אוגוסט בקופות הגמל: תשואה שלילית בעקבות הירידות בשווקים

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות צפויות להציג בחודש אוגוסט תשואה שלילית של כ- 1.6%, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב-דש.

תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות צפוי לנוע בין תשואה שלילית של 1% לבין תשואה שלילית של 2.2% (לפני ניכוי דמי ניהול).

ירידות השערים באפיק המנייתי בארץ ובחו"ל, תוך תנודתיות גבוהה, וירידות השערים בישראל באפיק הקונצרני פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש. מנגד, עליות השערים באג"ח הממשלתי, והתחזקות המט"ח (בדגש על האירו) פעלו כגורם ממתן לתשואות השליליות החודש.

מתחילת החודש רשמו המדדים המובילים בבורסה בת"א ירידות חדות - מדד ת"א 25 ירד ב-7.8% ומדד ת"א 100 ירד ב-6.2%.

גם בשוקי המניות בעולם נרשמו ירידות שערים חדות. בארה"ב מדד ה-S&P ירד ב-6.5% ומדד הדאו ג'ונס ומדד הנאסד"ק ירדו ב-6.9%.

גם באירופה נרשמה מגמה שלילית. ה-DAX הגרמני ירד ב-8.9%, ה-Eurostoxx 50 ירד ב-8.8%, וה-CAC הצרפתי ירד ב-7.8%. אווירת המימושים לא פסחה על יפן וגם שם מדד הניקיי ירד בשיעור של 8%.

באג"ח הקונצרני המקומי, מדד התל בונד 20 ירד ב-1%, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.3% ומדד התל בונד 60 ירד ב-0.6%. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו בכ-1.3%.

מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד עלה בשיעור של 0.9% ומדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה ב-0.8%.

מתחילת השנה נרשמה תשואה משוקללת חיובית של כ-2.5% בקופות הגמל וזאת לאור העובדה כי בחישוב של 8 חודשים (מתחילת השנה) השווקים עדיין מציגים תשואה חיובית.