אנליסטים: מניית טבע נסחרת בדיסקאונט של עד 35%
לידר שוקי הון, סבורים כי החלטת בית המשפט בארה"ב לאפשר לטבע למכור את תרופת הלוטרל נגד יתר לחץ דם היא קטליזטור לפריצת מחסום ה-40 דולר במחיר המניה ומעלים את מחיר היעד ל-54 דולר למניה - 35% מעל מחיר השוק הנוכחי. בכלל פיננסים סבורים כי טבע יכולה לעקוף את תחזיותיה ל-2008, אך מותירים את מחיר היעד על 47 דולר - 18% מעל מחיר המניה
אתמול הסיר בית המשפט בארה"ב את צו המניעה ללוטרל , שניתן לפני כשבועיים נגד שיווק הגירסה הגנרית לתרופת לוטרל נגד יתר לחץ דם, על ידי טבע. בבתי ההשקעות סבורים כי להסרת צו המניעה לשיווק התרופה השלכות חיוביות בשנת 2007 ותהיה לה כנראה השפעה חיובית נוספת גם בשנת 2008.
האנליסטית, יסכה ארז, מכלל פיננסים בטוחה, מעריכה שהמשמעות עבור טבע היא תוספת של 180-200 מיליון דולר ב-180 ימי הבלעדיות שיש לטבע במכירת התרופה הגנרית ותוספת של 12-13 סנט לרווח למניה. עם זאת, מותירה האנליסטית את המלצת ה"קניה" ומחיר היעד על 47 דולר - 18% מעל מחיר המניה.
בהקשר של מחיר היעד, מציינת ארז כי התחזיות כללו את הלוטרל בשנת 2007 ולפיכך מחיר היעד נותר בעינו. יחד עם זאת, לגבי שנת 2008 צופה האנליסטית יתרון נוסף לטבע לאור האפשרות של תקופת בלעדיות ארוכה מהצפוי שכן לא צפויה חברה גנרית נוספת בשוק עד אמצע 2008, ולפיכך טבע יכולה לעקוף את תחזיותיה ל-2008 שעמדו על רווח של 2.5 דולר למניה.
עוד מציינת ארז, כי עד להוצאת צו המניעה שיחררה טבע כמות מספקת של התרופה לחודשיים שלושה, כך שגם בתקופה בה צו המניעה היה תקף המשיכה טבע למכור כמויות נכבדות של התרופה ולכבוש נתח שוק של כ-40% (וזאת כאשר על חברת המקור נובארטיס נאסר להוציא גירסה גנרית משלה).
"קטליזטור לפריצת מחסום ה-40 דולר במחיר המניה"
בלידר שוקי הון, נחרצים יותר ומציינים כי החלטת הלוטרל היא קטליזטור לפריצת מחסום ה-40 דולר במחיר המניה ולפיכך מחזקים את המלצת ה"קניה" ומעדכנים את מחיר היעד למניה מ-52 דולר ל-54 דולר למניה - 35% מעל מחיר השוק.
"כשם שהתחזית הנוכחית של הנהלת בטווח של 2.20-2.30 דולר למניה לא גילמה את פוטנציאל הזכייה בבלעדיות הגנרית ל-Aciphex של Abbott (הפוטנציאל, שלא התממש בסופו של דבר) כך אין היא מגלמת את הזכייה אתמול", מציין האנליסט יואב בורגן ובתוך כך מעלה את תחזית ההכנסות של טבע לשנת 2007 מ-9.16 מיליארד דולר, ל-9.33 מיליארד דולר, וכן את תחזית הרווח למניה (EPS) ל-2007 מ-2.23 דולר ל-2.36 דולר.
לפנייה לכתב/ת 
