כשהריבית תעלה המשכנתא תזנק ל-35% מהשכר

בנק ישראל מזהיר: החזר המשכנתא הממוצע של משק בית הוא כיום 29% מההכנסה החודשית, אך עלייה של 4% בריבית תעלה את ההחזר ב-6%. המשמעות: זוג שהכנסתו 10,000 ש', ישלם 3,500 בחודש. חשש נוסף: סיכון של קריסת בנק במקרה של הוזלת דירות דרמטית או עליית ריבית חדה

עליית מחירי הדירות בשנים האחרונות שוחקת לא רק את ההכנסה הפנויה של אזרחי המדינה, אלא גם את האשראי הבנקאי למטרות אחרות. מהדו"ח השנתי של הפיקוח על הבנקים עולה, כי ב-5 השנים האחרונות גדל היקף ההלוואות שמעניקים הבנקים למטרת רכישת דירה, על חשבון ההלוואות למגזר העסקי ועל חשבון הלוואות אחרות למשקי הבית.

 

• יושבים על הגדר: זה הזמן לקחת משכנתא?
• בגלל עליית המע"מ: זינוק של 50% במשכנתאות
• קשיים בהחזר המשכנתא? תקבלו יותר מידע

 

ב-2007, עמד היקף האשראי לדיור ונדל"ן על 20% מהיקף האשראי הכולל של הבנקים, בעוד שהיקף האשראי למגזר העסקי עמד על 53%. מאז, זינק היקף האשראי לבנייה ורכישת דירות בשיעור חד והגיע בסוף 2012 לרמה של 28% מעוגת האשראי הבנקאית כולה. במקביל, הצטמצם חלקו של האשראי למגזר העסקי ל-48% בלבד.

 

הגידול בהיקף המשכנתאות, הנובע מעליות המחירים הנמשכות, נוגס בהדרגה גם באשראי שמגיע למשקי הבית למטרות אחרות, כמו רכישת כלי רכב, סגירת האוברדרפט, לימודים, שיפוץ, חתונה וכיוב'. בשנת 2012 גדל היקף ההלוואות לדיור ב-10% בעוד שהיקף ההלוואות למשקי בית למטרות שאינן דיור גדל ב-2% בלבד. נכון לסוף 2012, שני שלישים מסך כל ההלוואות שמעניקים הבנקים למשקי בית הם משכנתאות, ורק שליש נועד למטרות אחרות.

 

הגידול העקבי והחד במעורבות של הבנקים במימון רכישת דירות מגדיל את הסיכון לכך שירידה דרמטית במחירי הדירות בישראל או, לחילופין, עלייה חדה בשיעור הריבית במשק בעתיד, יובילו לקריסה של בנק בעקבות מספר גדול מדי של לווים שלא יוכלו לעמוד בתשלומי המשכנתא.

 

היקף ההלוואות המסוכנות יוכפל 

כיום, חלקה הממוצע של הלוואת משכנתא במחיר הכולל של דירה הוא 55%, שיעור נמוך בהשוואה בינלאומית. מנגד, חלקו של ההחזר החודשי הממוצע בהכנסה גבוה יחסית ועומד על 29% מההכנסה הממוצעת של משק בית ישראלי. בפיקוח על הבנקים ערכו חישוב ומצאו כי עלייה של 4% בריבית בנק ישראל תוביל לעלייה של 6% בחלקו של ההחזר החודשי בהכנסה הממוצעת. כלומר, זוג שהכנסתו הממוצעת היא 10,000 שקל נטו בחודש, ישלם 3,500 שקל בחודש על החזר המשכנתא במקום 2,900.  

 

אלו נתונים המבוססים על הממוצע הכולל של הלווים. עם זאת, בפיקוח על הבנקים מציינים כי לעלייה הריבית תהיה גם השפעה על היקף ההלוואות ה"מסוכנות". הלוואות אלו הן הלוואות בהיקף של יותר מ-60% מערך הדירה, שההחזר החודשי שלהן גבוה מ-40% מההכנסה של הלווה.

 

כיום, 7% מההלוואות שהעניקו הבנקים לרוכשי דירות נחשבות להלוואות בסיכון גבוה. על פי חישובי הפיקוח על הבנקים, עלייה של 4% בריבית בנק ישראל תכפיל את חלקן של הלוואות אלו כך שהן יהוו 14% מכלל ההלוואות לדיור.