הושלם מיזוג כרמל אולפינים לתוך בז"ן

בז"ן תחלק שני דיבידנדים לבעלי המניות, בסך של 60 ו-100 מיליון דולר. בז"ן נשלטת ע"י משפחת עופר ופטרוכימיים, ואילו הפטרוכימיים נשלטת ע"י יעקב גוטשטיין, דייויד פדרמן ואלכס פסל.

על פי הערכת יחס שווי כאו"ל לשווי בז"ן, ועל פי הערכת שווי שבוצעה לצורך העסקה על ידי רו"ח פרופ' סוארי, נאמד שווי הון המניות של בזן ב-1.9-1.6 מיליארד דולר (לאחר חלוקת הדיבידנד הראשון) והון המניות של כאו"ל נאמד בתחום של 959-860 מיליון דולר.

בהתאם לכך, היחס בין שווי מניות כאו"ל הנרכשות לבין סך מניות בז"ן שיוקצה תמורתן הינו בתחום 20.9%-19.9% ממניות בז"ן לאחר ההקצאה. על פי הערכת השווי, שוויין של מניות מפ"ב הנמכרות למפ"ב במסגרת ההסכם, המהוות כאמור 12.29% מהונה של מפ"ב, נע בין 34 ל-44 מיליון דולר.

מימוש מלוא הפוטנציאל הסינרגטי

כאו"ל, שצמודה לבית הזיקוק של בז"ן במפרץ חיפה, מהווה מפעל המשך לבית הזיקוק. רוב חומרי הגלם שמשמשים את כאו"ל נמכרו לה עד כה על ידי בז"ן. בד בבד, חומרי לוואי הנוצרים במהלך הייצור בכאו"ל מוחזרים לבז"ן, ומשמשים אותה ואת גדיב תעשיות פטרוכימיה בע"מ ("גדיב"), חברה בת בבעלות מלאה של בז"ן, שמתקניה צמודים גם הם לבית הזקוק, בפעילותן.

בחברת בז"ן מסבירים כי רכישת מלוא מניות כאו"ל, תוביל למימוש מלוא הפוטנציאל הסינרגטי האפשרי בין תעשיות הזיקוק, הארומטים והפולימרים, ותאפשר ביצוע אופטימיזציה כוללת של הליכי הייצור בשלושת המפעלים (של בז"ן, של כאו"ל ושל גדיב), תוך תכנון כולל של רכישת נפט גולמי וחומרי ביניים, ביצוע אופטימיזציה של פונקציית הייצור בכל המפעלים ובכל אחד מהם והפניית כל חומר לאתר שבו יקבל את הערך המוסף הגבוה ביותר.

עוד מסבירים בחברה כי יתאפשר כעת תכנון השקעות בבית הזיקוק, במפעל כאו"ל ובמפעל גדיב, באופן שימקסם את תועלת המערכת בכללותה, תוך חיסכון בעלויות כפולות הנובעות מקיומן של ישויות נפרדות.

בנוסף, ריכוז פונקציות הניהול והשירותים הקיימות כיום בנפרד בכאו"ל ובבז"ן (בין השאר, מערכות מידע, מערכות סחר, רכש, התקשרויות עם קבלנים וספקים, כספים, ביקורת ושירותים משפטיים), צפוי אף הוא להגדיל את יעילות פעילותן של מערכות אלה ולחסוך בעלויות.