מה האופציה שלכם?

עובדים רבים מקבלים אופציות כהטבה, אבל לא תמיד יודעים מה לעשות איתן • מהי אופציה, האם אפשר למכור אותה, ומה קורה אם החברה נמכרת? • מדריך

אופציות הן מרכיב נפוץ בהסכמי עבודה של עובדים רבים. מהן אופציות ומה חשוב שעובדים ידעו כשמדברים איתם על הענקתן? מוסף "ממון" גיבש מדריך בנושא, באמצעות עו"ד ענבל פרלשטיין, שותפה במשרד פרל כהן צדק לצר ברץ, ועו"ד אלינה חסין מהמשרד.

 

מה הן בכלל אופציות ולמי הנושא רלוונטי?

 

אופציות הן זכות לקנות או לקבל מניות של החברה בעתיד, בהתאם לתנאים המפורטים בכתב/הסכם האופציה, ובמחיר מימוש קבוע שנקבע על ידי החברה בעת הענקת האופציות. מדיניות חלוקת האופציות משתנה מחברה לחברה ומושפעת מגורמים שונים כגון ותק וגודל החברה, תחום פעילותה, תפקיד העובד, ותק העובד בחברה, ועוד.

 

הענקת אופציות היא שיטת תגמול מקובלת שמאפשרת לחברה לחסוך בהוצאות שכר תוך יצירת מחויבות למקום העבודה ושמירה על כוח אדם איכותי. מכיוון שעובד שמקבל אופציות בחברה הופך להיות למעשה בעל מניות או שותף פוטנציאלי בחברה, הדבר מתמרץ אותו לבצע את עבודתו בצורה יעילה יותר בידיעה שהצלחת החברה תוביל לעליית ערכה וכך גם לעלייה בשווי האופציות שהוא מחזיק.

 

כתנאי להיכלל בהסדר של סעיף 102(ב) לפקודת מס הכנסה – מרגע הענקת האופציה וכן לאחר המימוש עם קבלת המניה, האופציה או המניה יוחזקו בנאמנות למשך תקופה הקבועה בחוק. החזקה כזו אצל הנאמן נחוצה כדי לשמור על הטבת המס המגיעה לעובדים מכוח סעיף זה. בתקופה בה מוחזקות המניות בידי הנאמן העובד עדיין זכאי לקבלת ההטבות הנובעות מהן, כגון דיבידנדים, או במקרה של אקזיט - התקבולים ממכירת המניות.

 

האם ניתן להמיר אופציות? מתי מקבלים אותן בפועל?

 

יש להבחין בין אופציות למניות. בעוד שהמחזיק במניה מחזיק באחוז בעלות בחברה (ומכאן גם זכות הצבעה וזכות לקבל חלק מהרווחים, במקרה של אקזיט למשל), אופציות שמוענקות לעובד הן בעצם הבטחה מותנית להפוך לבעל מניות בעתיד.

 

במטרה לתמרץ את העובדים לאורך זמן (להבדיל ממענק חד־פעמי), ברוב המקרים אופציות המוענקות לעובדים לא ניתנות למימוש מיידי, אלא מוצמדות למנגנון הבשלה, לפיו החברה מגדירה תקופת זמן של כמה שנים (בדרך כלל 3־4) שבמהלכה העובד "מרוויח" את זכותו. ככל שהעובד נשאר יותר זמן מועסק בחברה כך "משתחררות" יותר אופציות אותן הוא יכול להמיר למניות.

 

אופציה שלא הבשילה, למשל כתוצאה מסיום ההעסקה של העובד בחברה, לרוב מתבטלת ביום סיום ההעסקה. אופציה שהבשילה, לעומת זאת, ניתן להמיר למניה של החברה בתמורה לתשלום מחיר המימוש, ובהתאם לשאר התנאים בחוזה.

 

האם ניתן למכור את ההטבה? האם יש עליה מס?

 

לרוב לא ניתן למכור או להעביר אופציות, וגם זאת בכפוף לכללי העברת מניות בחברה ולפי החוק.

 

אופציות ומניות הניתנות לעובדים כפופות למיסוי. מועד המיסוי ושיעורו משתנים ממקרה למקרה. סעיף 102(ב) מאפשר הטבת מס לעובדים שקיבלו אופציות או מניות באמצעות נאמן, כך שמועד המיסוי נדחה עד למועד מכירת המניות הממומשות או הוצאתן מידי הנאמן.

 

מה קורה כאשר החברה מתמזגת או נמכרת?

 

הטיפול באופציות תלוי בתנאי ההסכם של העובד ובתוכנית האופציות של החברה. התרחישים הנפוצים הם: אקסלרציה (זירוז) מלאה או חלקית של האופציות, כלומר האופציות שטרם הבשילו ניתנות למימוש מיידי בסמוך למכירה; החלפת אופציות, במסגרתה החברה הרוכשת מעניקה לעובדים אופציות חדשות במקום האופציות שהחזיקו בחברה הנרכשת; האופציות שטרם הבשילו פוקעות. בכל מקרה, לעובד קיימת הזכות למכור את המניות שרכש יחד עם שאר בעלי המניות.

 

האם אפשר לחייב עובד להמיר את האופציות?

 

העובד לא חייב לממש את האופציות, אולם ברוב הסכמי האופציה מגבילים את תקופת חייה (לרוב ל־10 שנים). אם אופציות לא הומרו למניות בתקופה זו, הן תפקענה. בדרך כלל גם נהוג לקבוע שלאחר סיום ההעסקה לעובד תהיה תקופה של כמה חודשים/ימים להמיר את האופציות שהבשילו לפני שהן פוקעות.

 

כל המידע בכתבה הוא בגדר עצה בלבד ולא מהווה תחליף לייעוץ אנשי מקצוע בתחום