מגדל והראל בין רוכשי האג"ח של חברת החשמל
חברת החשמל עומדת להשלים הנפקה בארץ בהיקף של כחצי מיליארד שקל. גופים מוסדים נוספים צפויים לקחת חלק בהנפקה, אך נראה כי מגדל והראל ירכשו את החלק העיקרי
לפני כחודש אישר הקבינט החברתי-כלכלי לחברת החשמל לגייס הון באמצעות הנפקת אג"ח בישראל בהיקף של חצי מיליארד שקל וכעת קורם האישור עור וגידים, כשההנפקה עומדת לקראת סיום.
שני הגופים הרוכשים את החלק העיקרי בהנפקה הם חברת הביטוח מגדל וחברת הביטוח הראל של משפחת המבורגר. עם זאת ל"כלכליסט" נודע כי השקעתה של מגדל תהיה נמוכה בהרבה מ-250 מיליון שקל (מחצית מסכום ההנפקה),
דעה
חברת החשמל: מציאות מדומה שמייצרת אג"ח
יהודה מודעי
עובדי חברת החשמל חיים בעולם "מטריקס", בו הם יכולים לדרוש שעון יוקרתי כשבחברות אחרות מפטרים ומקצצים. האם העולם המדומה שלהם יקרוס, יחד עם החובות לבעלי האג"ח? לא. העובדים יודעים שהמדינה תמיד תהיה שם, מוכנה לשלם
ועל כן, ככל הנראה גופים מוסדים נוספים צפויים לקחת חלק בהנפקה זו, אם כי לא ברור באיזה היקף.
לפני כשבועיים השלימה חברת החשמל גיוס הון נוסף בהיקף של חצי מיליארד דולר בריבית גבוהה ביותר של 9.375% בשל תנאי השווקים בעולם.
מדי שנה מגייסת חברת החשמל הון בהיקף של כמיליארד דולר לצורך השקעות וכן להחזרי חובות ופרעון אגחים ישנים. בשנה שעברה גייסה החברה מיליארד דולר בריבית של 7.25%, שכבר אז נחשבה גבוהה, אך מאז כאמור החמיר המשבר הכלכלי בעולם, ובעיקר בארה"ב, והדבר בא לידי ביטוי בריבית גבוהה מאד (9.375% ) שהושגה בהנפקה האחרונה.
ההנפקה המתבצעת כעת בישראל צפויה להיות בריבית נמוכה יותר, אם כי חשוב לציין שההנפקה הנוכחית תהיה צמודת מדד ולא צמודת דולר כמו ההנפקה שהושלמה זה מכבר.
בתוך כך, דירקטוריון חברת החשמל אישר להשיב מתווה, על פיו יועבר לחברה לישראל של האחים עופר החזר בסך 32.5 מיליון שקל. הכסף ישולם לאחים עופר על השקעות שביצעו בקידום הקמת תחנת כוח ברמת חובב שבנגב, אשר לא התממשה לבסוף. את תחנת הכוח במקום תקים לבסוף חברת החשמל, אך עליה להשיב לאחים עופר את השקעתם בקרקע.
לפנייה לכתב/ת 
תחנת הכוח אורות רבין
צילום: אלעד גרשגורן
מומלצים
