יציבות בבורסה: אי.די.בי פתוח ירדה ב-4.4%
המדדים ת"א 25 ות"א 100 ננעלו ביציבות. מדד הבנקים ירד ב-0.8%; פער ארביטראז' חיובי דחף את כיל לעלייה של 1.8%. תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים - 2.05%. מחזור המסחר - 427 מיליון שקל
המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב ננעל (א') ביציבות במדדים המובילים. פער ארביטראז' חיובי מול וול סטריט דחף את כיל לעלייה של 1.8% במחזור הגבוה במסחר. תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים - 2.05%; מחזור המסחר - 427 מיליון שקל.
העליות שאפיינו את המסחר במרבית היום כמעט נמחקו בצהריים, כשהמדדים ת"א 25 ות"א 100 נסחרו בעלייה קלה בלבד. מניות הבנקים שטיפסו בתחילת היום ב-0.5% עברו לירידות. העליות באג"ח הממשלתיות התחזקו והתשואות רשמו ירידות.
מדדי מניות
מדד תל-אביב 25 ננעל בירידה קלה של 0.01% ל- 1,445.64נקודות. מדד תל-אביב 100 עלה ב-0.02% ל- 1,293.38נקודות. מדד הנדל"ן ירד ב-0.48% ל- 403.42נקודות. מדד הבנקים ירד ב-0.77% ל- 1,309.32נקודות.
ברקע המסחר
את השבוע שעבר סיים מדד ת"א 25 עם עלייה של 0.9% ומדד ת"א 100 עם עלייה של 1.2%. מנגד, בלטה השבוע החולשה של מניות הבנקים הגדולים כשמדד ת"א בנקים איבד 2% מערכו. בשוק האג"ח הנפיקה המדינה אגרות ממשלתיות בהיקף של מיליארד שקל.
כמדי יום ראשון, לא נקבע היום שער יציג. ביום שישי טיפס הדולר ב-0.7% לרמתו הגבוהה מזה שנתיים 3.793 שקלים. בשוק מצפים להודעת הריבית של בנק ישראל מחר: היא האם יורה הבנק על הפחתת ריבית נוספת לרמה כמעט אפסית לנוכח האינדיקטורים החלשים שממשיכים להתפרסם, ובראשם מדד חודש ספטמבר החלש שירד ב-0.3%?
לקראת הודעת הריבית של בנק ישראל מחר, כך מעריכים בשוק את תוכניותיו של בנק ישראל:
יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון: "צפויה הורדת ריבית מחר (או בחודש הבא) במטרה להחזיר בהדרגה את האינפלציה אל תחום היעד ע"י המשך פיחות בשקל. יחד עם זאת, לאור המצב היציב של המשק הישראלי והמשך גידול בצריכה הפרטית בשלב זה לא נדרשת הרחבה כמותית".
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי במיטב דש ברוקראז': "אנו מעריכים שקיים סיכוי גבוה להורדת הריבית ע"י בנק ישראל בהחלטתו הקרובה לשיעור של 0.10%-0.15%. בהחלטה זו תומכים הגורמים הבאים: חולשה בסביבה הכלכלית העולמית, בעיקר באירופה; פחתו הערכות להעלאת הריבית בארה"ב; מדד המחירים שוב היה נמוך מהתחזית והאינפלציה נמוכה משמעותית מהגבול התחתון של היעד; ציפיות האינפלציה, כולל לטווחים הארוכים, ירדו בשיעור חד ונמצאות מתחת לאמצע יעד האינפלציה; מחירי הסחורות ירדו בחדות וצפויים להשפיע על סביבת האינפלציה בחודשים הבאים; שוק הדיור מראה סימני רגיעה, כולל ירידה במחירי הדירות, בהיקפי המשכנתאות ובכמות העסקאות".
דודי רזניק מנהל מחקר אג"ח בלאומי שוקי הון: "לבנק ישראל נותרו כלים מוניטאריים מוגבלים מאוד ולא ברור מה תהיה מידת האפקטיביות של הורדות ריבית נוספות ו/או מהלך של הרחבה כמותית. למרות זאת לא ניתן לפסול הורדות ריבית נוספות עד סוף השנה".
הלמן אלדובי: "לנוכח המדד השלילי, בנק ישראל צפוי להמשיך במדיניות המרחיבה עם אפשרות להורדת ריבית נוספת בשבועות הקרובים".
עידן אזולאי מנהל השקעות ראשי באפסילון: "השמועות בדבר כוונתו של בנק ישראל לרכוש אג"ח ממשלתיות ימשיכו לתמוך בטווחים הארוכים, הגם שיש מקום להטיל ספק ביעילותו של הצעד הזה. בנוסף, ראינו בשבועות האחרונים פתיחת מרווחים במדדי התל בונד, מה שיוצר לדעתנו הזדמנות כניסה ראויה לאפיק הזה".
איציק נוי, מנכ"ל חברת ההשקעות Smart Capital: "נגידת בנק ישראל ד"ר קרנית פלוג הוכיחה עצמה כאשת ביצוע כאשר היא הורידה חודש אחרי חודש את הריבית במשק ולכן אנו צופים הורדת ריבית לשיעור של 0.15%".
מדדי מניות
פער ארביטראז' חיובי מול וול סטריט דחף את כיל, הנסחרת גם בניו יורק וגם בת"א, לעלייה של 1.8%.
בבילון הודיעה על שינוי כיוון (והמניה מגיבה בעלייה של ב-0.9% נכון לשעה זו): על פי הדיווח שהוציאה לבורסה, הנהלת החברה שוקדת בימים אלו על מציאת מיזמים וטכנולוגיות חדשות כחלק מאסטרטגיה לשינוי פעילויות הליבה ותחומי ההתמקדות והפיתוח העתידיים של החברה. כחלק מכך, דירקטוריון בבילון אישר היום צמצום פעילות החברה בתחומי החיפוש וההפצה וביצוע התאמות במבנה והיקף כוח האדם ובצוות ההובלה הטכנולוגי והעסקי של החברה. החברה תישאר עם מצבת כוח אדם של כ-22 עובדים, לאחר עזיבה של 15 עובדים.
קבוצת דלק השלימה את העסקה למכירת כ-34% מאחזקותיה ברפבליק לקבוצת משקיעים מארה"ב בראשותו של דני גוטמן והתמורה שולמה במלואה - 280 מיליון שקל (כ-75 מיליון דולר). לרוכשים הוענקו זכויות שליטה ברפבליק החל ממועד ההשלמה. בנוסף לתמורה האמורה אשר התקבלה במזומן ניתנו לרוכשים אופציות לרכישת יתרת המניות (כ-66%) בתמורה לתוספות מימוש עד להחזקה של 100% ברפבליק תוך שלוש שנים. תמורת המימוש של האופציות, ככל שתמומשנה, תהיה בהתאם לשווי של 220 מיליון דולר לרפבליק בתוספת ריבית שנתית ממוצעת בשיעור של כ-5.5%, בהתאם לתקופות מימוש האופציות השונות.
מדיקל קומפרישין למכשור רפאי מדווחת כי במסגרת ההתקשרות עם חברת Scripps - הודיעה סקריפס לחברה, בקשר למכשירי דור א' של מדיקל קופמרישין לא יחודש ההסכם וההסכם הנוכח יבוא לסיומו ב-30 בנובמבר עם העברת תשלום מצד סקריפס של 366 אלף דולר. בקשר למכשירי דור ב' של החברה הודיעה סקריפס כי ברצונה לנהל מו"מ על המשץ ההתקשרות. סקריפס הנה לקוח מהותי של החברה וההכנסות מההסכמים עימה עמדו בין השנים 2011-2013 על שיעור שבין 23%-16% מהכנסות החברה - כשמכשירי דור א' היו אחראים על 89% מההכנסות מסקריפס בשנת 2013 ועל 94% מההכנסות מסקריפס במחצית הראשונה של 2014.
שלושה דיווחים מהותיים מסוף השבוע: קרן פימי, בניהולו של ישי דוידי, פירסמה בסוף השבוע האחרון הצעת רכש ל-12% ממניות גילת תמורת 26 מיליון דולר ומחיר של 4.95 דולר למניה, פרמיה של פחות מ-1% על מחיר השוק של המניה. קרן יורק, שמחזיקה ב-6 מיליון מניות, 14.1% מהחברה, התחייבה להיענות להצעת הרכש מבעוד מועד, כך שבהנחה שהיא תיענה להצעת הרכש במלואה יעלה חלקה של הקרן הישראלית במניות גילת לוויינים ל-35%. קרן יורק עצמה תרד לאחזקה של כ-2% בלבד בגילת.
כלל ביוטכנולוגיה (זינקה ב-10%): קיורטק, החברה הבת של כלל ביוטכנולוגיה (53%), חתמה עם Medivation האמריקאית על עסקת למסחור התרופה שהיא מפתחת לטיפול בסרטן, זאת בסכום של עד 335 מיליון דולר (פולאר תקשורת הסחרת גם היא בת"א מחזיקה ב-3.8% מקיורטק). Medivation היא חברת ענק הנסחרת לפי שווי של 7.5 מיליארד דולר. לפי העסקה, קיורטק תקבל באופן מיידי 5 מיליון דולר, 85 מיליון דולר נוספים יועברו לה על עמידה באבני דרך ולבסוף החברה תוכל לקבל 245 מיליון דולר אם התרופה תעמוד ביעדי מכירות. היעד המינימלי לאבן דרך זו הוא מכירות של 400 מיליון דולר בשנה לתרופה. בנוסף תקבל קיורטק תמלוגים שנתיים של 5%-11% ממכירות התרופה.
אי.די.בי פתוח (ירדה ב-4.4%): בסוף השבוע החליט דירקטוריון אי.די.בי פתוח לפעול לגיוס הון באמצעות הנפקת זכויות לכלל בעלי המניות. הגיוס יהיה בהיקף של 180-250 מיליון שקל, אולם טרם נקבעו מבנה ההנפקה ומועד ההנפקה. על פי תנאי הסדר הנושים באי.די.בי אחזקות, בעלי השליטה - אדוארדו אלשטיין ומוטי בן־משה - התחייבו להזרים לאי.די.בי פתוח 300 מיליון שקל עד לסוף 2014 ו־500 מיליון שקל נוספים עד לסוף 2015. אלא שבעקבות הנפקת זכויות שבוצעה ביוני השנה, יתרת התחייבות ההשקעה של בעלי השליטה ירדה ל־69 מיליון שקל עד לסוף השנה. אלשטיין ובן־משה הודיעו כי יהיו מוכנים להקדים חלק מהתחייבותם להשקעה באי.די.בי פתוח (שיועדה ל־2015), כדי להשתתף בהנפקת הזכויות המתוכננת עוד השנה.
לפנייה לכתב/ת 
