האקזיט הגדול של מוטי זיסר במזרח אירופה

חברת אלביט הדמיה שבשליטת מוטי זיסר דיווחה היום (א') על השלמת עיסקת ענק שבמסגרתה רכשה חברת קלפייר הצרפתית, מפלאזה סנטרס (100% בבעלות אלביט הדמיה), 12 מרכזים מסחריים בהונגריה וכן 50% מהשליטה בחברת הניהול של המרכזים המסחריים בהונגריה.

התמורה ששולמה לפלאזה סנטרס מסתכמת בכ-94 מיליון יורו. כן תיטול על עצמה קלפייר הלוואות בנקאיות בהיקף של כ-194 מיליון יורו (שהם כמיליארד שקל) המיוחסות לנכסים הנרכשים. השווי נטו נקבע לפי מחזורי ההכנסות של המרכזים המסחריים, ולפי תשואה ממוצעת של כ-3%.9.

בעקבות העיסקה צפויה אלביט הדמיה לרשום רווח הון ענק של כ-135 מיליון שקל (כ-24.5 מיליון יורו). רווח ההון אינו כולל רווח נוסף הטמון בהרחבת מרכז דונה פלאזה בהונגריה וביטול ערבויות שהוצאו לרוכשים. אם יתקיימו תנאים מסוימים שסוכמו בעסקה, צפויה החברה לזקוף רווח הון נוסף של כ-90 מיליון שקל שהם כ-16 מיליון יורו נוספים.

עם השלמת העסקה, תיוותר ברשות פלאזה-סנטרס אחזקה של 50% בחברת הניהול בהונגריה, וכן מלוא האחזקות בחברת הניהול בפולין, 7 מרכזים מסחריים פעילים מתוכם 4 בהונגריה ו-3 בפולין. כמו כן פלאזה סנטרס מחזיקה ב-30% מחברה הונגרית שבבעלותה האי Obuda שבבודפשט, 8 מרכזים מסחריים נוספים המצויים בשלבים שונים של תכנון ובנייה, בניין משרדים בבודפשט בצמוד למרכז

המסחרי דונה פלאזה בהיקף של כ-13,000 מ"ר, בניין משרדים במרכז בודפשט המשמש את מטה החברה באירופה, וכן שטח בהיקף של כ-54 אלף מ"ר המיועד לבנייה למגורים במרכז פראג.

מוטי זיסר אמר, כי עיסקה זו היא חלק ממהלך אסטרטגי לשיתוף פעולה עם קבוצות גדולות בתחום פעילותנו ביבשת אירופה להקמה של כ-60 מרכזי בידור וסחר. לדבריו, העיסקה מאפשרת לאלביט הדמיה להאיץ את קצב הפיתוח שיעמוד על כ-8 מרכזים חדשים בשנה.

שמעון יצחקי, נשיא אלביט הדמיה אמר, כי העיסקה הנוכחית משקפת שווי של כ-350 מיליוני יורו לפלאזה סנטרס, שפעילותה כוללת מלבד המרכזים הפעילים שנמכרו, מרכזים נוספים הנמצאים בשלבי ייזום ופיתוח מתקדמים. לדבריו, ברשות החברה זכויות בנייה למסחר, בידור, מלונאות ומגורים בשטח כולל של כ-350 אלפי מ"ר באי אובודה שבמרכז בודפשט.

עם השלמת העסקה תקטן מצבת ההלוואות של אלביט הדמיה בכ-1.1 מליארד שקל, עובדה המשפרת באופן משמעותי את מבנה ההון של החברה ואת היחסים הפיננסיים שלה. מהחברה נמסר, כי נתונים אלו יהוו מנוף נוסף לפיתוח עיסקי החברה ולעמידה בתקציב הפיתוח העסקי לשנת 2005 המסתכמים בכ-400 מיליון יורו.

קלפייר קיבלה אופצית Call, לרכישת יתרת האחזקה בחברת הניהול בהונגריה, החל מתום 5 שנים ממועד השלמת העיסקה. במקביל ניתנה לפלאזה סנטרס אופציית Put לחייב את חברת קלפייר לרכוש את המניות באותם תנאים, אם אופציית ה-Call לא תמומש תוך שישה חודשים מתום 5 השנים.

חברת הניהול בהונגריה הנמצאת בבעלות המשותפת תמשיך לנהל את המרכזים הנמכרים, ואת ארבעת המרכזים שבבעלות פלאזה סנטרס בהונגריה.

קלפייר היא חברה צרפתית, המנהלת כ-320 נכסים בהיקף כולל של כ-5.2 מיליארד יורו ונסחרת בבורסה הצרפתית. במהלך שנת 2003 רכשה קלפייר 28 מרכזים מסחריים, 22 מתוכם מחוץ לצרפת. ניהול המרכזים המסחריים מהווה 81% מכלל תיק הנכסים של החברה.