אוגוסט: צפי לתשואה של כ-2% בקופות הגמל

עליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובעולם, ובשוק האג"ח בארץ, במהלך חודש אוגוסט, עשויות להניב לקופות הגמל תשואה נומינאלית המתקרבת ל-2%. מתחילת השנה רשמו קופות הגמל תשואה חיובית ממוצעת של כ-5%

תשואת קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות, צפויה להסתכם בחודש אוגוסט ב- 1.8% בממוצע. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין 1.4% ל- 2.2%, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב-דש.

 

התשואה הגבוהה (נומינאלית, לפני ניכוי דמי ניהול), באה על רקע עליות השערים באפיק המנייתי בארץ ובחו"ל, עליות השערים בישראל באפיק הקונצרני ובאג"ח הממשלתי והתחזקות המט"ח (הדולר והאירו), במהלך החודש שחלף.

 

מדד ת"א 25 עלה בחודש אוגוסט בשיעור של 0.6%, מדד ת"א 100 עלה ב-1.5%, מדד ת"א 75 עלה ב-4.1% ומדד יתר 50 עלה ב-2%.

 

גם בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה חיובית במרבית המדדים: בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-3.8%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-3.2%, ומדד הנאסד"ק עלה ב-4.8%.

 

באירופה, ה-DAX הגרמני עלה ב-0.7%, ה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.8% וה-CAC הצרפתי עלה ב-3.2%. ביפן נרשמה מגמה שלילית והניקיי ירד בשיעור של 1.3%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

 

מתחילת השנה, נרשמה תשואה משוקללת חיובית של כ-5% בקופות הגמל. לתשואות החיוביות תרמו בעיקר עליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בעולם (בארה"ב ובאירופה) ובארץ, ובאגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ.