הצניחות בשווקים: S&P 500 ודאו ג'ונס איבדו 2.1%

יום שני של צניחות בוול סטריט בעקבות שוקי העולם והעלייה בתשואות האג"ח: S&P 500 ודאו ג'ונס איבדו הערב (ה') 2.1%, נאסד"ק נחלש ב-1.3% בתום מסחר תנודתי. המדד האחרון נכנס לראשונה זה שנתיים לטריטוריה של תיקון (כלומר אובדן של 10% משיא הסגירה). S&P 500 סגר בירידה זו הפעם השישית ברציפות - הרצף הארוך ביותר מאז נובמבר, כשמגזר הפיננסים בו מאבד 3%. דאו ג'ונס איבד יותר מ-1,300 נקודות ביומיים האחרונים.

בין המניות הבולטות היום: דלתא איירליינס שעלתה ב-4.3% לאחר דו"חות חיוביים, ומניית הקמעונאית סירס הניצבת בפני פשיטת רגל שהתרסקה ב-29.7%. ג'יי.פי מורגן איבדה 3%, סיטיגרופ - 2.2% ו-וולס פארגו - 1.9%.

"את המפולות בשווקים צריך לקבל בחיבוק"

המפולת בשווקים סוחפת את אסיה; טראמפ: "הבנק הפדרלי השתגע"

"טבעי שאחרי העליות החדות יהיו מימושים"

מדדי המניות והסחורות

מדד הפחד (VIX) העוקב אחרי התנודתיות בוול סטריט מזנק ב-16% לרמה של 36.5 נקודות, וכבר הגיע במהלך המסחר היום לרמה של 28.8 נקודות - שיא של שמונה חודשים. זאת לאחר שכבר אתמול זינק ב-44%.

הנפט מסוג WTI צנח היום ב-3% וננעל ברמה של 70.97 דולר לחבית -שפל מאז ה-21 בספטמבר. "המגמה שאנחנו רואים בכל השווקים מכה גם בנפט", אמר מייקל מקארת'י, אסטרטג שווקים ראשי ב-CMC בסידני.

מנהל המידע של מחלקת האנרגיה של ארה"ב (ה-EIA) פרסם הערב כי מלאי הנפט הגולמי של החברות המסחריות האמריקאיות עלה ב-6 מיליון חביות בשבוע שהסתיים ב-5 באוקטובר. הנתון התפרסם יום מאוחר מהרגיל בשל יום קולומבוס שנחגג בארה"ב ביום שני. הקפיצה במלאי היתה גבוהה משמעותית מצפי האנליסטים, שחזו עלייה של 1.6 מיליון חביות בלבד.

(צילום: AP)

החוזים על הזהב זינקו ב-2.9% לשיא של חודשיים, על רקע הנפילות שנרשמו בשווקי המניות ביומיים האחרונים. המתכת היקרה ננעלה ברמה של 1,227.6 דולר לאונקיה.

נעילה אדומה נרשמה גם באירופה: הבורסות בלונדון ובפריז מחקו 1.9%, הבורסה בפרנקפורט ירדה ב-1.5%. הבורסה בציריך בלטה עם נפילה של 2.8% - UBS איבד 3.6%. 

המדד האירופי Stoxx 600 ננעל בשפל של יותר מ-21 חודשים. ברקע להתחזקות הירידות בוול סטריט איבד המדד 2%, כשמניות השירותים הפיננסים והנפט הובילו את הירידות.

אמש ננעל המסחר בבורסות וול סטריט בירידות חדות. מדד מניות הטכנולוגיה המוביל, נאסד"ק, צלל ב-4.1% - היום הגרוע ביותר מאז יוני 2016. מדד דאו ג'ונס נפל אתמול ב-3.1%, השיעור החד ביותר מאז פברואר. מדד S&P 500 צנח ב-3.3% - הירידה החדה ביותר מאז פברואר. מדד ה-VIX, המודד את תנודתיות בשווקים ומכונה גם "מדד הפחד", זינק ב-40% לרמתו הגבוהה זה מספר חודשים.

ברקע המסחר

ברקע לעליות שנרשמו בתחילת המסחר, עמדו נתוני אינפלציה חלשים מהצפוי, שמרחיקים את החששות מהעלאת ריבית.

עוד לפני כן, אחרי עליות תשואות נאות בחודשים האחרונים, המשקיעים חזרו לקנות אג"ח והורידו את התשואות בהתאם. תשואות אג"ח ממשלתית ארה"ב ל-10 שנים ירדו ב-7 נ"ב ל-3.15% - וזאת לאחר שנסחרה ברמת שיא של 7 שנים. תשואת אג"ח גרמניה ירדה ב-5 נ"ב ל-0.5% ותשואת אג"ח בריטניה איבדה 4 נ"ב ל-1.6%.

במקביל פורסם היום כי מספר הבקשות הראשונות לדמי אבטלה - נתון שאמור לשקף את מצב הפיטורים במשק - עלה בשבוע האחרון, אך נותר קרוב לרמות נמוכות שלא נראו מאז סוף שנות ה-60. המספר עלה ב-7,000 ל-214 אלף בקשות חדשות בשבוע שהסתיים ב-6 באוקטובר. אנליסטים שנסקרו על ידי אתר מרקטווטש חזו 205 אלף בקשות חדשות.

מה אומרים בשוק? 

רונן בן מנחם, הכלכלן הראשי של בנק מזרחי טפחות בהתייחסות למגמה השלילית של הימים האחרונים: "קשה לראות בירידות הללו כשלעצמן תחילתה של מפולת. ייתכן שהן תימשכנה מכוח האינרציה מספר ימים, אך בסופו של יום הריביות בעולם, אפילו בארה"ב, עדיין נמוכות מאוד, כך שהחלופות הסולידיות עדיין יקרות, יחסית, במיוחד כשמדובר בנכסים לתקופות קצרות. גם התנאים הכלכליים והתעסוקתיים ברוב המדינות – כולל בחלק מהשווקים המתפתחים - במגמת שיפור".

יניב חברון, האסטרטג הראשי של בית ההשקעות אלומות ציין כי "אף אחד לא הולך להתנפל על הסחורה כרגע לא בארה”ב, לא באירופה ובטח שלא באסיה. ולמרות שהרבה מנהלי השקעות הגדילו את ההשקעות במזומן בחודשיים האחרונים וחלק קטן מהם אפילו הסיטו משקל ממניות צמיחה, בעיקר ממניות ענקיות הטכנולוגיה (פייסבוק, אפל וכו') למניות ערך.

"כרגע נראה שהם יחכו למחירים אטרקטיביים יותר, במיוחד במניות אלו שמובילות את הירידות בשווקים. בשלב זה יש מספיק סיבות לאי ודאות שילבו את התיקון בשוק המניות, אבל עדיין אין סיבה אחת מספיק חזקה שתוביל לקריסה פיננסית ומשבר עולמי. 

"עליית תשואות האג"ח היא מעין משקולת על תמחור המניות שגם מהווה אלטרנטיבה נוספת לשוק המניות. אם עד היום טענו כי הכסף הזול מוביל לתמחור יקר מידי בשוק המניות, אז עכשיו התמחור יהפוך לזול יותר. ובמילים אחרות, עליית תשואות שנובעת מכלכלה חזקה יותר, יכולה להוביל לתיקון של 10% ואולי קצת יותר - אבל לא מפולת".

גם שר האוצר האמריקאי התבטא בקשר לנפילות: מדובר ב"תיקון בריא". לדברי סטיבן מנושין, הכלכלה האמריקאית חזקה והירידות הן לא סימן לתופעה נרחבת יותר: "העובדה שיש תיקונים, בהתחשב ברמות הגבוהות של השוק, אינה מפתיעה".

על רקע הירידות החדות בשווקים, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ המשיך לתקוף היום את הבנק המרכזי - הפדרל ריזרב. טראמפ אמר כי יו"ר הפד ג'רום פאוול "מחמיר מדי עם המדיניות המוניטרית ועושה טעות". הנשיא האשים את הפד ביום שני של נפילות במדד התעשייה דאו ג'ונס, ואמר כי הוא לא מתכוון לפטר את פאוול, אלא "פשוט מאוכזב".

אמש אמר טראמפ: "הבנק הפדרלי טועה, אני חושב שבפד השתגעו". הוא שוחח עם כתבים בבואו לכנס בפנסילבניה שעות לאחר הקריסה בוול סטריט ולקראת בוקר של ירידות חדות בבורסות אסיה.

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ(צילום: AFP)

טראמפ האשים באחרונה את יו"ר הפדרל ריזרב (הבנק המרכזי), ג'רום פאוול, בהעלאה חדה מדי של הריבית בארה"ב. מהלך זה הוביל לעלייה בתשואות האג"חים ולצניחה בשוקי ההון.