ת"א ננעלה בירידות; אלווריון קפצה ב-78%

המסחר בבורסה של תל-אביב ננעל אחר הצהריים (ה') בירידות שערים על רקע הירידות אמש בוול סטריט, כשהמשקיעים מצפים להודעת המדד הערב. עונת הדו"חות של הבנקים נפתחה עם פרסום הדו"חות הכספיים של מזרחי-טפחות.

מדדי מניות

מדד ת"א 25 ירד ב-0.63% ל-1,204.89 נקודות, מדד ת"א 100 ירד ב-0.71% ל-1,099.26 נקודות, מדד בלוטק 50 ירד ב-0.63% ל-313.52 נקודות ומדד נדל"ן ירד ב-0.69% ל-363.38 נקודות. מדד הבנקים ירד ב-1.6%.

ברקע המסחר

בדקות האחרונות של המסחר פורסם כי חברת דירוג האשראי הבינלאומית מודיס (Moody's) אישררה את דירוג האשראי של ישראל והותירה אותו על כנו ברמה של A1 עם תחזית יציבה. מדובר באשרור דירוג ראשון מאז העלתה מודיס את דירוג המדינה ל-A1 באפריל 2008.

"בסוף השבוע הקרוב תתחיל עונת דוחות הבנקים לרבעון השני, וכהרגלו בנק מזרחי מקדים לדווח, כאשר שאר הבנקים ידווחו רק בסוף החודש. אנחנו מעריכים שהבנקים ידווחו על עוד רבעון סביר במיוחד, עם רווחיות דומה לזו שנרשמה ברבעון הראשון – אנחנו מעריכים שהתשואה על ההון תעמוד בממוצע על כ-9% לענף. אך בדומה לרבעון הקודם, יהיו לא מעט 'רעשים', רווחים ממימוש נכסים (וייז ואבן קיסר), רווחים משוק ההון, הפרשות ח פעמיות (אצל מזרחי), וגם החזרי מס (מע"מ)", אומרים בסקירה מקדימה כלכלני אקסלנס נשואה ברוקראז'.

מחירי הדירות ירדו בשיעור ריאלי של 3.8% ברבעון השני של 2013, בהשוואה לרבעון הראשון, כך עולה מנתוני משרד השיכון. מחירי הדירות החדשות רשמו ירידה חדה של כ-10.5% ומחירי דירות יד שנייה רשמו ירידה מתונה יותר של כ-1.6% בהשוואה לרבעון הראשון של השנה. 

שוק האג"ח

מידרוג הודיעה על העלאת דירוג, מדירוג A2 לדירוג A1 והצבת אופק דירוג יציב לסדרות האג"ח שבמחזור של חברת שיכון ובינוי. כמו כן, מאשרת מידרוג דירוג זהה לגיוס אג"ח, בהיקף של עד 450 מיליון שקל., באמצעות הנפקת סדרת אג"ח חדשה ו/או הרחבת סדרה קיימת. תמורת ההנפקה תשמש בעיקר לצורכי מחזור חוב ולצורכי הפעילות העסקית השוטפת.

מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות בחרו בהסדר של חלוקה בעין, ודחו את ההסדר הנציגויות שגובש בשיתוף עם נציגות אי.די.בי פתוח. לפי ההסדר הנבחר כל מניות אי.די.בי פתוח יחולקו לנושי אחזקות; ההסדר אמור לבוא עד מחר להצבעה נוספת, הפעם מול הסדר שתציע החברה. עד כה החברה עדיין לא הגישה הצעה מסודרת משלה.

במקביל, נוחי דנקנר הגיע להסכם סופי עם איש העסקים היהודי מאוקראינה אלכסנדר (סאשה) גרנובסקי, לגבי השליטה באי.די.בי. אחזקות. גרנובסקי יחזיק במרבית מניות השליטה. ההסכם הוגש הבוקר לבית המשפט המחוזי בתל אביב. השופט איתן אורנשטיין הודיע כי על כל הצדדים להגיש לו את עמדותיהם לבקשת אי.די.בי לדחות את הדיונים באסיפות, עד מחר בשעה 10 בבוקר, בטרם יתן את החלטתו.

חברת הדירוג מעלות מאשררת דירוג A לאשטרום נכסים, ומשנה את התחזית משלילית ליציבה בשל ירידה ברמת המינוף של החברה.

מניות במרכז

בנק מזרחי טפחות (עלה ב-1.3%) דיווח הבוקר על דוחותיו לרבעון השני. הפרשה של 191 מיליון שקל שביצע הבנק ברבעון עקב יישום הוראת בנק ישראל למערכת הבנקאית בנושא נדל"ן לדיור הביא לירידה של 16.9% ברווח הנקי של מזרחי טפחות לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-245 מיליון שקל. אתמול דיווח בנק יהב בו מחזיק מזרחי טפחות ב-50% על רווח נקי של 48.2 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2013 - ירידה של 1.8% לעומת התקופה המקבילה. 

אקסלנס ברוקראז' הפחיתה היום את ההמלצה למניית בזק מ"תשואת שוק" ל"תשואת חסר", על רקע התחרות הגוברת הצפויה בשוק התקשורת עם כניסתה הצפויה לשוק של חברת החשמל. מחיר היעד למניית בזק נותר על 4.7 שקל למניה. "חברת התקשורת החדשה, IBC, היא בגדר עובדה מוגמרת וכנראה תתחיל בפריסה מאסיבית כבר בחצי הראשון של 2014. IBC תגביר דרמטית את התחרות לבזק והערכה שלילית זו אינה מתיישבת עם ביצועי המניה של בזק", נאמר בהמלצת אקסלנס.

הכנסות חברת התעופה אל על (זינקה ב-2.8%) ברבעון השני של 2013 הסתכמו ב-529.7 מיליון דולר, לעומת 516.8 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הגולמי ברבעון הנוכחי הסתכם ב- 82 מיליון דולר (שיעור של כ- 15.5% מהמחזור), לעומת 78.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד (שיעור של כ-15.1% מהמחזור). בשורה התחתונה, אל על עוברת לרווח ברבעון השני - החברה רשמה רווח של 3.7 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 6.1 מיליון דולר ברבעון השני של שנת 2012.

בראק אן.וי. חתמה על הסכם לרכישת 307 יחידות דיור בגרמניה, בתמורה כוללת של כ-14.1 מ' אירו (כ-66.5 מיליון שקל). שטחם הכולל של הנכסים הנרכשים כ-22.7 אלף מ"ר (שטח ממוצע ליח"ד כ-72 מ"ר). נכון להיום, שיעור התפוסה של הנכסים הנרכשים עומד על כ-91% ודמי השכירות השנתיים (ברוטו) המתקבלים מכלל יחידות הדיור מסתכמים בכ-כ-1.23 מ' אירו (5.8 מיליון שקל). השלמת העסקה צפויה בסוף חודש ספטמבר 2013.

קבוצת פורמולה מערכות, בשליטת קונצרן התוכנה אסקו מפולין, דיווחה על הכנסות של כ-201.2 מיליון דולר ברבעון השני של 2013, צמיחה של כ-8% בהשוואה להכנסות של כ-186.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי הסתכם ב 6.1 מיליון דולר ברבעון, בהשוואה לכ6 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנת 2012.  

אלווריון (קפצה ב-78%), ספקית פתרונות התקשורת הסלולריים בדרכה לרכישה. החברה, הנמצאת בכינוס נכסים, קיבלה הצעות ממספר גופים לרכישת החברה כאשר הוגשו גם בטוחות לביצוע הרכישה. בין הגופים שהגישו הצעות נמצאת גם קרן סיגמא ווייב ומשפחת זיסאפל.

אי.די.אי ביטוח, בשליטת מוקי ודורון שניידמן, שהנפקתה הושלמה השבוע החלה להיסחר היום. החברה הונפקה לפי שווי של כ-1.1 מיליארד שקל - בהנפקה ראשונה בסדר גודל כזה בבורסה של ת"א מזה כשנתיים.

אפריקה תעשיות ממשיכה להציג שיפור בעקבות היציאה מהפעילות ברוסיה. זרוע התעשייה של קבוצת אפריקה השקעות שבשליטת לב לבייב הציגה אתמול שיפור ניכר בפעילות החברה, למרות הרעה בסביבה העסקית. הרווח הנקי ברבעון השני של השנה הסתכם ב-13.5 מיליון שקל - כמעט פי שלוש מהרווח הנקי ברבעון המקביל.