קרנות ההשתלמות משתלמות
התשואות השליליות ברבעון הראשון גרמו לנטישת קרנות ההשתלמות, למרות שמדובר באפיק היחיד לטווח הבינוני שפטור ממס. אז איך להפיק את המירב מאחד המוצרים הטובים להשקעה שנותרו בשוק?
כבר בהמלצות ועדת בן בסט נכללה המלצה להטיל מס על הפרשת המעביד לקרן השתלמות, ובכך למחוק למעשה את מקלט המס שמעניקה הקרן. אולם ישנם גם גורמים בענף סבורים כי בכל זאת לקרנות ההשתלמות צפויים עוד חיים ארוכים בגרסה המקורית, משום שהניסיון לגעת בהם יזמין לחצים מצד גופים רבים, כמו ההסתדרות וועדי העובדים הגדולים.
"כלכליסט" ריכז את הבדיקות הנחוצות כדי למקסם את החיסכון בקרן השתלמות:
זכות הבחירה והניוד
כיום פועלות בישראל 204 קרנות השתלמות. כשקיימים שלושה סוגים עיקריים של קרנות השתלמות: קרנות מפעליות/סקטוריאליות, שם נמצא הכסף הגדול, קרנות פרטיות שעברו בעקבות רפורמת בכר מרשות הבנקים לחברות פרטיות, וקרנות ההשתלמות של המורים שמיועדות למימוש יציאה בשנה השביעית לעבודה לשנת השתלמות.
אמנם בחודשים האחרונים הנתונים מראים שכספים רבים הוצאו מהקרנות אבל לדעת רו"ח עפר קנטור מדובר בצעד כלכלי מוטעה.קנטור ממליץ לנצל את זכות הבחירה והניוד שאינה כרוכה במס או קנס לצורך שימוש חכם יותר באפשרויות ההשקעה ובחירת מסלולים מסוכנים ומניבי תשואות גבוהות. "באופן תיאורטי משקיע מתוחכם יותר יכול לעבור מקרן השתלמות אחת לשנייה מידי חודש בלי לשלם על המעבר ולו שקל אחד, בלי לאבד את הזכויות והוותק ובלי לשלם מס רווחי הון. המעבר יהיה על בסיס רווח נטו. לא קיים עוד מוצר כזה בשוק.בתקופות של צפי לגאות באפיק הון מסויים, ניתן לעבור לקופה המתמחה באותו אפיק ולהנות מרווחים פטורים ממס".
הפקדת הכספים. קרן השתלמות נחשבת למעשה לקופת גמל עם רישיון הפעלה שונה מקופת גמל רגילה. מדובר באחת ההטבות המשמעותיות שמעסיק יכול לתת לעובד שלו, הטבה שוות ערך להעלאה בשכר.הפקדת המעסיק פטורה ממס בהפקדה ובמשיכה. לטובת החיסכון בקרן מפריש העובד 2.5% מהשכר והמעסיק מפריש 7.5%. עבור עצמאי שמבקש לפתוח קרן השתלמות 4.5% מההכנסה נחשבים להוצאה מוכרת. בזמן פתיחת החיסכון בקרן רצוי לפתוח את הקרן ישירות מול החברה שמנהלת את הקרן או בבנק, מכיוון שכל יועץ פיננסי רשאי למכור את הקרן ואין הגבלה על יועצים פנסיוניים בלבד, ניתן באופן כזה לחסוך את העמלה לסוכן.
ניהול הכספים
בשנים האחרונות חלה רפורמת מוצרים בתחום קרנות ההשתלמות — דבר שהפך את הקרנות לגמישות יותר מקופות גמל רגילות בכל הקשור להשקעות. בין השאר קיימת כיום אפשרות לרכוש קרנות השתלמות חכמות שניהול ההשקעה בהן מתבצע בהתאם לגילו של החוסך. כדאי לשים לב לאופן ניהול הכספים ולמדיניות ההשקעה. עם זאת, ניתן לראות פערים משמעותיים בין תשואות של קרנות שמנוהלות אצל אותו מנהל. אם הפערים גדולים כנראה שמנהל הקרן "לקח" מתשואות הקרן הגדולה והעביר לקרן הקטנה יותר. "
כאשר בטבלת התשואות מופיעות קרנות השתלמות רבות של אותו מנהל, באותה מדיניות השקעה, חלקן קטנות או חדשות, קשה להתרשם באופן מדויק מיכולותיו של מנהל הקרן להניב תשואה עודפת", אומר רו"ח יאיר לפידות, מנכ"ל משותף בבית ניהול השקעות ילין-לפידות.
בתקנון הספציפי של כל קרן ניתן יהיה לראות את מרכיב החשיפה למניות ובאילו מניות היא מחזיקה. בדקו את התשואה של הקרן בתקופה של ירידות, כך תוכלו לדעת מה החוסן שלה. כשבקרן יש תנודתיות גבוהה בתשואה וסטיית התקן שלה או מדד השארפ שלה גבוהים, מדובר בקרן עם רמות סיכון גבוהות יותר.
דמי ניהול. בעבר דמי הניהול בקרנות ההשתלמות המפעליות היו נמוכים מאוד ונעו בין רבע לחצי אחוז, היום גם בקרנות השתלמות המפעליות דמי הניהול עלו, ובחלקן הם אף מגיעים ל1.5% ומעלה.
שלב המשיכה. את הסכום שהצטבר בקרן ההשתלמות ניתן למשוך אחת ל־6 שנים או אחרי גיל 60 אחת ל־3 שנים. המשיכה פטורה ממס רווחי הון. במידה ולא משכנו את הכסף בתחנה, אנחנו עדיין יכולים למשוך חלק מהכסף, אלא שאז אנו מאבדים את הוותק ומתחילים.
טיפים לבדיקת קרן השתלמות והרחבה על הבדיקות הנחוצות למקסום תשואות, ניתן למצוא בכתבה המלאה ב"כלכליסט"
לפנייה לכתב/ת 
