שרי אריסון לבעלי האג"ח: הסכימו להפחתת ריבית

חברת אריסון החזקות באמצעותה מחזיקה שרי אריסון 20.23% ממניות בנק הפועלים פנתה לאחרונה אל חלק מהגופים המוסדיים על מנת לבחון עמם מהלך להפחתת גובה הריבית שהחברה משלמת לבעלי האג"ח הפרטיות.  

מדובר באג"ח פרטיות הנסחרות ברצף מוסדיים (מערכת למסחר באג"ח שהונפקו למשקיעים מוסדיים ללא תשקיף, ולכן הציבור אינו רשאי לסחור בהן), בהיקף של 1.4 מיליארד שקל, שהונפקו במרס 2007. בעת ההנפקה נקבע כי האג"ח תשלם ריבית שנתית בגובה 4.9% וכי במידה ודירוג החברה יירד תיאלץ אריסון להעלות את גובה הריבית ל-6.89%. עוד נקבע כי לחברה תישמר בכל רגע נתון האפשרות לרשום את האג"ח למסחר על ידי פרסום תשקיף, ובמצב כזה תרד הריבית שמשלמת החברה ל-4.65%. 

בדצמבר 2008 בשיאו של המשבר הכלכלי הודיעה חברת הדירוג מעלות על הורדת הדירוג לחברה מרמה של 'AA' ל-'AA' מינוס. לאור הורדת הדירוג, עלה שיעור הריבית על האג"ח מ-4.9% ל-6.89% ועל כן בוחנת החברה כיום לרשום את האג"ח למסחר על מנת לחסוך בהוצאות הריבית.

לאחרונה פנתה אריסון למשקיעים המוסדיים בניסיון לבחון איתם האם יסכימו לדרך ביניים לפיה הריבית תופחת לרמה של 5.4% וזאת ללא רישום האג"ח למסחר.  

צריך לזכור שרישום האג"ח למסחר הוא מהלך שיהפוך את החברה לציבורית - ויאלץ אותה לחשוף את דוחותיה לציבור הרחב. על כן לא ברור האם חלופה זו אכן נבחנת ברצינות על ידי החברה או שמדובר שהצעה שעלתה לאוויר כאקט של מו"מ.