חדשנות בעולם ההשקעות

עולם ההשקעות עובר מהפכה במהלך השנים האחרונות, שבמסגרתה הדיגיטציה והחדשנות משחקים תפקיד קריטי

בשנים האחרונות אנו חשים בתכונה רבה בעולם ההשקעות. השידוך בין העולם הטכנולוגי לבין העולם הפיננסי הצית את דמיונם של רבים והביא למה שנראה כמו התפרצות של עשייה חדשנית. נראה כי אין מי שלא עוסק ופועל בתחום, מחברות סטארט אפ, דרך בתי השקעות וכלה בבנקים ובמוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם. עד כדי כך שמול עינינו קם לו ענף חדש, וגם יש לו שם - פינטק.

 

בתוך כך, מקומו של תחום ההשקעות בהיבט זה אינו נפקד, ואנו עדים לפעילות חדשנית ענפה הנוגעת למכלול ההיבטים הקיימים בו. מצד אחד ניתן לראות חדשנות המתמחה ביצירת מוצרי השקעה, דוגמת מסחר באמצעות אלגוריתם או פיתוח יכולות אלפא בהשקעות. פיתוחים אחרים מבקשים דווקא לאתגר את מערכות ההפצה ע"י יצירת יועצים רובוטיים, וישנם אלו המתמחים באוטומציה של תהליכים תפעוליים דוגמת פיתוח מערכות וממשקים לתקשורת, ושיווק ללקוחות.

 

הרקע להתפתחות המואצת והרחבה בתחום ההשקעות נעוץ ביכולת החדשנות להביא לחיסכון משמעותי בעלויות בתחום עתיר הון זה, לפשט את המוצרים והשירותים הפיננסיים ולהנגישם לכל, לספק הכוונות מקוונות ממגוון גדול של מקורות, להקטין הטיות בתהליכי קבלת החלטות, ולא פחות חשוב מכך להגיע ולהרחיב את מעגל המשקיעים, בעיקר אלה הדיגיטלים – בני דור המילניילס.

 

סקירת שלל הפיתוחים השונים מצביעה על שונות רבה ביניהם. בניסיון לעשות בהם סדר, נראה כי את ההתפתחויות בתחום ניתן לחלק ל-3 שלבים עיקריים. הכוונה בשלבים היא לא בהכרח לסדר הכרונולוגי שבו מתפתחים התוצרים, אלא דווקא לרמת הקידמה והתחכום של תוצרי החדשנות.

 

השלב הראשון הוא שלב האוטומציה. התוצרים המשתייכים לשלב זה הם אלו שהבשורה המרכזית שבהם היא ההנגשה. על פי רוב מדובר בשירותים ומוצרים קיימים, שעכשיו נבנים בתהליכים אוטומטיים ומונגשים בצורה הרבה יותר ידידותית ללקוחות. בין אם זה באינטרנט או בסלולר, כבר היום אנו יכולים לצרוך שירותים פיננסיים מוכרים בצורה שמותאמת הרבה יותר לחיים הדיגיטליים שלנו. חשוב לזכור שתוצרי הפינטק לא מוגבלים רק ללקוחות המוסדות הפיננסיים, אלא בחלקם מיועדים עבור המוסדות עצמם. אלו מאפשרים הגברת היעילות וניהול הפעילות בצורה אפקטיבית ובטוחה יותר.

 

השלב השני משקף עליית מדרגה ביחס לראשון, בכך שהוא מאפשר לשכלל את השירותים והמוצרים, תוך שימוש במאגרי מידע (Big Data) ובאנליטיקה מתקדמת. ככל שמאגרי המידע גדלים, כך ניתן ללמוד מהם יותר, להבין יותר את השוק בו אני פועל, את הלקוח ודרך כך לשפר את הצעת הערך שניתן להגיש לו. מוצרים ושירותים שישתייכו לשלב זה כנראה שישלבו בתוכם, או יישענו על כלים חכמים לסינון וניתוח מידע.

 

השלב השלישי הוא זה שבו התוצר שמגיע ללקוח הינו תוצאה של השלבים שבאו לפניו, אבל בתוספת אלמנט של בינה מלאכותית. אלמנט זה ייצור מצב שבו תהליך הלמידה, שמאפשר להגיש ללקוח את ההצעה הטובה ביותר עבורו בזמן המתאים ביותר עבורו, עשוי שלא להסתיים לעולם. תפקידם של מרכיבי הבינה המלאכותית יהיה להמשיך ולנתח את מאגרי המידע, ולזהות באופן רציף שינויים בהתנהלות ובטעמי הצרכן. במקביל, ניתן יהיה לבצע התאמות רציפות במוצר, או בהצעת הערך, במטרה לאפשר בכל רגע נתון התאמה מקסימאלית בין המוצר ללקוח.

 

מה יבדיל בין חדשנות מצליחה ובין כזו שלא תצליח?

 

בראש ובראשונה שמירה על עיקרון השקיפות. בהתחשב בעובדה שהעולם הפיננסי הינו עולם מורכב, שאינו פשוט להבנה, ככל שנותן השירות ישתף את לקוחותיו בצורה ברורה ופשוטה במרכיבי המוצר שלו, כך יהיה ללקוחותיו קל יותר לאמץ את המוצר. אחד המרכיבים המשמעותיים, כמובן, הינו המחיר. אבל חשוב לזכור שהמחיר הוא לא בהכרח רק העמלה, או הריבית הנגבית. בעולם הטכנולוגי של היום, המחיר יכול להיות גם שימוש במידע אישי. אבל בעולם של דאטה, אנחנו כצרכנים נדע מתי כדאי לנו לשתף במידע האישי שלנו - כאשר נשתכנע שנותן השירות מציע לנו תמורה הולמת עבורו. כך, השקיפות תהיה הדדית. השירות, המחיר וזכויות הלקוח יהיו ברורים ובמקביל – נותן השירות יקבל גישה למידע בו ישתמש כדי להתאים ללקוח את המוצר הטוב ביותר בעבורו, שלוקח בחשבון את צרכיו ואת הרגליו, ומוצע לו בדיוק בזמן הנכון.

 

עיקרון חשוב נוסף הוא השליטה. גם בהקשר זה, בעולם פיננסי מסובך ומקצועי צרכנים רבים חשים מבולבלים מעומס הפרטים והאפשרויות. כך נוצר מצב שמרוב היצע, לצד יכולת מוגבלת להבין את ההבדלים בין המוצרים, לעיתים קרובות אנו נשארים עם תחושה שלא ברור לנו בהכרח שקיבלנו את ההחלטה הנכונה. לכן, אמנם חשוב להגיע לצרכן עם הצעת הערך הטובה ביותר עבורו, אבל צריך לזכור שבסופו של יום הוא מבקש להיות בשליטה על ההחלטות שמקבל. לשם כך, חשוב מאוד להציג לו אלטרנטיבות ולתת לו את הכלים לבחור בצורה מושכלת ביניהן.

 

אין ספק כי אנו עדיין נמצאים בתחילתו של תהליך ובשנים הקרובות ישתנה עולם ההשקעות ויקבל פנים חדשות. לדיגיטציה ולחדשנות תפקיד קריטי ומוביל בעיצוב עולם זה. כמו תמיד בתקופות של תמורות משמעותיות, מי שיצלח אותן בצורה הטובה ביותר יהיה מי שיידע לאמץ את השינויים ולהתאים אותם בצורה הטובה ביותר לעצמו – לאופי העסק, לתחום הפעילות ולדרישת הלקוחות. כמו כן, אני מאמינה כי בסופו של יום, הנשכרים המרכזיים של המהפכה הזו יהיו הצרכנים.

 

הכתבה בשיתוף עם בנק לאומי