סבן, אייפקס וארקין מוכרים 10% ממניות בזק

בנק ג'יי.פי מורגן פנה בסוף השבוע לחברות הביטוח הראל, מגדל וכלל והציע להן לרכוש באופן מיידי חבילה בהיקף של עד 5% ממניות בזק

בנק ההשקעות של בעלי השליטה בבזק העמיד למכירה מיידית עד 5% ממניות בזק. בסוף השבוע שעבר פנו נציגי בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן לכל הגופים המוסדיים המרכזיים בשוק המקומי, והציעו להם חבילה של מניות בזק. הערכות בשוק ההון הן כי מדובר במהלך ראשון שבמסגרתו מתכוונים קרן אייפקס, חיים סבן ומורי ארקין למכור בטווח הקצר עד 10% ממניות בזק בבורסה.

  

עם הגופים שאליהם פנה בנק ההשקעות נמנות כל חברות הביטוח הגדולות - הראל, מגדל וכלל. כמו כן פנו מג'יי.פי מורגן לכל המשקיעים המוסדיים הגדולים דוגמת פסגות. לפי שעה לא בוצעה עסקה במניות, אך לא מן הנמנע כי עסקה מסוג זה תתבצע בימים הקרובים.  

 

מדובר בעסקת הפצה של מניות שעשויה להסתיים בתוך כמה שעות בלבד. מניית בזק נסחרת כיום קרוב מאוד לשיא של כל הזמנים, דבר המעודד את בעלי השליטה לממש חבילות גדולות יחסית של מניות.

  

גורם בשוק ממליץ: לחכות לחבילת המניות של זאבי 

עם זאת, גורם בשוק ההון מביע ספק אם זו הזדמנות טובה למוסדיים לרכוש חבילות גדולות של מניות בזק. הגורם מציין כי בקרוב עתידה לצאת לשוק חבילת המניות של כונס הנכסים של גד זאבי, המהווה 17.5% ממניות בזק. להערכת אותו גורם, למוסדי שרוצה להגדיל את אחזקותיו בבזק עדיף לחכות למכירת מניות אלו, שכן ההערכות הן שהמניות יימכרו במחיר הנמוך ממחיר השוק, כך מעריך הגורם. הגורם הוסיף כי בשנה האחרונה קיבלו לא מעט מוסדיים בשוק המקומי פניות מכמה בנקי השקעות, שביררו אם יהיו מוכנים לרכוש חבילה גדולה של מניות בזק.

 

ההערכות אז היו כי מדובר במניות של זאבי ולא במניות של בעלי השליטה. הגורם מציין כי הפעם היה זה בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן שפנה לרוכשים אפשריים, דבר שעשוי להצביע על כך שמדובר במניות של בעלי השליטה. 

 

ג'יי.פי מורגן מוביל מימוש הדרגתי

בימים אלה שוקל בית המשפט המחוזי בקשה של כונס הנכסים של מניות גד זאבי, אלקס הרטמן, לאשר לו למכור את מניות בזק בכמה חבילות באמצעות הבורסה. האישור עדיין לא התקבל, ועד שתתבצע עסקה במניות זאבי כנראה יעברו לפחות עוד כמה שבועות. 

 

ייתכן כי בעלי השליטה בבזק מבקשים להקדים את מהלך המכירה של מניות זאבי בחברה ולמכור בעצמם חלק מהאחזקות, כל עוד מחיר המניה מצוי ברמה גבוהה יחסית.

 

בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן נשכר לפני כשנה על ידי אייפקס, סבן וארקין, המחזיקים יחד ב־40.3% ממניות בזק, כדי להוביל מימוש הדרגתי של חלק ממניות גרעין השליטה. שירותי הבנק נשכרו גם כדי לבחון את האפשרות לבצע הצעת מכר גדולה יותר, המשלבת בתוכה חלק או את כל המניות של זאבי. בעלי השליטה יכולים למכור לפחות 10% מבזק באופן מיידי ללא צורך בכל אישור וללא איבוד השליטה. 

 

מבעלי השליטה בבזק לא נמסרה תגובה לדברים.