דלק US הפסיקה את המו"מ לרכישת בית הזיקוק
המו"מ שהתקיים בחודשים האחרונים, הופסק בשל מחלוקת על המחיר. במקביל, דלק בנלוקס ממשיכה לבחון רכישת רשת תחנות תדלוק במערב אירופה; שווי עיסקת בית הזיקוק עמד על כמיליארד דולר
חברת דלק US, מקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה ובניהולו של אסי ברטפלד, דיווחה בסופ"ש האחרון על הפסקת המשא ומתן לרכישת בית זיקוק
בעל תפוקה של 75 אלף עד 100 אלף חביות ביום, מסופי אחסנה, 450 תחנות דלק ופעילות שיווק דלק בארה"ב, בעסקה שהיקפה כמיליארד דולר. הפסקת המשא ומתן דווחה מיד עם תום תקופת הבלעדיות שניתנה לדלק US. על פי הערכות, הצדדים לא הצליחו להגיע להסכמות בנוגע למחיר.
בעוד שהמשא ומתן על העסקה בארה"ב הופסק, החברה-אחות דלק בנלוקס ממשיכה לבחון בימים אלה עסקה לרכישת רשת תחנות תדלוק פרטית במערב אירופה, הכוללת 450 תחנות דלק וכן מסופי טרמינל לאחסון דלק, צינורות להובלת דלק ומערכות לוגיסטיות, תמורת 160 מיליון אירו.
העסקה האירופית נבחנת מאז חודש ינואר. תקופה הבלעדיות הוארכה כבר פעמיים והסתיימה לפני כשלושה שבועות. בינואר 2008 דיווחה דלק כי להערכתה בדיקות הנאותות יסתיימו בתוך שישה חודשים. אמנם ב-12.6.08 הוארכה תקופת הבלעדיות לבחינת הנאותות ב-30 יום, אולם מאז דלק דיווחה על התקדמות בעסקה.
לצורך העסקה האירופית, הנפיקה לאחרונה החברה-אם של דלק בנלוקס, דלק פטרוליום, איגרות חוב בהנפקה ראשונה לציבור. החברה גייסה 420 מיליון שקל באיגרות חוב המדורגות +A על ידי מעלות S&P. סדרה אחת, הכוללת 265 מיליון שקל, נושאת ריבית צמודת־מדד של 4.75%. במסגרת הסדרה השנייה גויסו 155 מיליון שקל בריבית נומינלית לא צמודה של 7.6%, לתקופה של 3.9 שנים.
לדלק בנלוקס נתח שוק מכובד במדינות שבהן היא פועלת, כאשר בהולנד היא מחזיקה בנתח השוק השני בגודלו הנאמד בכ-15%, בבלגיה מחזיקה החברה בנתח שוק החמישי בגודלו הנאמד ב-12%, ובלוקסמבורג מחזיקה החברה בנתח השוק השישי בגודלו, של 10%.
האטה בקצב העסקאות
חוסר הוודאות בשווקים הוא כנראה הגורם המרכזי שמוביל את הקבוצה להאט את קצב העסקאות, שכיום נבחנות בעיניים מחמירות יותר, וגם התשואה הנדרשת מהן גדולה יותר.
לחברת דלק US, המנוהלת על ידי עוזי ימין, מזומנים רבים בקופתה, אך היא אינה ממהרת להיפרד מהם. עובדה זו עשויה ללמד יותר מכל כי בתקופות שבהן השווקים רועדים, חברות מעדיפות להחזיק קופות מזומנים גדולות קרוב ללבן, ורק אם מזדמנת הזדמנות עסקית נדירה - יהיו מוכנות להיפרד מהן. במקרה של קבוצת דלק, ייתכן שהזמן משחק לטובתה והתארכות המו"מ עשויה לדחוק את החברה מוכרת להתגמש בתנאים.
ביום חמישי הקרוב צפויה דלק US לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2008.
לפנייה לכתב/ת 
לא הגיעו להסכמות
צילום: AFP
מומלצים
