התאוששות בקופות הגמל והקרנות בספטמבר

לאחר החודשיים הקשים שעברו על שוק ההון בכלל ועל תעשיית קופות הגמל בפרט, מקבלים החודש העמיתים בשורות אופטימיות יותר, כשהעליות שנרשמו במדדי המניות ובאגרות החוב לסוגיהן הן הגורמים העיקריים לתשואה החיובית שהתעשייה צפויה לרשום.

מאומדנים של בית ההשקעות מיטב עולה כי תעשיית קופות הגמל מתאוששת מטראומת אוגוסט וצפויה להציג תשואה חיובית משוקללת בשיעור נומינלי ברוטו הנע בין 1.6% ל-2.1%, המייצגת תשואה ריאלית נטו של כ-0.8% עד 1.3%. זאת, על רקע מדד אוגוסט שעלה בשיעור של 0.7% ודמי הניהול הנגבים.

עם זאת, השונות בין תשואות מנהלי הקופות השונים בספטמבר צפויה להיות גבוהה מאוד ביחס לחודשים קודמים, ולעמוד על 0.7%-3%.

התשואה הנומינלית ברוטו המצטברת הממוצעת של שלוש קופות הגמל הגדולות בספטמבר צפויה להיות סביב 2% ובשיעור מצבר של 7.8% מתחילת השנה, כאשר נכון להיום מובילות את תעשיית הקרנות גדיש מקבוצת בנק הפועלים (טרם נמכרה סופית), עצמה שנרכשה ע"י הראל ותמר מקבוצת בנק דיסקונט שנרכשה ע"י כלל ביטוח.

התאוששות גם בקרנות הנאמנות

לאחר חודשיים קשים - גם תעשיית קרנות הנאמנות זכתה לעדנה וסיימה את חודש ספטמבר עם תשואה חיובית משוקללת של 1% על רקע העליות שנרשמו בשוק ההון.

באפיק המנייתי: הקרנות המתמחות במניות ישראליות טיפסו ב-3.9%, הקרנות המתמחות במניות חו"ל הוסיפו 3.6% והקרנות הגמישות עלו ב-1.8%.

באפיק הסולידי: הקרנות המתמחות באג"ח מדינה עלו ב-0.9%, בעוד שהקרנות המתמחות באג"ח כללי הוסיפו 0.1% בלבד. הקרנות השקליות רשמו תשואה של 0.7% על אף התיסוף החד יותר במטבע המקומי, כאשר מנגד הקרנות במט"ח איבדו 2.2% והקרנות המתמחות באג"ח חו"ל ירדו ב-0.3%.

בסיכום כולל, 79% מקרנות הנאמנות הניבו תשואה ריאלית חיובית בחודש ספטמבר. זאת, בהנחה כי מדד ספטמבר ירד בשיעור בשיעור של 0.2%.