מסימני המשבר: לקוחות פודים את קופות הגמל

המשבר בשוק ההון נוזל לישראל: בכירים בגופי ההשקעות הגדולים מדווחים על גל גדול של פדיונות בקופות הגמל וקרנות הנאמנות. מנתונים לא רשמיים של גורמים בשוק ההון, עולה כי בשלושת האחרונים חלה עלייה של 10% בבקשות של לקוחות לפדיון קופות גמל. 

לפי הערכות בענף, נפדו מאז שעות הבוקר כמיליארד שקל מקרנות הנאמנות. הפדיונות מתחילת השבוע נאמדים ב-3 מיליארד שקל. בענף קופות הגמל הפדיונות נמוכים בהרבה, ונאמדים ב-100-200 מיליון שקל. 

"לקוחות מבוהלים מהמשבר הפיננסי", אומר ל-ynet גורם בכיר בשוק ההון, "הם מגיעים ליועץ ההשקעות ואומרים לו: אני רוצה לפדות את החיסכון מקופת הגמל שלי ולשים אותו מתחת לבלטות".

"בימים האחרונים מוצפים מוקדי השירות של בתי ההשקעות בשיחות טלפון של לקוחות", מספר יועץ השקעות באחת מהגופים הגדולים בשוק ההון, "רובם מבקשים לברר את השפעת המשבר על קופת הגמל שלהם, אבל בחלק מהמקרים הם מבקשים לפדות את קופת הגמל".

יש לציין כי פדיון קופת גמל לפני מועד הפרישה מחוייב במס. יועצי השקעות ששוחחו עם ynet הדגישו כי אינם ממליצים למשוך את הקופה.

"מדובר בטעות פטאלית", אומר ל-ynet ד"ר מיכאל שראל, ראש אגף כלכלה ומחקר בחברת הראל, "משיכת הכספים אינה פעולה  רציונלית: הלקוחות ישלמו על כך מסים גבוהים בלא סיבה אמיתית. הכל נובע מפאניקה בגלל משבר שיסתיים כפי שהחל. מי שלא צריך את הכסף בטווח הקרוב יכול להרשות לעצמו להישאר בחשיפה מסויימת למניות. אפשר להבין את האנשים שמושכים מהקרנות, אבל גם זה עשוי להתברר כצעד שגוי".

"הציבור בפאניקה"

עידן אזולאי, מנהל קרנות הנאמנות באפסילון אמר ל"כלכליסט": "זה לא נורמלי. העם הזה צריך פסיכיאטר דחוף. זה שמוכרים מניות ואיגרות חוב קונצרניות אני מבין. אבל ירידות באיגרות חוב הממשלתיות? זה פשוט מטורף לגמרי".

"יש תופעות שמראות על הפאניקה של הציבור", מוסיף גיורא סרצ'נסקי, מנכ"ל ישיר בית השקעות. "חלק קטן מהציבור יוצא מכל המוצרים וכנראה שעובר לפיקדונות. ממשברים בעבר אפשר להגיד שבמקרים רבים מדובר בטעות. כמה מהקרנות מאוד דפנסיביות, ודווקא נכון להשקיע בהן. אבל חלק מהציבור נבהל יותר מדי".

הקטנים מושכים את הכסף, הגדולים לא

לוין ציטיאט, מנכ"ל הראל גמל, אמרה ל"כלכליסט": "מורגשת עלייה גדולה בפניות של לקוחות. הרבה מהפניות הן למטרות בירור. אנשים רוצים לדעת עד כמה המשבר משפיע עליהם. יש גידול במספר הלקוחות שרוצים למשוך את הכסף, אבל חלקם מופנים למסלולים סולידיים יותר. אלה שמושכים בסופו של דבר את הכסף הם לקוחות קטנים. הלקוחות היותר גדולים מאמינים שהמשבר הגדול מאחורינו ושאין אלטרנטיבה אחרת לחיסכון לטווח ארוך".

בהכנת הידיעה השתתפו הדר רז, "כלכליסט", ותני גולדשטיין