזרימו בשבוע שבא אל סיומו ב-18 במארס 5.61 מיליארד דולר למניות וקרנות אג"ח - שיא מאז ינואר

וול סטריט סגרה אמש (ה') בעליות חדות לאחר שהנפקת האג"ח שביצע היום הממשל האמריקאי זכתה לעניין רב, בניגוד להנפקה דומה אתמול.

 

מדד דאו ג'ונס עלה ב-1.70%, 500 S&P עלה ב-1.75%, ומדד נאסד"ק עלה ב-2.57%. סמוך לסיומו של חודש מארס, המדדים רושמים את העלייה החודשית החדה ביותר מאז 1987. 500 S&P עלה החודש ב-13%. המדד עדיין נמוך ב-8.8% לעומת רמתו בתחילת השנה, לאחר שב-2008 איבד המדד 38% מערכו. לראשונה מתחילת השנה, נאסד"ק רושם עלייה לעומת רמתו בתחילת השנה.

 

המשקיעים בארה"ב הזרימו בשבוע שבא אל סיומו ב-18 במארס 5.61 מיליארד דולר למניות וקרנות אג"ח - שיא מאז ינואר.

  

הנפקות האג"ח של הממשל

הבנק המרכזי של ארה"ב ("פד") התקשה אתמול למצוא קונים להנפקת אג"ח ל-5 שנים בהיקף של 34 מיליארד דולר, ובוול סטריט הגיבו המדדים בירידה עד להיפוך מגמה דרמטי של הרגע האחרון לפני נעילת המסחר.

 

ה"פד" גייס היום 24 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח ל-7 שנים. שלשום גייס הבנק 40 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח אוצר לשנתיים. גיוסי האג"ח נועדו למימון הצעדים להמרצת הפעילות הכלכלית, לצד מימון הגירעון והזרמת סיוע למגזר הפיננסי. הנפקות האג"ח של הממשל צפויות לגדול השנה פי 3 ולהגיע לשיא של 2.5 טריליון דולר.

 

מחירי האג"ח זינקו לאחר הנפקת האג"ח של הממשל היום. התשואה על איגרת ל-10 שנים ירדה ל-2.72% לעומת 2.79% אמש. התשואה על אג"ח ל-3 חודשים ירדה ל-0.15%.

 

המשקיעים עוקבים מקרוב אחר תוצאות גיוסי ההון של הממשל באמצעות הנפקות אג"ח על מנת לוודא שוושינגטון מסוגלת לממן את חבילת הצעדים הכלכליים הענקית שלה ואת תוכניות הסיוע למגזר הפיננסים במדינה.

 

בחזית המיקרו

גורם נוסף שתורם היום לעליות הוא התוצאות הרבעוניות של רשת מוצרי האלקטרוניקה הגדולה בעולם, בסט ביי, שהפתיעו לטובה ועוררו תקוות שהצריכה הפרטית בארה"ב במצב טוב יותר מכפי שסברו עד כה. אחרי הכל, הצריכה הפרטית מהווה שני שלישים מהפעילות הכלכלית בארה"ב. רווחי בסט ביי ירדו ברבעון האחרון של 2008 ב-23% לאחר שהחברה נאלצה לרשום הוצאות חד פעמיות. להוציא אותן הוצאות, היו התוצאות טובות מהציפיות המוקדמות של אנליסטים בעקבות זינוק במכירות הרשת על רקע פתיחה של סניפי חדשים.

 

בחזית המקרו

התמ"ג האמריקאי רשם ברבעון הרביעי של 2008 ירידה של 6.3%, אך שיעור הירידה היה נמוך מציפיות האנליסטים.

 

גם שיעור דורשי העבודה נמצא בטווח התחזיות על 652 אלף דורשי עבודה חדשים, אף שהיה נמוך במקצת מהתחזיות המוקדמות. נתוני התמ"ג חיזקו את התחושה שמצב המשק מתייצב.

 

מניות במרכז  

סקטור הפיננסים (XLF) – הסקטור הוכיח אמש את חוזקו ועזר למדדים להפוך את מגמת הירידות בשעת המסחר האחרונה. כבכל יום, הבנקים הגדולים ובהם בנק אופ אמריקה (BAC), ג'יי.פי. מורגן (JPM) וולס פארגו (WFC), גולדמן זאקס (GS) ומורגן סטנלי (MS) הם שנותנים את הטון. מניות הסקטור ירדו ב-0.11%.

 

ריסרץ' אין מושן (RIMM) – בית ההשקעות גולדמן זאקס העניק היום המלצת "קנייה" לענקית הסלולר מקנדה, הצפויה לפרסם את דו"חותיה ביום שני הקרוב. בבית ההשקעות רואים הזדמנות במחיר הנוכחי של המניה וקובעים למניה מחיר יעד של 57 דולרים למניה, גבוה ב-14 דולרים ממחיר הסגירה של המניה אתמול. מנגד, בסיטיגרופ לא רואים הזדמנות קנייה במניה לנוכח צפי לירידה במספר המנויים החדשים, וקובעים למניה מחיר יעד של 46 דולרים. המניה עולה ב-4.66%.

 

ג'נרל מוטורס (GM), ענקית הרכב, שהכפילה את שווייה בשבועיים האחרונים, פרסמה הודעה נוספת על התקדמות במו"מ עם הממשל האמריקני לצורך קבלת סיוע. המניה מזנקת ב-12% לאחר שהחברה הצליחה לשכנע יותר מ-6,000 עובדים לפרוש.

 

פיצ'קס (PAYX) – דו"חות טובים מן הצפוי שלחו את חברת שירותי כח האדם לעלייה של 2% אמש במסחר שלאחר הסגירה. היום תעמוד מניית החברה למבחן המשקיעים ונראה כי הזהרת ההכנסות של מנכ"ל החברה אמש לא עוררה חשש כבד בלבם של המשקיעים. המניה עולה ב-6.31%.

 

גוגל (GOOG), ענקית החיפוש, צפויה לסנטימנט חיובי לאחר שבית ההשקעות קונקורד העניק למניה המלצת "קנייה" וקבע את מחיר היעד למניה על 450 דולרים, גבוה ב-110 דולרים ממחיר הסגירה של המניה אתמול. נציין כי מחיר הסגירה של המניה אתמול הוא המחיר שבו נסחרה בתחילת השנה, ויש בזה כדי להעיד על עוצמתה של המניה. המניה עולה בכ-4.1%.

 

שברון טקסקו (CVX) – ג'ים קריימר, גורו ההשקעות של CNBC, רואה בענקית האנרגיה הזדמנות קנייה לנוכח פוטנציאל העלייה הגלום במניה, לנוכח הסיכוי הגבוה להגדלת הדיבידנד ולנוכח איתנותה הפיננסית של החברה. שברון איבדה כ-10% מערכה השנה. המניה עולה ב-0.14%.