יציבות בוול סטריט; מיקרוסופט עלתה ב-2.4%

המדדים המובילים בוול סטריט ננעלו סמוך לנקודת הפתיחה: דאו ג'ונס ירד בפחות מ-0.1%, נאסד"ק עלה בשיעור דומה ו-S&P 500 נחלש ב-0.1% לאחר שנתוני המאקרו שפורסמו היום, ובראשם נתון המאקרו שאכזב, וכן דו"חות חלשים של חלק מהחברות העיקו על המסחר. עם זאת, בסיכום שבועי נרשמה מגמה חיובית, כאשר דאו ג'ונס ו-S&P 500 רשמו שבוע של עליות (1.3% ו-1% בהתאמה) אחרי שבועיים שליליים. נאסד"ק התחזק בסיכום שבועי ב-1.1%.

"נתוני התמ"ג מאשרים את מה שכבר ידענו - כלכלת ארה"ב תקועה בטווח הצמיחה הזה", כך אמר מייקל ארון מחברת State Street Global Advisors, "השוק מצפה למדיניות פיסקלית שתאושש את הכלכלה הזו".

הנפט מסוג WTI נחלש ב-1.1% לרמה של 53.2 דולר לחבית, זאת לאחר שאתמול ננעל בשיא של שלושה שבועות, ובסיכום שבועי איבד 0.1% מערכו. הברנט ננעל בירידה של 1.3% לרמה של 55.5 דולר לחבית, ומדובר בירידה קלה ביחס לשבוע שעבר. הסיבה המרכזית לירידות היא העלייה השבועית השנייה ברציפות במספר האסדות הפעילות בארה"ב - לפי נתוני בייקר היוז, בשבוע שעבר עלה מספרן ב-15 ל-566, ובחישוב שנתי זוהי עלייה של 14%.

הדבר מגביר את החששות שעלייה מסתמנת בתפוקה בארה"ב תכשיל את המאמצים לחתוך את התפוקה של היצרניות האחרות. הגז הטבעי התחזק השבוע ב-5.8% למרות שהיום נחלש ב-0.3% לרמה של 3.4 דולר למיליון BTU. הזהב נחלש ב-0.1% לרמה של 1,188.4 דולר לאונקיה, ובמהלך השבוע איבד 1.4% על רקע התחזקות הדולר והעליות בוול סטריט שהגיעו לשיאים חדשים.

בתוך כך, הפזו המקסיקאי התחזק ב-1.6% לרמה של 20.9 פזו לדולר בעקבות הדברים המפויסים יחסית שהשמיע נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, ביחס למקסיקו במסיבת העיתונאים שערך עם ראש ממשלת בריטניה, תרזה מיי. לדבריו, ארה"ב ומקסיקו יעבדו על מערכת יחסים "הוגנת", וזאת לאחר המתיחות העזה בין המדינות מאז ניצחונו בבחירות. במהלך שלושת החודשים מאז איבד הפזו 11% מערכו.

רוב בורסות אירופה ננעלו בירידות לאחר שבוע מסחר חיובי: פוטסי עלה ב-0.3%, דאקס ירד בשיעור דומה, אייבקס איבד 0.1% וקאק נחלש ב-0.6%. מדד Stoxx 600 האזורי איבד 0.4% (עלייה שבועית של 1.1%), כאשר מגזר הבנקאות מאבד 0.9% (עלייה שבועית של 2.3%).

מניית בנק יוניקרדיט האיטלקי איבדה 4.7%, לאחר שסגן היו"ר שלו אישר את הדיווחים שהבנק אינו מוכר את חלקו במדיובנקה. בנוסף הבנק גם יחל להגדיל את ההון העצמי שלו מוקדם מהמתוכנן - ב-6 בפברואר. מניית טסקו זינקה ב-9% בלונדון בעקבות ההודעה על העסקה לרכישת סיטונאית המזון הגדולה בממלכה - בוקר - שזינקה ב-16%.

מסחר דליל הבוקר בבורסות אסיה על רקע השנה הסינית החדשה (שמצוינת במדינות נוספות בדרום מזרח אסיה). בורסת שנגחאי נותרה סגורה היום, ובהונג קונג התקיים יום מסחר מקוצר שנחתם בירידה של 0.1% בהאנג סנג. ניקיי בטוקיו עלה ב-0.3%.

מקרו

מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן רשם עלייה ל-98.5 נקודות בקריאה הסופית לחודש ינואר - עלייה של 7.1% לעומת השנה שעברה. צפי האנליסטים עמד על 98.2 נקודות. קטגוריית התנאים הכלכליים ירדה מ-111.9 נקודות ל-111.3 נקודות, אך עדיין מדובר בתוצאה הגבוהה ב-4.6% לעומת השנה שעברה. מדד הציפיות זינק מ-89.5 נקודות ל-90.3 ובסיכום שנתי הוסיף 9.2%.

טראמפ אמנם הציג בשבוע שעבר יעד צמיחה שאפתני של 4%, אך מסתבר שנקודת הפתיחה שלו קשה ביותר: לפי נתונים שפורסמו היום, הכלכלה האמריקנית התקררה ברבעון הרביעי, ושיעור הצמיחה השנתי ב-2016 היה נמוך מ-3% זו השנה ה-11 ברציפות.

התוצר האמריקני גדל ב-1.9% באוקטובר-דצמבר - ירידה לעומת הצמיחה ברבעון השלישי, שהייתה 3.5%, ומתחת לתחזיות האנליסטים שעמדו על 2.2%. ב-2016 כולה צמחה כלכלת ארה"ב ב-1.6% בלבד, לעומת 2.6% ב-2015. הפעם האחרונה שבה שיעור הצמיחה בארה"ב היה גבוה מ-3% הייתה ב-2005, והוא עמד אז על 3.3%.

בנוסף, נרשמה גם אכזבה מנתוני הזמנת המוצרים ברי הקיימא מתוצרת ארה"ב זה החודש השני ברציפות: בעוד שהצפי היה לעלייה של 2.2%, נרשמה בחודש שעבר ירידה של 0.4% בפרמטר זה. הסיבה העיקרית לכך היא ירידה בביקושים מצד הפנטנגון. עם זאת, ללא מכוניות ומטוסים (כולל צבאיים) ההזמנות עלו ב-0.5%, בהתאם לציפיות. זהו החודש השישי ברציפות שבו נרשמה עלייה בפרמטר זה.

מניות במרכז

מניית טבע זינקה במסחר בוול סטריט ב-2%. אתמול בלילה דיווחה החברה על התפטרותו של אריה בלדגרין מהדירקטוריון. בנוסף פורסם כי חברת באר של טבע הגיע לפשרה בתביעה משפטית, במסגרתה תשלם 225 מיליון דולר.

חברת התעופה אמריקן איירליינס עקפה את תחזית הכנסות לרבעון הרביעי של השנה. החברה דיווחה על הכנסות של 9.79 מיליארד דולר. צפי האנליסטים עמד על 9.75 מיליארד דולר. החברה הודיעה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף 2 מיליארד דולר.

ענקית מוצרי הצריכה קולגייט פלמוליב פיספסה את תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי, והציבה תחזית פורשת ל-2017. מניית החברה יורדת ב-1% במסחר המוקדם. החברה צופה כי הרווח למניה לא יצמח בשנה הקרובה, והצמיחה שלה תהיה חד ספרתית נמוכה.

מכשיר הדגל הבא של סמסונג, גלקסי S8, צפוי להגיע לחנויות החל מ-21 באפריל. המכשיר שיושק בשתי גרסאות, אחת עם מסך של 5.8 אינץ' והשנייה עם מסך של 6.2 אינץ', יוצג לציבור במהלך אירוע שייערך בניו יורק ככל הנראה ב-29 במרס. הדיווח המפורט, שכולל גם את המפרטים המלאים וכן תמונות שלכאורה מציגים את המכשירים, פורסמו אמש באתר Venture Beat על ידי אוון בלאס, שידוע כאחד המקורות האמינים בתעשייה.

טסקו, קמעונאית המזון הגדולה בבריטניה, דיווחה על עסקת ענק לרכישת הסיטונאית בוקר (Booker) תמורת 4.7 מיליארד דולר. התמורה תשולם במזומן ומניות. בנוסף דיווחה הרשת כי תחזור לחלק דיבידנד בשנה הפיסקלית של 2018, לאחר שלא חילקה כסף לבעלי המניות מאז 2014. טסקו דיווחה כי היא צופה שהמיזוג בין הרשתות יניב רווח לפני מס של 200 מיליון ליש"ט בשנה השלישית להשלמת העסקה. מניית טסקו פתחה את המסחר בלונדון בזינוק של 7.4%.

בנק UBS השוויצרי הפתיע בשורת הרווח לרבעון הרביעי. הבנק הציג רווח נקי של 738 פרנק שוויצרי, כאשר האנליסטים צפו לו רווח נקי נמוך משמעותית של 229 מיליון פרנק שוויצרי. התשואה להון של הבנק עמדה על 8.2%, לעומת צפי אנליסטים של 6.6%.

אלפבית, חברת האם של גוגל, פרסמה אמש תוצאות מעורבות לרבעון האחרון של 2016: בעוד הרווח הנקי של החברה ירד ב-12% - מתחת לצפי של האנליסטים, ההכנסות זינקו ב-22% ועלו על הציפיות המוקדמות. מניית גוגל ירדה ב-2.1% במסחר המאוחר.

מיקרוסופט רשמה ברבעון הרביעי הכנסות לא מתואמות של 26.1 מיליארד דולר, לעומת צפי להכנסות של 25.3 מיליארד דולר. הרווח הנקי זינק ב-3.6% ועלה גם הוא על התחזיות. מניית החברה עלתה ב-1.4% במסחר המאוחר.

הרווח הרבעוני המתואם של אינטל עמד על 3.9 מיליארד דולר או 79 סנט למניה, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 75 סנט למניה. ההכנסות בתקופה המדווחת הסתכמו ב-16.4 מיליארד דולר, לעומת 14.9 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2015 (זינוק של 15%). גם במקרה זה מעל ציפיות השוק שעמדו על 15.75 מיליארד דולר. מניית אינטל עלתה ב-0.1% במסחר המאוחר.