רגע לפני ההנפקה: פתאל חותך את שווי רשת המלונות ב־1.2 מיליארד שקל

הלחץ של המוסדיים עבד ופתאל חותך את השווי של רשת המלנות בהנפקה. על פי נייר שהופץ למוסדיים והגיע ל"כלכליסט" שווי החברה ירד מ־4.5 מיליארד שקל לשווי של 3.4 מיליארד שקל. בנוסף החברה מעניקה עמלת התחייבות מוקדמת גבוהה של 2.5% כך שמדובר בשווי אפקטיבי של 3.3 מיליארד שקל לפני הכסף.

דוד פתאל, מנכ"ל רשת מלונות פתאל

פתאל רכשה 36 בתי מלון באיים הבריטים ובאירלנד תמורת 120 מיליון ליש"ט

ההנפקה של פתאל צפויה להיות הגדולה ביותר בשנת 2018 בבורסה בת"א ואחת הגדולות בעשור האחרון. על פי טיוטת התשקיף, ההנפקה תשמש את פתאל במימון פעילותה השוטפת ופעילות הפיתוח של החברה. סכום של כ־50 מיליון שקל ישמש לפירעון של 50% מיתרת הלוואת בעלים אשר הועמדו לחברה על ידי בעלי מניותיה.

הרשת שהוקמה על ידי דוד פתאל במרץ 1999 מתמחה (באמצעות תאגידים המוחזקים על ידה) בהחזקה, תפעול, שכירות וניהול מלונות בישראל ואירופה כן ברכישה והקמה של מלונות חדשים. הרשת מונה כיום כ־32,000 חדרים ב־167 בתי מלון ב־17 מדינות.

רשת בתי המלון של פתאל בישראל, בניהולה של אביה מזרחי מגן, היא הגדולה בארץ: הרשת מונה 39 בתי מלון, מתוכם 21 בבעלות מלאה או חלקית, 11 בשכירות ו־7 בניהול. מותגי הרשת הינם לאונרדו, יו, הרודס HERODS , NYX ורוטשילד 22.

מהתשקיף עולה כי רשת מלונות פתאל סיימה את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2017 עם עלייה של כ־30% בהכנסות ל־1.8 מיליארד שקל, לעומת 1.37 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. את שנת 2016 כולה סיימה פתאל עם הכנסות של כ־1.85 מיליארד שקל. הרווח הנקי של החברה בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2017 עלה בכ־19% לכ־153 מיליון שקל, לעומת כ־128 מיליון שקל בתקופה המקבילה.