מדריך: כך תרכשו אג"ח ומניות בסל אחד
הכירו את תעודת הסל - כלי ההשקעה שהולך וצובר תאוצה בארץ. תעודות הסל עוקבות אחר מדדים, סחורות, מטבעות וקיימים היום בארץ למעלה מ-500 מוצרים שונים. אם אתם מעוניינים בפיזור, גיוון וגם במעט סיכון - זה עשוי להתאים לכם. הנה הצצה לעולם התעודות שמאפשרות לרכוש הרבה בסל אחד
בעולם מדובר במכשיר השקעה פופולארי מאוד וגם בארץ מתחילים ליישר קו ולאמץ את כלי ההשקעה הזה - תעודות סל. אם רציתם להבטיח גיוון ופיזור של ההשקעות, תעודת הסל תספק לכם את זה מכיוון שהיא מהווה כלי השקעה שהוא סל של כמה ניירות ערך שונים ומגוונים. כך אם בחרתם לרכוש תעודת סל שעוקבת אחר מדד ת"א 25 (מדד המעו"ף), למעשה רכשתם את כל 25 המניות שכלולות במדד (כל אחת על פי המשקל היחסי שלה במדד).
כתבות נוספות בערוץ שוק ההון
המבחר של תעודות סל בבורסת ת"א רק הולך וגדל, שם נסחרות תעודות סל שונות – תעודות העוקבות אחר מדדים (מדדי מניות, מדדי אג"ח ועוד), תעודות העוקבות אחר סחורות (אם מעניינת אתכם השקעה בנפט, הזהב או הכסף), תעודות שעוקבות אחר המטבעות ועוד סוגים רבים של תעודות סל שמה שמבדיל ביניהן זה נכס הבסיס אחריו הן עוקבות.
כיום שוק תעודות הסל בארץ מציע מגוון של יותר מ-500 מוצרים שונים ויש גם אפשרות לרכוש תעודה אחת שעוקבת אחר מספר מדדים שונים. אם תרצו להשקיע במדד המעו"ף, גם במדד ת"א 100, גם במדד האג"ח הלא צמודות ובנוסף אף במדד האג"ח הצמוד - תעודת סל מורכבת תספק לכם השקעה בכל המדדים הללו בו-זמנית.
לוקחים סיכון עם התעודה?
תהיתם אם ההשקעה בתעודת סל מתאימה לכם? בחברת קסם תעודות סל מקבוצת אקסלנס סבורים שהמגוון הרחב של התעודות הופך את השוק הזה למתאים גם למשקיעים הסולידיים ביותר (לא אוהבי סיכון) וגם למשקיעים יותר אגרסיביים (בעלי תיאבון לסיכון). "אם אתם משקיעים שרוצים להיחשף להשקעות פאסיביות מגוונות, העוקבות אחרי מדדי מניות סקטוריאליים או גיאוגרפיים או אחרי האפיק האג"חי, תעודת סל עשויה להתאים לכם" , מציין קובי נימקובסקי, מנכ"ל בית ההשקעות אלומות ספרינט.
אם אתם פוחדים מסיכון, יש סיכוי שתעודת הסל תענה לאופי ההשקעה הדרוש לכם. פרבר מסביר שבגלל המגוון העצום של מדדים אחריהם עוקבות תעודות הסל בבורסה בת"א, תוכלו לבחור ולהתאים לכם את מידת הסיכון שאתם מוכנים לקחת. כל תוכלו להשקיע בתעודת סל שעוקבת אחר נייר ערך שהוא לא ברמת סיכון גבוהה.
"תעודת סל העוקבת אחר מדד מניות היתר בבורסת ת"א עשויה להיות בעלת רמת סיכון גבוהה יותר בהשוואה לתעודת סל העוקבת, לדוגמה, במדד ת"א 25 (מדד המעו"ף). מידת הסיכון תלויה בנכס הבסיס, אחריו עוקבת התעודה", מוסיף נימקובסקי.
אז איך מתחילים להשקיע בתעודת סל? ההחלטה הראשונה והחשובה ביותר לפני שרוכשים את התעודה היא לבחור קודם את המדד שמעניין אתכם ואותו תרצו לקנות. בהחלטה זו צריך לקחת בחשבון את מידת הסיכון שרצויה לכם ולשים לב גם לפוטנציאל התשואה הטמון בתעודה.
נימקובסקי סבור שדווקא בגלל שמדובר בכלי השקעה פאסיבי (שלא מנוהל ע"י מנהל אלא צמוד לשינויים במדד עצמו) יש לשים לב במיוחד לבחירת המדד ולבדוק היטב את פוטנציאל התשואה אל מול הסיכון.
שוק הולך וגדל
כאמור, בעולם אוהבים את ההשקעה בתעודות הסל ההשקעה והן הרבה יותר פופולאריות בהשוואה לישראל, אך גם בארץ התחילו לגלות עניין גדול מאוד בהשקעה בתעודה. שוק תעודות הסל בישראל מנהל למעלה מ-114 מיליארד שקל, נכון לסוף אוקטובר 2014.
"בדומה לצמיחה המהירה של שוק תעודות הסל בארה"ב ובאירופה, גם בישראל ענף תעודות הסל הוא הענף הצומח ביותר בשוק ההון הישראלי בעשור האחרון", מציין אופיר פרבר מקסם תעודות סל, מקבוצת אקסלנס. גם נימקובסקי מסכים כי ענף תעודות הסל גדל באופן דרמטי בישראל ושבר שיאים מבחינת ההיקפים הכספיים שציבור המשקיעים הפנה אליו, אך עם זאת מסייג ומציין כי היקף כספי זה עדיין רחוק מאוד מההיקפים הכספיים המנוהלים בענף הקרנות נאמנות והפקדונות הבנקאיים. "סביבת הריבית האפסית צפויה להסיט עוד ועוד כספים לענף תעודות סל ולענף הקרנות נאמנות", מעריך מנכ"ל בית ההשקעות אלומות.
אילו תעודות הן הכי פופולאריות בארץ? בקסם מציינים שבמהלך השנה האחרונה רוב הביקושים בארץ בשוק תעודות הסל היו לתעודות שעוקבות אחר מדדי מניות בחו"ל, עוד גילו עניין המשקיעים הישראלים בתעודות סל שעוקבות אחר סל של מדדים (מה שמאפשר גם השקעה במניות וגם באג"ח) ובנוסף היה ביקוש ער גם לתעודות שעוקבות אחר מדדי אג"ח קונצרניות (אג"ח חברות).
לפנייה לכתב/ת 
