תקנות חדשות להגברת השקיפות בהשקעות

ועדת הכספים של הכנסת אישרה היום (ד') תקנות המסדירות את העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק ובניהול תיקי השקעות, שמטרתן להגביר את השקיפות של פעילות החברות בשוק ההון לציבור. התקנות קובעות הוראות המחייבות את החברות העוסקות בייעוץ השקעות להעביר דיווחים תקופתיים בנוגע לפעילותן ונכסי הלקוחות ודיווחים מיידיים במקרים של אירועים מהותיים וחריגים, בעלי השפעה על פעילות החברות, ההשקעות ונכסי הלקוחות. בוועדה מציינים כי אישור התקנות יחזקו את הפיקוח הציבורי הכללי והפרטי של הלקוחות על שוק ההון.

בין ההוראות החדשות: חיוב החברות בדיווח רבעוני לרשות לניירות ערך ולעמיתים. כל פי התקנות על הדיווח להיות ברור ונוח לקריאה עם כותרות בולטות ומודגשות. בנוסף על הדו"ח לכלול חישובי תשואות ושווי נכסים של הלקוחות, תוך חישוב כל ההפקדות של העמיתים, חישובי רווח והפסד, שהצטברו, דמי ניהול שנוכו, פירוט מהות חיובים, מדיניות השקעות, מידת החשיבה של תיקי ההשקעות לאג"חים שונים (ממשלתיות , מניות ומט"ח), הרכב תיקי ההשקעות וציון אירועים חריגים בעלי השפעה מהותית על נכסי הלקוחות ועוד.

יש לציין כי רשות ניירות ערך נסוגה סופית מכוונתה לחייב את החברות לניהול תיקים בדיווח שנתי לציבור על היקף עסקיה ולסווג אותן לפי גודלן. הרשות הודיעה על כך לוועדת הכספים בעקבות הביקורת שנמתחה בשבוע שעבר על התקנות לעניין זה שהוגשו לאישור הוועדה. הוועדה נטען כי פרסום הנתונים עלול להבריח את הלקוחות מהחברות הקטנות ולסלק אותן מהשוק. התקנות אושרו בלי הפרק השנוי במחלוקת. הרשות אמרה אז שהיא תגיש נוסח חדש של הפרק, אבל היום מסרה על החלטתה למחוק כליל את פרק חובת הפרסום מהתקנות המוצעות.