תוכנית האופציות: שאלות ותשובות
שר האוצר הציג היום את תוכנית האופציות לציבור במסגרת הפרטת בנק לאומי. מי זכאי? כיצד יתבצע הרישום? מה העלויות? ועוד. מדריך לאזרח
שר האוצר, בנימין נתניהו, הציג היום (ב') את תוכנית חלוקת האופציות לציבור במסגרת הפרטת בנק לאומי.
תוכנית חלוקת האופציות מתייחסת לכ- 35% ממניות בנק לאומי הנמצאות כיום בידי המדינה. סכום ההטבה הכולל לכל אזרחי המדינה, בהנחת המימוש המקסימלית, יגיע לכ-3 מיליארד שקל.
שר האוצר הסביר את מטרות התוכנית: "אנחנו רוצים לשתף את אזרחי המדינה בהכנסות מהפרטות הבנקים לאחר שאלו הולאמו לפני 21 שנה. בנוסף אנחנו רוצים לשתף את הציבור בהשקעות סולידיות בשוק ההון. כל התוכנית שלנו בנויה על תמריצים שידרבנו את האזרחים להחזיק באותן מניות כמה שיותר ולא לממשן. אנחנו פשוט ניתן הטבות שהן כסף של ממש לאזרחים שיחזיקו באופציות לאורך זמן".
החשב הכללי באוצר, ד"ר ירון זליכה, אמר באירוע כי "אולי התוכנית לא כדאית מבחינה כלכלית למדינה, אבל היא מאוד כדאית לאזרחים ולשוק ההון". זליכה גיבש את תוכנית הפרטת בנק לאומי בשיתוף עם ראש אגף המכס והמע"מ, איתן רוב, ומנכ"ל משרד האוצר לשעבר, דוד ברודט.
במסגרת התוכנית, יקבל כל אזרח חבילת אופציות חינם בבנק הדואר, והיא תעמוד לרשותו במשך תקופת מימוש של חצי שנה. הציבור יוכל לפדות את האופציות או לרכוש באמצעותן מניות של בנק לאומי בהנחה גדולה.
חבילת האופציות שתינתן לאזרחים תהיה אפשרית למימוש בשלושה מועדים שונים: בין ינואר למאי 2005, באוקטובר 2006 ובאוקטובר 2007. מי שלא ימכור עד שנת 2007 את האופציות יזכה במלוא ההטבה של 700 שקלים ופטור ממס.
סכום ההטבה לאזרח שיממש את האופציה לרכישת מניות לאומי תסתכם בשנה הראשונה ב-250 שקלים ובתום שלוש שנים ב-700 שקלים. ככל שזמן האחזקה במנייה עולה כך סכום ההטבה יגדל בהתאם.
מי זכאי להטבה?
כל אזרח המופיע בפנקס הבוחרים המעודכן ערב השקת התוכנית בתחילת שנת 2005.
כיצד ידע הציבור על זכאותו?
באמצעות קמפיין הסברה ודיוור, שיתאר את פרטי התוכנית, וכיצד לנהוג כדי לממש את ההטבה.
כיצד יתבצע רישום הזכאות להטבה?
האזרח צריך להגיע בעצמו לסניף בנק הדואר במהלך תקופת הרישום. הזיהוי יתבצע באמצעות תעודת זהות. לכל זכאי או משפחת זכאים יפתח חשבון, אותו ניתן לתפעל גם באמצעים אלקטרוניים (מענה קולי ממוחשב, אינטרנט וכו').
לאחר הרישום ובמהלך תקופת המימוש יוכל הזכאי:
1. לקנות את חבילת המניות בהנחה תמורת כ-200 שקל בלבד.
2. להורות על מכירתן.
מהן העלויות לאזרח, ומה יעשו אנשים המתקשים לממן את מחיר המימוש?
העלויות לאזרח הן עלות מימוש ראשונה של כ-200 שקל לאזרח, ועלות מימוש משלימה של כ-350 שקל נוספים עם מכירת המניות (פטור למחזיקים במניות מעל שנה ושנתיים).
למתקשים לשלם תינתן האפשרות למכור את המניות, ולקזז מהתמורה את עלות המימוש (תוך ויתור על סל ההטבות הנוסף). כן יינתן פטור מעמלת הדואר בגין החזקת המניות בשנה הראשונה.
מה יעשה מי שלא נמצא בארץ?
תינתן תקופת רישום של שלושה חודשים, שבסיומה תסתיים הזכאות להטבה.
מה יעשו קשישים או חולים שאינם מסוגלים להגיע פיזית לסניף הדואר?
מי שאינו יכול להגיע פיזית לסניף הדואר מסיבה בריאותית במהלך שלושת החודשים האמורים, יוכל לייפות את כוחו של קרוב משפחה מדרגה ראשונה (בן זוג / הורים / ילדים), שיירשם לתכנית עבורו. בנוסף לייפוי הכוח, יצטרך קרוב המשפחה להציג את תעודת הזהות שלו ואת תעודת הזהות של המוטב.
רק בעל הזכות המקורי יהיה זכאי לקבל את התמורה. לצורך ביצוע הפעולות, ניתן (אך אין חובה) לפתוח חשבון משפחתי אחד.
מה יוכל לעשות מי שבחר לקנות את המניות בהנחה?
אזרח שקנה את המניות בהנחה יכול לעשות בהן כרצונו. אם יחזיק במניות לתקופה של לפחות שנה יהיה זכאי לסל הטבות משמעותי נוסף וכך גם לאחר שנתיים. אם יבקש למכור את המניות בטרם חלפה שנה – יאבד את ההטבות הנוספות. בכל מקרה, שירות המכירה יינתן בבנק הדואר
האם ההטבה חייבת במס?
ההטבה פטורה ממס: בנק הדואר יקבל פטור מניכוי מס רווחי הון במקור, כך שמרבית הציבור יוכל ליהנות מהפטור ולא ישלם מס גם על עליית ערך המניות. רק אזרחים החייבים בדיווח שנתי למס הכנסה ישלמו מס רק על עליית ערך המניות מעבר להטבה המקורית (לא יידרש דיווח מיוחד על רווחים אלו, אלא במסגרת הדו"ח השנתי הרגיל).
האם גובה ההטבה מובטח?
לא. לא ניתן להבטיח סכום שקלי קבוע, שכן הדבר תלוי במחיר המניה. ההבטחה היא לגובה ההנחה ערב התכנית, ולסל התמריצים למחזיקים את המניות שנה ושנתיים. סל ההטבות המשמעותי למחזיקים שנה ושנתיים יכלול הנחות בעלות המימוש, מניות בונוס נוספות וכמובן הזכות לדיבידנדים. שנת 2005 צפויה להיות שנת צמיחה מואצת במשק הישראלי, ולפיכך שנה מצוינת למערכת הבנקאית.
האם בשביל למכור את המניות חייבים להגיע לבנק הדואר?
קיימות שלוש דרכים למכירת המניות:
- הגעה פיזית לסניף הדואר.
- מענה קולי ממוחשב ומאובטח באמצעות הקוד הסודי.
- גישה מאובטחת דרך האינטרנט באמצעות הקוד הסודי.
הפעולה היחידה המחייבת הגעה פיזית היא הזיהוי בסניף הדואר.
האם האזרחים צריכים ידע בשוק ההון?
לא. השיטה שנבחרה פשוטה ביותר, ודומה לרכישת מוצר בהנחה במרכול. בנוסף, יערוך האוצר קמפיין הסברה ודיוור.
האם דרוש חשבון בנק?
לא. במהלך השנה הראשונה להחזקת המניות, השירות יינתן באופן מלא ובחינם בבנק הדואר.
האם ניתן לוודא שההטבה מגיעה לכל אזרח ולא ניתן לגזול אותה?
ההטבה היא אישית ובלתי ניתנת להעברה, בדומה להצבעה לכנסת. פנקס הבוחרים יעודכן תוך יישום המלצות מבקר המדינה בעניין.
מהם יתרונות התוכנית עבור האזרח?
האזרחים מקבלים הטבה בסיסית משמעותית המסתכמת בכ-3 מיליארד שקל. המחזיקים במניות לתקופה של מעל שנה ושנתיים ייהנו מסל הטבות משמעותי נוסף.
הניסיון בעולם מלמד, וכך סבורים גם אנליסטים רבים, שהציבור יצא נשכר מהחזקת המניות המופרטות בפרט עם תחילתם של מאבקי שליטה הצפויים להעלות את מחיר המניה. בנוסף, יוצרת התכנית נתיב נוסף להפרטות עתידיות
מדוע הממשלה אינה מוכרת את המניות בדרך הרגילה ומחלקת את התמורה לציבור באמצעות הפחתת מסים או הגדלת תקציבי החינוך הרווחה והבריאות?
על פי הכללים הנהוגים מותר להשתמש בתמורות ההפרטה להחזר חובות הממשלה בלבד ואסור לממן בהן הפחתות מסים או להגדיל תקציבים חיוניים. בדרכי ההפרטה המקובלות לא ניתן כלל לשתף את הציבור בתמורה. העברת התמורה מההפרטה לציבור הרחב לא תשפיע על התקציב השוטף של הממשלה.
מדוע השיטה המוצעת עדיפה, אם ידוע כי התמורה לממשלה בשיטה זו אינה מירבית?
התמורה הישירה לממשלה אכן קטנה יותר, אך התמורה למשק הלאומי ולציבור גדולה משמעותית. הניסיון מראה שהעברת נכסים מהממשלה לידיים פרטיות משביחה את שווי הנכס- אזרחי המדינה ולא רק בעלי ההון זכאים לקבל את הערך הנוסף.
כמו כן, בשיטה זו הציבור נחשף להשקעות סולידיות בשוק ההון, ובפרמטר זה שוק ההון הישראלי נמצא בפיגור גדול מהמקובל במדינות מערביות מפותחות. בנוסף, יישום התכנית יוצר לממשלה נתיב נוסף להפרטות עתידיות, ומאפשר את השלמת תהליך ההפרטה לאחר למעלה מ- 20 שנה.
האם יש לחשוש מהעדר השליטה בבנק?
לא. התכנית מתבססת על תיקוני חקיקה, בתיאום עם נגיד בנק ישראל, המפקח על הבנקים ועם הרשות לני"ע, שייאפשרו פיקוח מצוין על הבנק. בנוסף, לבנק לאומי הנהלה מנוסה ומיומנת.
האם התכנית תנציח את שלטון המנהלים?
לא. בדרכי ההפרטה המקובלות, ההפרטה לא הייתה מושלמת בשנים הקרובות. התוכנית תאפשר התפתחות מהירה של מאבקי שליטה ויצירת גרעין שליטה שיביא לבחירת דירקטוריון חדש.
כיצד משתלבת התכנית במדיניות משרד האוצר לרפורמה בשוק ההון?
התכנית מהווה מרכיב אחד בפאזל הכולל שמתכנן משרד האוצר בשוק ההון המתבסס על מספר עקרונות:
- הפרטת המערכת הבנקאית
- הקטנת הריכוזיות וצמצום ניגודי העניינים של הבנקים
- הגברת התחרותיות ויצירת גוש בנקאי שלישי
