האג"ח הממשלתיות התאוששו; דסק"ש קפצה ב-6.7%

המסחר בבורסה לניירות ערך בתל-אביב ננעל בעליות.

מדדי המניות

מדד תל אביב 25 עלה ב-0.24% ל- 1,707.38נקודות; מדד תל אביב 100 עלה ב-0.06% ל- 1,470.86נקודות; מדד הנדל"ן ירד ב-0.46% ל- 448.73 נקודות; מדד הבנקים עלה ב-0.90% ל- 1,427.82נקודות.

ברקע המסחר

הצבע הירוק השתלט על המסכים בבורסה - הן על מדדי המניות והן על מדדי האג"ח. לאחר הנפילות החדות בחודש האחרון: האג"ח השקלית ל-10 שנים טיפסה ב-0.9%, התשואה ירדה ב-10 נ"ב עד ל-2.3%. מניית צירון קפצה ב-11%. מחזור המסחר הסתכם ב-1.36 מיליארד שקל.

במחצית היום, מחזור המסחר עמד על 554 מיליון שקל. טבע ריכזה את המחזור הגבוה בת"א 25 (ובבורסה), 25.5 מיליון שקל, ריט 1 ריכזה את המחזור הגבוה בת"א 75 - 4 מיליון שקל. מחזור גדול במיוחד ריכזה מניית חג'ג': המניה שאינה משתייכת למדד ת"א 100 ריכזה פעילות בהיקף של 6.1 מיליון שקל, מול ממוצע יומי של 111 אלף שקל בחודש האחרון. חג'ג' לא הוציאה היום דיווח מהותי.

(צילום: משה גלנץ)

מניות מרכזיות

פרק נוסף בסאגת טבע-מיילן: לפני שעה קלה מפרסמת טבע מכתב תגובה נוקב שהעביר מנכ"ל החברה ארז ויגודמן ליו"ר מיילן רוברט קורי.

ברקע לעליות החזקות במניית דסק"ש עומדת ההחלטה שנפלה מוקדם יותר היום, על הדחת מוטי בן משה הודח מדירקטוריון החברה. האסיפה הכללית של החברה הצביעה בעד ההצעה של אי.די.בי פתוח להדיח את בעל השליטה לשעבר בחברה.

האג"ח של הקונצרניות המובילות נסחרות בעליות קלות, כשתל בונד 60 עולה ב-0.15%. את המדד מובילה אג"ח סלקום ושעולה ב-0.49%, ובתחתיתו שיכון ובינוי 6 שמאבדת 0.23%.

בית ההשקעות טופ אלפא: "התנודתיות בשוק האג"ח בעולם תמשיך לאפיין אותו גם בשבועות הקרובים - שוק זה רגיש מאוד לכל נתון מאקרו חיובי שמתפרסם. אנו ממליצים למשקיע בשוק האג"ח להישאר במח"מ קצר עד בינוני וכך להקטין את התנודתיות אותן מייצרות האיגרות חוב הארוכות שהשקעה בהם כעת טומנת בחובן סיכון לא מבוטל".

עידן אזולאי, מנהל ההשקעות באפסילון: "לזכור שיותר משהתיקון בשוק האג"ח נגרם בשל שינוי בתחזיות המקרו, הוא קרה מפני שפרמיות הסיכון לא היו מתומחרות כראוי. אני סבור שלאחר התיקון ומאחר ואני לא צופה שינוי בסביבת הריבית והאינפלציה בעולם, יש מקום להניח ששוק האג"ח הממשלתי קרוב לנקודת שיווי משקל. עם זאת, אגרות החוב הקונצרניות נסחרות עדיין בתמחור יתר".

בהמשך למזכר ההבנות שנחתם ביניהן, חתמו היום IC Power של החברה לישראל ונייר חדרה על הסכם מחייב להקמת תחנת כוח בהספק של 120MW והספקת כל צרכי החשמל והקיטור של נייר חדרה, לתקופה של כ-21 שנים, תמורת 60 מיליון ש"ח שתשלם IC Power במועד השלמת העסקה.

המלצות שבועיות הראל פיננסים: מניות: איננו ממליצים לשנות את הרכב התיק בנקודת הזמן הזו ואנו דבקים בהמלצות שפרסמנו כאן לפני כמעט חודש. ארה"ב ממשיכה להיות הנדבך המרכזי בחו"ל עם מעל 50% חשיפה מהחלק המנייתי בחו"ל. ממשיכים להמליץ גם על חשיפה למזרח אסיה, במיוחד יפן, לצד המשך החשיפה לשוק הישראלי, שהיה בשבוע שעבר אחד הבודדים שהמשיכו לעלות.

אג"ח ממשלתיות: למי שמוכן להמשיך להתמודד עם תנודתיות, לא מומלץ לבצע שינויים בתיקי ההשקעות. תיקי השקעות קצרצרים אמנם יפגינו להערכתנו יציבות גדולה יותר בתקופה הקרובה שגם היא חשובה לחלק מהלקוחות, אך במבט רחוק יותר מי ששואף לתשואה גבוהה יותר ומוכן להתמודד עם תנודתיות, ייאלץ להאריך מח"מ ל-4-3 שנים כמו ברוב תיקי ההשקעות המומלצים שלנו. מנגד, אנחנו לא תומכים בהארכת מח"מ מעבר למח"מ בינוני , כיוון שצעד זה יגדיל בוודאות תנודתיות, אך לא בהכרח ישפר את התשואה בתיק ההשקעות.

בזק עוברת ל"קדמת הבמה": מניית החברה רושמת עלייה חדה של 2.8%. החברה האם ביקום ( 6,220.0 3.03% הוסף לתיק האישי) עולה ב-3%.

רפי גוזלן, הכלכלן הראשי ב-IBI: "עליית התשואות שנרשמה בשוק האג"ח המקומי חריפה מדי, בוודאי שביחס לעוצמת השקל ולסביבת האינפלציה, כך שרגיעה בשוקי האג"ח בעולם צפויה להוביל לתיקון כלפי מטה בתשואות. המפתח להתנהגות השווקיים בתקופה קרובה טמון בתעשיית קרנות הנאמנות. בכל אופן, הסיכון באפיקים המנייתי והקונצרני עלה מדרגה ביחס לזה שבאיגרות החוב הממשלתיות".

דניה סיבוס הודיעה הבוקר על כניסה לשוק הדיור באסיה. חברת הנדל"ן שבשליטת אפריקה של לב לבייב הקימה שותפות עם החברה התאילנדית הציבורית MJD שתתמקד בבניית פרויקטים למגורים ולמסחר. השותפות (נקראת TMDC Construction) דיווחה הבוקר על זכיה במכרז ראשון לביצוע עבודות השלד בפרויקט Canapaya Residenced, בניין מגורים יוקרתי בן 57 קומות שיתפרש על-פני כ-44 אלף מ"ר על גדות נהר צ'או פרייה בבנגקוק, תאילנד. סכום ההשקעה עומד על 17 מיליון דולר.